لن تكون قادرًا على قياس الصحة المالية لنشاطك التجاري بدون كل الحقائق. قراءة القوائم المالية هي الخطوة التي ستوضح لك معضم الحقائق المالية للشركة.
تكمن المشكلة في وجود قدر كبير من البيانات ، وقد يكون من الصعب جدًا الحصول على كل شيء في مكان واحد لإجراء بعض التحليلات التي تشتد الحاجة إليها.
هذا هو المكان الذي تأتي فيه البيانات المالية.
توفر البيانات المالية نافذة ثاقبة على أداء شركتك. ولكن هناك عدة أنواع مختلفة من البيانات المالية ، وقد تم تصميم كل منها لإخبارك بشيء مختلف عن البيانات المالية لشركتك.
سيشرح هذا الدليل الأنواع الأساسية الثلاثة للبيانات المالية ، وما الذي تبحث عنه ، والطرق الثلاث الرئيسية لتحليل البيانات المالية.
فهرس
ما معنى تحليل القوائم المالية؟
تحليل القوائم المالية هو تقييم الوضع المالي للشركة في مختلف الجهات من خلال تحليل الأرباح والخسائر ومتابعة القرارات الإدارية والمساهمة في إعداد البيانات المالية.
تتضمن البيانات المالية بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية والإيضاحات على الحسابات والميزانية العمومية وبيان التغيرات في حقوق الملكية.
يتضمن تحليل البيانات المالية اكتساب فكرة عن الوضع المالي للشركة وتقديم المساعدة في اتخاذ قرارات اقتصادية فعالة.
تحليل البيانات المالية هو تدقيق وفحص البيانات المالية للكيان ، مما يساهم في تحديد القدرة على تنفيذ التزاماتها المالية واتخاذ قرارات اقتصادية أفضل لكسب الدخل في المستقبل.
كيفية قراءة القوائم المالية
يقيس البيان المالي للشركة صحتها واستقرارها ، مما يساعد أيضًا المالكين والمساهمين والمستثمرين المحتملين في عملية صنع القرار. تكشف البيانات المالية أيضًا عن ربحية الشركة أو المؤسسة وتساعد في تحديد الثغرات.
تعد معرفة كيفية قراءة القوائم المالية أمرًا ضروريًا إذا كنت تعمل في شركة أو تخطط للانخراط في واحدة.
تغطي البيانات المالية ثلاثة أجزاء ، وبينما يمكنك إعدادها بشكل منفصل ، فإن مراجعتها معًا أمر ضروري. هذا يساعد في اتخاذ قرارات منطقية حول العمل المعني. أدناه يمكنك معرفة كيفية قراءة البيانات المالية في ثلاث خطوات
1.قراءة الميزانية العمومية
تكشف الميزانية العمومية عن أصول وخصوم الشركة وما لديها وما عليها من ديون. بعض الأشياء في الأصول هي النقد والمعدات والاستثمار ، في حين أن الخصوم يمكن أن تشمل الحسابات الدائنة والرهون العقارية والقروض. تقدم الميزانية العمومية التفاصيل التي تحدد العائد على الاستثمار وانتشار الديون وحقوق الملكية. الصيغ لتنفيذ هذه المعادلة المحاسبية هي:
الأصول = الالتزامات + حقوق المالكين.
الخصوم = الأصول + حقوق الملكية
حقوق الملكية = الأصول – الخصوم
تشير الأصول إلى أي شيء تمتلكه الشركة له قيمة قابلة للقياس. عادة ما تكون ملموسة ومادية ، مثل العقارات والسلع والأثاث. قد تكون أيضًا غير ملموسة ، مثل برامج الكمبيوتر والتراخيص وحقوق النشر. تشير الالتزامات إلى كل ما تدين به الشركة.
عادة ما تكون قروضًا ونفقات ورهونًا عقارية وسحب على المكشوف من البنوك وضرائب الدخل والفوائد المستحقة الدفع. تشير حقوق ملكية المالك إلى نسبة قيمة من أصول الشركة التي تعود إلى المالكين والمساهمين بعد أن تدفع الشركة الالتزامات.
2.قراءة بيان الدخل
غالبًا ما يعد المحاسبون بيانات الدخل لإظهار أرباح الشركة وخسائرها خلال فترة محددة. يمكنهم إعداد البيان شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا. تظهر بيانات الدخل متغيرات التأثير مثل إجمالي الربح والاستهلاك والمصروفات والإيرادات وتكاليف البضائع المباعة على الصحة المالية للشركة. تتضمن بعض المعلومات التي يحتوي عليها بيان الدخل ما يلي:
- الإيرادات: هذا هو مقدار المال الذي تجنيه الشركة ويختلف عن الربح.
