كانت المراكز المالية موجودة منذ العصور القديمة ، من المتاجر الأسطورية في بابل وسمرقند والقسطنطينية ومراكش أو تمبكتو إلى لندن ونيويورك الذين يتنافسون على المركز الأول اليوم. لكن المنافسة ساخنة. هل مسابقة المركز المالي لعبة محصلتها صفر أم يمكن للجميع الفوز؟ سنقوم بفحص وفهم دور المركز المالي اليوم لنرى ما هو مهم للنجاح.
ناطحات السحاب والإيجارات المذهلة و (في بعض الأحيان فقط) المطار العملي هي عدد قليل من الأشياء التي تتبادر إلى الذهن عند التفكير في السمات المميزة لأي مركز مالي دولي. في السنوات الأخيرة ، أدى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي إلى تعريض مكانة لندن كحلقة وصل لعقد الصفقات الأوروبية للخطر ، كما أدى استبداد الصين الزاحف في هونغ كونغ إلى إضعاف جاذبية المدينة كمركز تجاري. ولكن ما هي العوامل التي تفصل بين المركز المالي الدولي والمدن الكبرى الصاخبة؟
أن مدنًا بعينها هي مراكز أعمال دولية والاقتراض ليس ظاهرة جديدة. منذ القرن السابع عشر ، تم الاعتراف بلندن وأمستردام كمراكز في شبكة متنامية من التجارة الأوروبية. في آسيا ، لعبت كلكتا (كولكاتا الآن) ومانيلا أدوارًا مالية مهمة في جميع أنحاء المنطقة ، والتي تلاشت منذ ذلك الحين. حتى اليوم ، من الصعب أو المستحيل تسهيل بعض الصادرات والإقراض والتأمين والاستثمار مباشرة من بعض البلدان إلى بلدان أخرى.
هذا هو المكان الذي تتصاعد فيه المراكز المالية العالمية: كأماكن مع الأطر القانونية والتنظيمية لمعالجة مثل هذه الأنشطة عبر الحدود.
فهرس
ما هو المركز المالي ؟
يمكن تعريف المركز المالي على أنه مدينة أو منطقة يوجد بها عدد كبير ومجموعة متنوعة من مؤسسات الخدمات المالية مثل الأبناك ومؤسسات التأمين وغيرها من الشركات والمؤسسات المالية المحلية أو الدولية.
ما هو مركز المالي الدولي؟
المركز المالي الدولي ، أو IFC ، هو منطقة مادية يتم من خلالها تقديم الخدمات المالية لأشخاص في بلدان أخرى. يناقش السير مارك بوليت أنواع مؤسسات التمويل الدولية ومتطلباتها والاتجاهات الحديثة مع التركيز بشكل خاص على مكانة لندن كمؤسسة مالية دولية.
مؤسسة التمويل الدولية هي مركز يعمل من موقع مادي يسهل النشاط الدولي ويعمل ضمن إطار تنظيمي يفي بالمعايير الدولية. تقدم مؤسسات التمويل الدولية خدمات مالية للعملاء الدوليين بالإضافة إلى خدمات الدعم مثل القانون والمحاسبة والتكنولوجيا.
يجب أن تكون مؤسسة التمويل الدولية جذابة للشركات التي لا تعمل في الولاية القضائية وأن تلبي عددًا من المتطلبات المترابطة ، والتي تتعلق بشكل أساسي بالاستقرار والموارد. تتغير الأسواق التي تعمل بها مؤسسات التمويل الدولية بمرور الوقت استجابة للظروف الاقتصادية والسياسية والعوامل ذات الصلة بمؤسسات التمويل الدولية نفسها.
لماذا المراكز المالية مهمة؟
توفر المراكز المالية الدولية تكاليف معاملات منخفضة ، وسهولة الوصول إلى رأس المال ، والقوى العاملة المؤهلة ، والاستقرار السياسي ، ونظام الأعمال البيئي الديناميكي.
يمثل المركز المالي الدولي (IFC) تركيزًا مكثفًا لمجموعة متنوعة من الأعمال والمعاملات المالية الدولية في مكان واحد.
عملية إنشاء مؤسسة التمويل الدولية هي عملية تحسين ذاتي لمدينة أو حتى دولة. لأن هناك عوامل مختلفة تؤثر على التنمية والقدرة التنافسية لمؤسسة التمويل الدولية. على سبيل المثال ، وفقًا لمؤشر المراكز المالية العالمية (GFCI) ، فإن العوامل المساهمة في تقييم مؤسسة التمويل الدولية هي بيئة الأعمال ورأس المال البشري والبنية التحتية وتطوير القطاع المالي والسمعة.
