ما هي أنواع صناديق الاستثمار ؟ أهم 32 نوع من أنواع الصناديق الاستثمارية المشتركة

ما هي أنواع صناديق الإستثمار ؟
ما هي أنواع صناديق الإستثمار ؟

من المهم جداً فهم أنواع الصناديق المشتركة المختلفة والفوائد التي تقدمها. يمكن تصنيف أنواع صناديق الاستثمار المشتركة على أساس الخصائص التالية.

  • على أساس فئة الأصول
  • بناءًا على الهيكل
  • بناءًا على أهداف الاستثمار
  • بناءًا على أساس المخاطر
  • صناديق الاستثمار المتخصصة

تقدم الصناديق المشتركة واحدة من أكثر الطرق شمولاً وسهولة ومرونة لإنشاء محفظة متنوعة من الاستثمارات.

هناك أنواع مختلفة من الصناديق المشتركة التي تقدم خيارات مختلفة لتناسب رغبات المستثمرين المتنوعة في المخاطرة.

دعنا نفهم الأنواع المختلفة من الصناديق المشتركة المتاحة حاليًا في السوق لمساعدتك على اتخاذ قرار استثماري مستنير.

فهرس

أنواع صناديق الاستثمار على أساس فئة الأصول

1.صناديق الأسهم

تستثمر صناديق الأسهم بشكل أساسي في الأسهم ، لهذا تعرف بصناديق الاسهم.

إنهم يستثمرون الأموال المجمعة من مستثمرين مختلفين من خلفيات متنوعة في أسهم شركات مختلفة. تعتمد المكاسب والخسائر المرتبطة بهذه الصناديق فقط على كيفية أداء الأسهم المستثمرة فيها (ارتفاع الأسعار أو انخفاض الأسعار) في سوق الأسهم.

أيضا ، صناديق الأسهم لديها القدرة على توليد عوائد كبيرة على مدى فترة. ومن ثم ، فإن المخاطر المرتبطة بهذه الصناديق تميل أيضًا إلى أن تكون أعلى نسبيًا.

2.صناديق الديون

تستثمر صناديق الدين بشكل أساسي في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات والأوراق المالية وأذون الخزانة.

يستثمرون في أدوات الدخل الثابت المختلفة مثل خطط الاستحقاق الثابتة ، والصناديق المذهبة ، والصناديق السائلة ، والخطط قصيرة الأجل ، والسندات طويلة الأجل وخطط الدخل الشهريةوغيرها.

نظرًا لأن الاستثمارات تأتي بسعر فائدة ثابت وتاريخ استحقاق ، يمكن أن تكون خيارًا رائعًا للمستثمرين السلبيين الذين يبحثون عن دخل منتظم (الفائدة وزيادة رأس المال) مع الحد الأدنى من المخاطر.

3. تمويل لسوق المال

يتداول المستثمرون الأسهم في البورصة. بالطريقة نفسها ، يستثمر المستثمرون أيضًا في سوق المال ، المعروف أيضًا باسم سوق رأس المال أو سوق النقد.

تديرها الحكومة بالاشتراك مع البنوك والمؤسسات المالية والشركات الأخرى عن طريق إصدار أوراق مالية في سوق المال مثل السندات وأذون الخزانة والأوراق المالية المؤرخة وشهادات الإيداع ، وأمور أخرى.

يستثمر مدير الصندوق أموالك ويصرف أرباحًا منتظمة في المقابل. يمكن أن يؤدي اختيار خطة قصيرة الأجل (لا تزيد عن 13 شهرًا) إلى تقليل مخاطر الاستثمار بشكل كبير في هذه الصناديق.

4.الصناديق الهجينة

كما يوحي الاسم ، فإن الصناديق المختلطة (الصناديق المتوازنة) هي مزيج مثالي من السندات والأسهم ، وبالتالي سد الفجوة بين صناديق الأسهم وصناديق الديون.

يمكن أن تكون النسبة إما متغيرة أو ثابتة. باختصار ، يأخذ أفضل صندوقين مشتركين من خلال توزيع قيمة الاستثمار ، على سبيل المثال ، 60٪ من الأصول في الأسهم والباقي في السندات أو العكس.