- المصروفات: المصروفات هي مقدار المال الذي يدفعه النشاط التجاري. ومن الأمثلة على ذلك شراء المعدات المكتبية ، والرهن العقاري ، والأجور والمرافق.
- تكلفة البضائع المباعة (COGS): تتراكم الشركات نفقات لإنتاج سلعها ، ويشار إليها باسم تكلفة البضائع المباعة (COGS): . ومن الأمثلة على ذلك تكلفة المواد الخام ومتوسط تكلفة الإعلان وتكلفة فريق المبيعات.
- الاستهلاك: يشير هذا إلى انخفاض في قيمة الأصول الملم
3.قراءة بيان التدفق النقدي
يوضح بيان التدفق النقدي التدفق النقدي الداخل والخارج خلال فترة معينة ، والتي تسمى الفترة المحاسبية. يتكون بيان التدفق النقدي من ثلاثة أجزاء: التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ، والتدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية والتدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية.
- التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: هذا هو التدفق النقدي الداخل والخارج حيث تقوم الشركة بالأنشطة التشغيلية مثل تصنيع وتوزيع السلع والخدمات. من خلال قراءة بيان التدفق النقدي ، يمكنك اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
- التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية: التدفق النقدي الداخل والخارج حيث تقوم الشركة ببيع أو شراء أصول مثل العقارات والمعدات والملكية الفكرية.
- التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية: هذا هو التدفق الداخلي والخارجي للنقد حيث تمول الشركة الديون والقروض وحقوق الملكية ، والتي قد تكون إيجابية أو سلبية. التدفق النقدي الإيجابي هو عندما يكون لدى الشركة تدفق نقدي يتجاوز التدفق الخارج ، بينما يظهر التدفق النقدي السالب التدفق النقدي الخارج الذي يتجاوز التدفق الداخلي.
أنواع تحليل القوائم المالية
ينقسم تحليل البيانات المالية إلى ثلاثة أنواع رئيسية:
التحليل الأفقي: التحليل الأفقي هو مقارنة الأداء المالي للمنظمة على مدار عامين أو أكثر.
يقارن المحلل المالي إيرادات المبيعات بالمبالغ المالية ، مما يساعد على حساب النسب المئوية للتغييرات بين السنوات لجميع الأرصدة المالية ، مثل رصيد المخزون والرصيد النقدي.
التحليل الرأسي: التحليل الرأسي هو حساب كل عنصر في البيانات المالية كنسبة مئوية من الإجمالي.
يستخدم مصطلح التحليل الرأسي لأن الأرقام السنوية مدرجة رأسياً في البيانات المالية.
إجمالي بيان الدخل هو صافي الدخل من المبيعات ، بينما إجمالي الميزانية العمومية هو مقدار الأصول في المؤسسة.
تحليل النسب: يوفر تحليل النسب للمحلل المالي القدرة على مقارنة بنود بيان مالي واحد أو فحص العلاقات بين جميع العناصر في بيانين ماليين.
نموذج تقييم النسب هو طريقة لتحديد قيمة الأصل الذي يأخذ في الاعتبار قيمة الأصول المماثلة. يقارن قيمة الشركة مع قيمة منافسيها لتقييم القيمة المالية للشركة.
يساعد تنفيذ التحليل المالي لحساب نسب البيانات المالية كل عام المحللين على دراسة اتجاهات الكيان على مدى مجموعة من السنوات.
إن استخدام هذا النوع من التحليل المالي يسهل تطبيق عملية المقارنة بين الشركات ، ويتم استخدام مجموعة من المصطلحات والمفاهيم في التحليل النسبي ، بما في ذلك نسب الربحية ونسب الملاءمة المالية ونسب السيولة.
أنواع القوائم المالية
فيما يلي الأنواع الأربعة المختلفة من البيانات المالية:
الميزانيات العمومية
تظهر الميزانية العمومية المركز المالي للشركة في الوقت المحدد في الميزانيات. يستخدم الصيغة الأساسية للأصول = الخصوم + حقوق الملكية. على الجانب الأيسر من الورقة ، توجد قائمة بالأصول ، وفي الجانب الأيمن ، توجد قائمة بالخصوم وحقوق الملكية.