بعبارة أخرى ، للحصول على مؤسسة تمويلية ناجحة ، لا يمكن للبلدان الحصول على فوائد اقتصادية فحسب ، بل أيضًا مزايا إستراتيجية شاملة منها. في الواقع ، نرى أن اقتصادات مؤسسة التمويل الدولية قد تكاثرت في الفترة منذ 1980 ، بمتوسط معدلات نمو سنوي للفرد يبلغ 3.3 في المائة ، مقارنة بـ 1.4 في المائة للعالم ككل. [1]
هناك أربع طرق على الأقل تساهم بها مؤسسة التمويل الدولية في تشغيل الاقتصادات:
- تعمل مؤسسات التمويل الدولية على تعزيز الحوكمة الرشيدة في بلد من شأنه ، على المدى الطويل ، أن يخدم الاقتصاد الوطني بشكل جيد. تشير الأدلة إلى أن أنجح المراكز المالية الدولية إلى حد بعيد هي تلك التي تحصل حكوماتها على درجات عالية في مؤشرات البنك الدولي لجودة الحوكمة.
- مؤسسات التمويل الدولية هي بلدان وأقاليم ذات سياسات ضريبية وتنظيمية مواتية للاستثمار الأجنبي بشكل خاص. تشجع مؤسسات التمويل الدولية الشركات الجديدة التي لديها مرافق اتصالات ونقل مواتية وعقبات بيروقراطية محدودة.
- تحقق مؤسسات التمويل الدولية منافع ليس فقط لبلد واحد ولكن للمنطقة بأسرها ، حتى للعالم بأسره. في عصر العولمة ، يساهم الاستثمار والتوظيف والابتكار في مكان واحد في الأنشطة ذات الصلة في مكان آخر.
- تؤدي مؤسسات التمويل الدولية تأثيرات إيجابية على مؤشرات الاقتصاد الكلي ، أي العمالة ، وتدفقات رأس المال ، والتأسيس السريع للبنية التحتية ، وما إلى ذلك. كل هذه العوامل ، على المدى الطويل ، ستوفر الطاقة للاقتصاد الوطني.
على خلفية خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ستزداد أهمية فرانكفورت كمؤسسة تمويل دولية. حتى الآن ، تقدمت 52 مؤسسة مالية في بافين بطلبات لإنشاء عمليات أو توسيع العمليات الحالية. قررت حوالي 30 من هذه المؤسسات نقل مقارها في الاتحاد الأوروبي إلى فرانكفورت. تتوقع Frankfurt Main Finance أن 750 إلى 800 مليار يورو من الأصول ستنتقل من لندن إلى فرانكفورت بحلول تاريخ خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، وقد تم بالفعل تحويل ثلثها بحلول نهاية مارس 2019.
نظرًا لأهمية المركز المالي الدولي ، من أجل الترويج بشكل أفضل لفرانكفورت من بين أفضل المراكز المالية الوطنية والدولية ، تم تأسيس فرانكفورت ماين للتمويل في عام 2008. تضم فرانكفورت ماين للتمويل الآن أكثر من 60 عضوًا تشمل ولاية هيس ومدينتي فرانكفورت وإشبورن ، والعديد من اللاعبين الماليين البارزين. تستفيد Frankfurt Main Finance من تأثير أعضائها لتوفير منصات حوار رفيعة المستوى بين السياسة والمجتمع والأوساط الأكاديمية والعالم المالي.
توفر المراكز المالية الدولية تكاليف معاملات منخفضة ، وسهولة الوصول إلى رأس المال ، والقوى العاملة المؤهلة ، والاستقرار السياسي ، ونظام الأعمال البيئي الديناميكي. وسيساهم مركز فرانكفورت المالي وسيساهم بشكل كبير في نمو الاقتصاد الألماني.
ما هي المدن التي لديها أكبر المراكز المالية؟
أكبر المراكز المالية في العالم ، سواء كانت نيويورك أو لندن أو بكين ، مبنية على أحجام كبيرة من البنوك والبورصات.