الصناديق الهجينة مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحمل المزيد من المخاطر لمزايا “الديون بالإضافة إلى العوائد” بدلاً من الالتزام بخطط دخل أقل ولكن ثابتة.

5.على أساس الهيكل

يتم تصنيف الصناديق المشتركة أيضًا على أساس سمات مختلفة (مثل ملف تعريف المخاطر ، وفئة الأصول ، وما إلى ذلك).

التصنيف الهيكلي – الصناديق المفتوحة ، والصناديق المغلقة ، والصناديق الفاصلة – واسع للغاية ، ويعتمد التمايز بشكل أساسي على المرونة في شراء وبيع وحدات الصناديق المشتركة الفردية.

6. الصناديق المفتوحة

لا تحتوي الصناديق المفتوحة على أي قيود معينة مثل فترة محددة أو عدد الوحدات التي يمكن تداولها. تسمح هذه الصناديق للمستثمرين بتداول الأموال على النحو الذي يناسبهم والخروج عند الحاجة بالسعر السائد (صافي قيمة الأصول).

هذا هو السبب الوحيد وراء تغير رأس مال الوحدة باستمرار مع إدخالات ومخارج جديدة. يمكن للصندوق المفتوح أيضًا أن يقرر التوقف عن قبول مستثمرين جدد إذا كانوا لا يريدون ذلك (أو لا يستطيعون إدارة أموال كبيرة).

7. الصناديق المغلقة

في الصناديق المغلقة ، يكون رأس مال الوحدة المراد استثماره محددًا مسبقًا. بمعنى أن شركة الصندوق لا يمكنها بيع أكثر من عدد الوحدات المتفق عليه مسبقًا.

تأتي بعض الأموال أيضًا مع فترة عرض صندوق جديد ؛ حيث يوجد موعد نهائي لشراء الوحدات. تأتي المنظمات غير المالية مع فترة استحقاق محددة مسبقًا مع مديري الصناديق مفتوحين لأي حجم صندوق.

ومن ثم ، فوض مجلس الاوراق المالية والبورصات أن يُمنح المستثمرون خيار إما خيار إعادة الشراء أو إدراج الأموال في البورصات للخروج من المخططات.

.8.الصناديق الفاصلة

تتميز الصناديق الفاصلة بسمات كل من الصناديق المفتوحة والمغلقة. هذه الصناديق مفتوحة للشراء أو الاسترداد فقط خلال فترات زمنية محددة (يقررها بيت الصندوق) وتغلق في بقية الوقت.

أيضًا ، لن يُسمح بأي معاملات لمدة عامين على الأقل. هذه الصناديق مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى ادخار مبلغ إجمالي لهدف مالي قصير الأجل ، على سبيل المثال ، في 3-12 شهرًا.

أنواع صناديق الاستثمار المشترك على أساس أهداف الاستثمار

9. صناديق النمو

تخصص صناديق النمو عادةً جزءًا كبيرًا من الأسهم وقطاعات النمو ، وهي مناسبة للمستثمرين (معظمهم من جيل الألفية) الذين لديهم فائض من الأموال الخاملة ليتم توزيعها في خطط أكثر خطورة (وإن كانت ذات عوائد عالية) أو تكون إيجابية بشأن المخطط.

10.صناديق الدخل

تنتمي صناديق الدخل إلى عائلة الصناديق المشتركة للديون التي توزع أموالها في مزيج من السندات وشهادات الإيداع والأوراق المالية وغيرها.

بدعم من مديري الصناديق المهرة الذين يحافظون على المحفظة جنبًا إلى جنب مع تقلبات الأسعار دون المساومة على الجدارة الائتمانية للمحفظة ، حققت صناديق الدخل تاريخيًا عوائد المستثمرين أفضل من الودائع. هم الأنسب للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة بمنظور 2-3 سنوات.

11. الأموال السائلة

مثل صناديق الدخل ، تنتمي الأموال السائلة أيضًا إلى فئة صناديق الديون لأنها تستثمر في أدوات الدين وسوق المال لمدة تصل إلى 91 يومًا.