من الممكن أيضًا العثور على الميزانية العمومية مرتبة بترتيب ترتيب بحيث يتم إدراج الأصول في الأعلى ، متبوعة بالخصوم وحقوق الملكية. الأصول لديها ثلاث فئات: الأصول الثابتة والأصول المتداولة والأصول غير المتداولة.
بيانات الدخل
يوضح بيان الدخل إيرادات الشركة خلال فترة محددة جنبًا إلى جنب مع المصاريف التي كان على الشركة تحملها. مصطلح آخر لهذا هو حساب الربح والخسارة ، والذي يعرض مقدار ما ربحته أو خسرته الشركة في فترة العمل.
في الجزء العلوي من البيانات ، يمكنك رؤية إجمالي الدخل من المبيعات ، بينما يوضح الجزء السفلي الحالة الحقيقية للدخل. عند قراءة بيانات الدخل ، يمكنك خصم النفقات من الأرباح في كل خطوة. عندما تقوم بذلك طوال الوقت ، تصل إلى صافي الربح أو الخسارة.
ربح السهم (EPS) هو قسم آخر في بيانات الدخل. يشرح المبلغ الذي سيذهب إلى المساهمين إذا قررت الشركة مشاركة صافي الأرباح. لحساب ربحية السهم، قسّم إجمالي صافي الدخل على عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة.
بيانات التدفق النقدي
بيانات التدفق النقدي هي التقرير النقدي الذي يأتي ويخرج من حساب الشركة. هذا التقرير مهم لمساعدة الشركة على إدارة النقدية للنفقات مثل الرهون العقارية وخدمة القروض وإدارة المعدات. من المهم ملاحظة أن هناك فرقًا بين بيانات الدخل وبيانات التدفق النقدي. تُظهر بيانات الدخل ما إذا كانت الشركة مربحة أم غير مربحة ، بينما توضح بيانات التدفق النقدي ما إذا كانت تدر نقودًا.
بيان حقوق المساهمين
يوضح بيان حقوق المساهمين التغيرات في قيمة حقوق المساهمين من بداية الفترة المحاسبية إلى النهاية ، وعادة ما تكون سنة. يساعد البيان الشركة على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن إصدار الأسهم في المستقبل ويسمح للمساهمين بتقييم أداء أسهمهم. يرد في بيان حقوق المساهمين ما يلي:
- الأسهم الممتازة: بناءً على الترتيب ، يتمتع حاملو الأسهم بمطالبة أعلى بأرباح الشركة وأصولها مقارنة بأي مساهمين آخرين. يتلقى المساهمون المفضلون أرباحًا ودفعات منتظمة أولاً في حالة الإفلاس.
- الأسهم العادية: يمتلك مالكو هذا السهم حقوق التصويت على قرارات الشركات ولكن لا يمكنهم تلقي الدفع إلا بعد المساهمين المفضلين. قد تكون أرباح الأسهم المستحقة الدفع لحملة الأسهم العادية غير مدفوعة في حالة الإفلاس.
- مخزون الخزينة: يشير إلى الأسهم التي تشتريها الشركة مرة أخرى من مالكيها. يحدث هذا لمنع الاستحواذ العدائي أو زيادة قيمة المخزون.
- رأس المال المساهم: هذا هو الرسم الإضافي الذي يدفعه المستثمرون فوق قيمة الوحدة لأسهم الشركة. يتم دفعها لكسب حصص أعلى في الشركة.
- الأرباح المحتجزة: يوضح هذا أرباح الشركة التي لم يتم توزيعها بعد على المساهمين. يمكنك اشتقاق الأرباح المحتجزة من المبلغ الذي دفعته الشركة كأرباح المساهمين مطروحًا منها إيرادات الشركة منذ عام عملها.
- المكاسب أو الخسائر غير المحققة: الربح أو الخسارة غير المحققة هي زيادة أو نقصان في قيمة الأصل الذي يحتفظ به المستثمر.وسة ، مثل الآلات التي تمتلكها الشركة. أي قطعة من المعدات تبلى بمرور الوقت بسبب الاستخدام.
- إجمالي الربح: إجمالي الربح هو إجمالي الإيرادات بعد طرح تكلفة البضائع المباعة. يظهر الصحة المالية الحقيقية للشركة.
- الدخل الصافي: هو المبلغ الذي تحصل عليه الشركة حقًا بعد خصم الضرائب والتكاليف والبدلات الأخرى. تحسب الشركات صافي الدخل عن طريق طرح المصاريف مثل الضرائب من الدخل الإجمالي.