المراكز المالية هي مدن أو مناطق ذات موقع استراتيجي لنشاط السوق ، مما يعني أنه يجب أن يكون هناك تركيز كبير لكل من الأفراد والبنية التحتية. وهي تشمل عادةً المؤسسات المالية ، وبورصات الأوراق المالية ، وعددًا كبيرًا من البنوك العامة والخاصة ، فضلاً عن شركات التجارة والتأمين.
هذه المحاور بشكل عام مجهزة ببنية تحتية من الدرجة الأولى وأنظمة تجارية واتصالات ونظام سياسي مستقر. كما أنها عادة ما تكون أكثر اكتظاظًا بالسكان أيضًا نظرًا للمستوى العالي للحياة الذي توفره ، مع فرص نمو كبيرة للمدن.
فيما يلي أهم عشرة مراكز مالية عالمية.
1.مدينة نيويورك ، الولايات المتحدة
يشار إلى مدينة نيويورك عادة باسم العاصمة المالية للعالم. حتى أنها احتلت المرتبة الأولى في المراكز المالية العالمية من خلال مؤشر المراكز المالية العالمية.
يمكن إرجاع تاريخ الوضع المالي لنيويورك إلى الحرب العالمية الأولى عندما كانت الولايات المتحدة أكبر دولة مدينة في العالم لأن المستثمرين الأجانب يمتلكون الكثير من الأصول الأمريكية. ومع ذلك ، بعد الحرب ، تحولت الولايات المتحدة من كونها المدين الأكبر في العالم إلى أكبر دائن في العالم ، وكان هذا هو الأساس لوضع نيويورك الحالي كعاصمة مالية للعالم.
وول ستريت هي أكثر أسواق الأسهم نشاطا ، وتعد بورصة نيويورك (NYSE) أكبر بورصة من حيث القيمة السوقية ، والتي بلغت 25.85 تريليون دولار في يونيو 2022.
مدينة نيويورك هي موطن بعض أكبر الشركات (مثل Fortune 500 و Fortune 1000) وأكبر البنوك (Morgan Stanley و JP Morgan) – والصناعات.
2.لندن ، المملكة المتحدة
تعد لندن من أبرز مراكز التجارة والأعمال في العالم. في الواقع ، إنه مركز معروف لتداول العملات الأجنبية والسندات بالإضافة إلى الخدمات المصرفية والتأمين.
هناك عدد قليل من المجالات التي تتفوق فيها لندن على المسرح العالمي. على سبيل المثال ، زادت لندن حصتها من المقرات الرئيسية لشركات Fortune Global 500 بأكثر من الثلث هذا العام ؛ وبالتالي ، تعد لندن والمملكة المتحدة الوجهتين الرائدتين في أوروبا للاستثمار في الخدمات المالية.
حتى بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، حافظت لندن على خطة عمل محددة. في 19 يوليو ، أعلن المستشار عن تقديم قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2022 ، والذي يعد خطوة مهمة نحو مستقبل الخدمات المالية. وتتمثل أهدافها في تعزيز القدرة التنافسية للخدمات المالية في المملكة المتحدة ، وإطلاق العنان للنمو والاستثمار في جميع أنحاء المملكة المتحدة ، وضمان استمرار القطاع في تحقيق مصالح الشعب البريطاني والشركات.
بورصة لندن هي ثاني أكبر بورصة في أوروبا ، بعد Euronext التي تغطي فرنسا وبلجيكا وهولندا وأيرلندا والنرويج والبرتغال وحتى المملكة المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن سوق لندن للسبائك هو أكبر سوق لتداول سبائك الذهب والفضة.
2.هونج كونج ، الصين
لا تستضيف هونغ كونغ فقط عددًا كبيرًا من المؤسسات المصرفية ، ولكنها أيضًا موطن للعديد من شركات إدارة الأموال.
استفادت هونغ كونغ من موقعها الاستراتيجي لأكثر من قرن. في الواقع ، كانت المدينة منذ فترة طويلة قناة للتجارة بين الصين وبقية العالم. إنها ثاني أكبر شريك تجاري للصين بعد الولايات المتحدة.
كان يُنظر إلى المدينة لعقود على أنها رابط ثابت بين الأسواق الشرقية والغربية بسبب ترتيب “دولة واحدة ونظامان” الذي تم إجراؤه مع المملكة المتحدة بعد استقلالها. ومع ذلك ، فقد أصبح هذا موضع تساؤل في السنوات الأخيرة ، بسبب المخاوف بشأن الحريات نتيجة لقانون الأمن القومي وزيادة العلاقات مع الصين. من ناحية أخرى ، تستفيد هونغ كونغ من معدلات ضرائب قليلة جدًا ومنخفضة ، فضلاً عن استضافة بورصة هونغ كونغ للأوراق المالية ، والتي تبلغ مساحتها تقريبًا مثل نيويورك.