كيفية عمل تقرير التحليل المالي
اتبع هذه الخطوات الأربع لإجراء تقرير تحليل مالي لأعمالك الصغيرة.
- جمع معلومات البيانات المالية
لبدء إجراء تقرير التحليل المالي الخاص بك ، يجب عليك جمع البيانات. جمع البيانات المالية والوثائق الأخرى.
تتضمن أمثلة التقارير المالية بيان الدخل وبيانات التدفقات النقدية والميزانية العمومية. ضع في اعتبارك أيضًا جمع أي ملاحظات مالية وسجلات ربع سنوية أو سنوية وتقارير حكومية (إن وجدت).
- حساب النسب
احسب النسب التي تعطي لمحة عن الوضع المالي لنشاطك التجاري. على سبيل المثال ، يمكنك حساب نسبة عائد الاستثمار لشركتك وتضمينها. بهذه الطريقة ، يمكنك إظهار ربحية استثماراتك للمستثمرين.
ابحث عن النسب الأكثر أهمية لعملك. أضف النسب والحسابات إلى تقرير التحليل المالي الخاص بك.
- إجراء تقييم للمخاطر
ما مدى خطورة عملك؟ يريد المستثمرون معرفة ما إذا كان عملك يستحق المخاطرة.
لتظهر للمستثمرين أن عملك يستحق الاستثمار فيه ، قم بإجراء تقييم للمخاطر. يمكنك تحليل مخاطر عملك عن طريق القيام بما يلي:
- تحديد المخاطر
- توثيق المخاطر
- تحديد الأفراد لرصد المخاطر
- تحديد الضوابط لتقليل المخاطر
- مراجعة المخاطر بانتظام
- تحديد قيمة عملك
أخيرًا ، قدر قيمة عملك. حدد سعر سهم نشاطك التجاري والقيمة التي يمكن أن يجلبها للمستثمرين.
أقسام تقرير التحليل المالي
لبدء جذب المستثمرين ، يجب أن تتعلم كيفية عمل تقرير تحليل مالي. راجع الأقسام الشائعة لتقرير التحليل المالي أدناه.
نبذة عن الشركة: لبدء تقرير التحليل المالي ، ابدأ بوصف عملك. نظرة عامة على الشركة تساعد المستثمرين على فهم الأعمال والصناعة والميزة التنافسية للشركة. تساعد هذه العوامل المستثمرين على تحديد ما إذا كان عملك استثمارًا جيدًا أم لا.
اجمع هذه المعلومات من البيانات المالية ربع السنوية أو السنوية لشركتك.
استثمار: يتناول قسم الاستثمار إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الشركة.
يتضمن تحليل الاستثمار مراجعة التدفق النقدي لشركتك ، والسيولة ، ومستويات الديون التجارية. ويجب أن يقدم هذا القسم توقعات لكيفية تغير المعلومات في المستقبل.
ادخل في التفاصيل حول اتجاهات نمو شركتك ، وتحليل البيانات المالية ، وكيفية مقارنتها بالمنافسة.
ضع في اعتبارك أيضًا تضمين تفاصيل مثل نسب الدوران والعائد على الاستثمار (ROI) والمكونات المالية الأخرى.
لمزيد من المعلومات لديك ، كان ذلك أفضل. يمكن أن يساعد استخدام الاتجاهات المالية السابقة في تحليلك في تحديد احتمالية النجاح المالي في المستقبل.
تقييم: يعد قسم التقييم أحد أهم أجزاء تقرير التحليل المالي. في هذا القسم ، يجب أن تُدرج القيمة التي تستحقها أسهم شركتك.
هناك ثلاث طرق لتقييم المخزون ، بما في ذلك تحليل التدفق النقدي المخصوم والقيمة النسبية والقيمة الدفترية.
التدفقات النقدية المخصومة: باستخدام طريقة التدفق النقدي المخصوم ، قم بتقدير قيمة الأسهم والاستثمارات بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية للشركة. عند استخدام هذه الطريقة ، ابحث عن القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة باستخدام معدل الخصم.
قيمة ذات صلة: لاستخدام طريقة القيمة النسبية ، قارن المقاييس الأساسية لنشاطك التجاري والنسب المالية الرئيسية بمنافسيك.