3.شنغهاي ، الصين
يقع السوق الأكثر بروزًا للأسهم في الصين من حيث حجم التداول والقيمة السوقية القابلة للتداول وإجمالي القيمة السوقية أيضًا في شنغهاي: بورصة شنغهاي (SSE). بلغت القيمة السوقية لـ SSE 7.63 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من يوليو 2021. تخضع SSE مباشرة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC).
في عام 2009 ، أعلنت الحكومة الصينية عن طموحها في تحويل شنغهاي إلى مركز مالي دولي بحلول عام 2020 ، حيث لم تصل بعد إلى الطموحات المالية للبلاد.
اثنان من الأهداف هما:
- جعل اليوان قابلاً للتحويل بالكامل
- رفع شفافية الإنترنت في المدينة
لم تتحقق هذه الأهداف بشكل كامل حتى الآن ، ولكن تم اتخاذ تدابير للحفاظ على استمرار العملية. على سبيل المثال ، الإطار الرئيسي لمركز شنغهاي المالي الدولي موجود. لقد تم تطوير وظائفها لتشكيل الأسعار ومقاصة مدفوعات الرنمينبي بشكل جيد. وباعتبارها مركزًا ماليًا ، يتزايد تدويل قطاع شنغهاي.
5.لوس أنجلوس ، الولايات المتحدة
يختار عدد متزايد من الشركات ، لا سيما في مجال التكنولوجيا المالية ، توسيع عملياتها في لوس أنجلوس بفضل تجمع المواهب القوي وانخفاض تكاليف العقارات. لوس أنجلوس في طريقها بالفعل لتصبح واحدة من أكبر المراكز المالية في العالم.
تنتج لوس أنجلوس ناتجًا محليًا إجماليًا يبلغ حوالي 1 تريليون دولار سنويًا. ومع ذلك ، لا توجد بنوك كبرى مقرها في المنطقة. تم استبدال البنوك التجارية في لوس أنجلوس بمجموعة من المقرضين البديلين ، لا سيما في مجال العقارات.
برزت لوس أنجلوس كمركز الخدمات اللوجستية والنقل الرائد في البلاد ، فضلاً عن كونها أكبر منطقة تصنيع. كما استفادت من نقاط القوة التقليدية في الإعلام والمجالات الإبداعية والسلع الاستهلاكية والسياحة.
6.سنغافورة
تكمن قوة سنغافورة كمركز مالي في استقرارها الاقتصادي والسياسي. أثبتت جزيرة سنغافورة الصغيرة نفسها كواحدة من أربعة نمور آسيوية وأحد المراكز المالية الرئيسية في العالم.
سنغافورة هي دولة مدينة صغيرة ، مع 1 ٪ فقط من الأراضي المتاحة لإنتاج الغذاء. على الرغم من مساوئ الأراضي والموارد المحدودة ، تمكنت سنغافورة من تحويل اقتصادها. في الواقع ، فهي متنوعة ومتخصصة عبر صناعات مثل الكيماويات والعلوم الطبية الحيوية وتكرير البترول والإلكترونيات والهندسة الميكانيكية.
سنغافورة لديها أسواق رأسمالية عميقة وهي رائدة على مستوى العالم في أسواق التأمين وإدارة الثروات.
7.سان فرانسيسكو ، الولايات المتحدة
سان فرانسيسكو ، مثل لوس أنجلوس ، هي موطن لقطاعات متعددة بما في ذلك التكنولوجيا المالية. نمت المدينة سمعتها في الصناعة المزدهرة المبنية على الشركات الجديدة لتصبح مركزًا عالميًا للشركات الناشئة.
تستضيف سان فرانسيسكو تركيزًا كبيرًا من مقار الشركات ، وشركات المحاماة ، وشركات العقارات ، وشركات التأمين ، وبنوك الادخار والقروض ، وغيرها من المؤسسات المالية الهامة. في الواقع ، تقع جميع شركات سان فرانسيسكو فورتشن 500 الست في الحي المالي:
- مكيسون
- ويلز فارغو
- الفارق
- تشارلز شواب
- شركة باسيفيك للغاز والكهرباء
- Salesforce.com
وفقًا لبيانات التعداد السكاني في الولايات المتحدة ، اعتبارًا من 2012–16 ، تضم المنطقة المالية في سان فرانسيسكو 372829 وظيفة وتعمل كمنطقة الأعمال المركزية الرئيسية في المدينة.