عادةً ما يتم تضمين نسبة السعر إلى الأرباح في تقرير التحليل المالي. تقارن هذه النسبة بين سعر السوق لأسهم الشركة وأرباحها لكل سهم.
القيمة الدفترية : للعثور على القيمة الدفترية ، قارن القيمة الدفترية للنشاط التجاري بالسعر الحالي للسهم. تسمح لك القيمة الدفترية بمعرفة ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو مقوم بأقل من قيمته.
تحليل المخاطر: يتضمن قسم تحليل المخاطر الخاص بك المخاطر التي قد تمنع شركتك من تحقيق تقييمها.
حدد بالتفصيل جميع العوامل الرئيسية التي قد تعرقل عملك. تذكر أن العوامل يمكن أن تختلف من عمل إلى آخر. ويمكن أن تتراوح في أي مكان من نقص الإمدادات إلى فقدان حماية براءات الاختراع على المنتج.
حلل المخاطر الرئيسية ولخصها في تقريرك. ضع في اعتبارك أيضًا النظر في نوع الصناعة لتحديد المخاطر المحتملة الأخرى (مثل صناعة التكنولوجيا).
تفاصيل: في قسم التفاصيل ، قم بتضمين ملخصات لبياناتك المالية ووثائقك. ودمج تفسيرات العبارات باستخدام النسب والمخططات الدائرية والرسوم البيانية الأخرى.
ضع في اعتبارك تضمين ملخص أو نسخ مختصرة من البيانات المالية التالية:
- بيانات الدخل
- الميزانيات العمومية
- بيانات التدفق النقدي
يجب أن تدعم المعلومات التي تقوم بتضمينها في قسم التفاصيل المعلومات الأخرى المعروضة في تقريرك.
نصائح لفهم المستندات المالية
الغرض من قراءة القوائم المالية هو معرفة مدى جودة أداء الشركة. أنت بحاجة إلى إجابات عما إذا كان الاستثمار في عمل قابل للتطبيق ، وما إذا كان السهم يستحق الشراء أو ما إذا كان التدفق النقدي مثيرًا للإعجاب. ما لم تكن خبيرًا ماليًا أو لديك أوراق اعتماد في مسك الدفاتر والمحاسبة ، فقد يكون من الصعب فهم المستندات بنفسك. يوجد أدناه دليل لفهم المستندات المالية للمؤسسة:
- فهم المصطلحات المحاسبية الأساسية مثل حقوق الملكية والتدفقات النقدية والسيولة وصافي الدخل وهامش الربح.
- استعن بمساعدة متخصص مالي ، خاصة إذا كنت تتخذ قرارًا بشأن الاستثمار التجاري.
- خذ وقتك في مراجعة البيانات المالية وطرح الأسئلة من ممثلي الشركة.
قم ببناء مهارات محو الأمية المالية الخاصة بك ، حيث أن قراءة المستندات المالية مهمة لكونك قائد أعمال فعال ومستثمرًا ومساهمًا يتخذ قرارات ذكية.
اقرأ مجلات الأعمال والمقالات والأوراق البيضاء والتقارير السنوية للشركات لتتعرف على عالم المال.
خلاصة
بغض النظر عن الطريقة التي تنظر بها إلى بياناتك المالية ، من المهم مراعاة الزوايا المختلفة التي ستساعدك على تطوير صورة شاملة للبيانات المالية لشركتك.
بعد كل شيء ، من دون معرفة شكل الصورة الكاملة ، من الصعب للغاية اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن مستقبل شركتك.
هذا يعني أنه يجب عليك فهم ما الذي تبحث عنه في بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي. ولكن الأهم من ذلك ، أنك تحتاج إلى أن تكون قادرًا على تحليل تلك البيانات لتحديد الأنماط ، ومعرفة ما تقوم به بشكل جيد وما يمكنك القيام به بشكل أفضل.
بمجرد الانتهاء من تحليل الشركة وبياناتها المالية ، هناك المزيد من الأسئلة التي يجب الإجابة عليها. أحد أكثر الأمور أهمية هو: “هل يمكننا حقًا الوثوق بالأرقام التي يتم توفيرها؟” هناك العديد من الحالات المبلغ عنها من المخالفات المحاسبية.
سواء كانت تسمى المحاسبة العدوانية ، أو إدارة الأرباح ، أو التقارير المالية الاحتيالية الصريحة ، فمن المهم للمهني المالي أن يفهم كيف يتم ارتكاب هذه الأنواع من التلاعبات ، والأهم من ذلك ، كيفية اكتشافها.