8.بكين ، الصين
بكين هي المركز التنظيمي للخدمات المالية في الصين ، بالإضافة إلى المقر الرئيسي للسلطات التنظيمية المالية ، والبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية ، وصندوق طريق الحرير ، والبنوك الوطنية الأربعة الرئيسية ، بما في ذلك بنك الشعب الصيني.
تقع كل هذه المؤسسات المالية في شارع بكين المالي ، الذي أصبح “وول ستريت” الجديد في الصين. بعد اكتماله ، قدم Beijing Finance Street نموذجًا جديدًا للتنمية متعددة الاستخدامات إلى الصين ساهم في بروز المنطقة عالميًا المتزايد في المجال المالي وتجارة التجزئة.
يرجع النمو الاقتصادي الصيني خلال العقود الأخيرة إلى تطور وتطور مراكزها المالية في بكين وهونج كونج وشنغهاي.
9.طوكيو ، اليابان
طوكيو ليست فقط عاصمة ثالث أكبر اقتصاد في العالم ولكنها أيضًا مركز مالي رئيسي. في الواقع ، تستضيف المدينة مقار العديد من أكبر البنوك الاستثمارية وشركات التأمين في العالم ، مثل Banca d’Intermediazione Mobiliare IMI SpA و Tokio Marine Holdings.
تعد طوكيو أيضًا مركزًا للاتصالات السلكية واللاسلكية والإلكترونية وصناعات البث والنشر في اليابان.
تأسست مجموعة بورصة اليابان (JPX) في 1 يناير 2013 من خلال الجمع بين مجموعة بورصة طوكيو (TSE) وبورصة أوساكا للأوراق المالية. بلغت القيمة السوقية للبورصة 7.3 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من يوليو 2022.
10.شنتشن ، الصين
الحي المالي في شينزهن ، المسمى Ping An ، عبارة عن ناطحة سحاب من 115 طابقًا بارتفاع 559 مترًا. إنها موطن المقر الرئيسي لعملاقي التكنولوجيا في البلاد Huawei و Tencent ، وقد تجاوز الناتج المحلي الإجمالي لها في عام 2018 الناتج المحلي الإجمالي لهونغ كونغ.
شنتشن هي مدينة تجريبية للغاية. على سبيل المثال ، أصبح مكان الاختبار لأكبر تجربة لليوان الرقمي الصيني. هذه نسخة رقمية من العملة الرسمية في الصين ، وهي جزء من دفع الصين نحو مجتمع غير نقدي. يمكن أن يعمل اليوان الرقمي في معاملات البيع بالتجزئة الرقمية في نظام دفع مركزي ، ويمكن أن يساهم في الشمول والاستقرار المالي في الصين. كما اكتسبت استقلالية في شؤونها القانونية والإدارية.
الأسئلة الشائعة
ما هو المركز المالي ؟
المركز المالي هي مدينة يوجد بها الكثير من الأنشطة المالية ، مثل البنوك والتأمين. قد يكون للمركز المالي أيضًا سوق للأوراق المالية وسوق العملات وما إلى ذلك.
ما يميزه عن باقي الأماكن المالية هي تواجد قواعد أقل وقوانين أقل صرامة وضرائب أقل والمزيد من التسهيلات.
ما هي المراكز المالية وكيف تعمل؟
المركز المالي هو منطقة يوجد بها تركيز عالٍ من المؤسسات المالية. قد تكون المنطقة مدينة أو مقاطعة أو مكانًا أكبر. تمتلك المراكز المالية أفضل بنية تحتية تجارية واتصالات حيث يجري الأفراد كميات ضخمة من المعاملات التجارية الدولية والمحلية.
ما هي أهم ثلاثة مراكز مالية حاليا؟
وفقًا لمسح تم إجراؤه بين المتخصصين في الخدمات المالية. وفقًا لمؤشر المراكز المالية العالمية ، تم تمييز المواقع التالية باعتبارها أكثر المراكز المالية جاذبية في أمريكا الشمالية: نيويورك وفانكوفر وسان فرانسيسكو ولوس أنجلوس.