من السمات البارزة التي تميز الأموال السائلة عن صناديق الديون الأخرى الطريقة التي يتم بها حساب صافي قيمة الأصول. يتم احتساب صافي قيمة الأصول للأموال السائلة لمدة 365 يومًا (بما في ذلك أيام الأحد) بينما بالنسبة للآخرين ، يتم اعتبار أيام العمل فقط.

11. صناديق توفير الضرائب

ELSS أو نظام الادخار المرتبط بالأسهم ، على مر السنين ، صعد إلى صفوف جميع فئات المستثمرين. فهي لا تقدم فقط ميزة تعظيم الثروة مع السماح لك بالتوفير في الضرائب ، ولكنها تأتي أيضًا مع أقل فترة تأمين لمدة ثلاث سنوات فقط.

الاستثمار في الغالب في الأسهم (والمنتجات ذات الصلة) ، من المعروف أنها تولد عوائد غير خاضعة للضريبة في حدود 14-16 ٪. هذه الصناديق هي الأنسب للمستثمرين الذين يتقاضون رواتب مع أفق استثماري طويل الأجل.

12. صناديق النمو القوي

على الجانب الأكثر خطورة قليلاً عند اختيار مكان الاستثمار ، تم تصميم صندوق النمو القوي لتحقيق مكاسب نقدية كبيرة.

على الرغم من أنه عرضة لتقلبات السوق ، إلا أنه يمكن للمرء اتخاذ قرار بشأن الصندوق وفقًا للإصدار التجريبي (أداة لقياس حركة الصندوق مقارنة بالسوق).

على سبيل المثال ، إذا أظهر السوق إصدارًا تجريبيًا من 1 ، فسيعكس صندوق النمو القوي إصدار بيتا أعلى ، على سبيل المثال ، 1.10 أو أعلى.

13. صناديق حماية رأس المال

إذا كانت حماية رأس المال هي الأولوية ، فإن صناديق حماية رأس المال تخدم الغرض بينما تحقق عوائد أقل نسبيًا (12٪ في أحسن الأحوال).

يستثمر مدير الصندوق جزءًا من الأموال في السندات أو شهادات الإيداع والباقي في الأسهم. على الرغم من أن احتمالية تكبد أي خسارة منخفضة جدًا ، يُنصح بالاستمرار في الاستثمار لمدة ثلاث سنوات على الأقل (مغلقة) لحماية أموالك ، كما أن العائدات خاضعة للضريبة.

14. صناديق الإستحقاق الثابتة

يختار العديد من المستثمرين الاستثمار في نهاية السنة المالية للاستفادة من المؤشرات الثلاثية ، وبالتالي تقليل العبء الضريبي.

إذا كنت غير مرتاح لاتجاهات سوق الديون والمخاطر ذات الصلة ، فإن خطط الاستحقاق الثابتة (FMP) – التي تستثمر في السندات والأوراق المالية وسوق المال وما إلى ذلك – تقدم فرصة عظيمة.

كخطة نهائية ، يعمل برنامج خطط الاستحقاق الثابتة على فترة استحقاق ثابتة ، والتي يمكن أن تتراوح من شهر واحد إلى خمس سنوات.

يضمن مدير الصندوق تخصيص الأموال لاستثمار بنفس المدة ، لجني الفوائد المتراكمة في وقت استحقاق خطة إدارة الأموال.

15. صناديق التقاعد

إن تخصيص جزء من دخلك في صندوق تقاعد مختار لتتراكم على مدى فترة طويلة لتأمين المستقبل المالي لك ولعائلتك بعد التقاعد من العمل المنتظم يمكن أن يعتني بمعظم الحالات الطارئة (مثل حالات الطوارئ الطبية أو حفل زفاف الأطفال).

لا يُنصح بالاعتماد فقط على المدخرات لتجاوز سنواتك الذهبية لأن المدخرات (بغض النظر عن حجمها) تستنفد.  صندوق برنامج الطوارئ EPF هو خير مثال ، ولكن هناك العديد من المخططات المربحة التي تقدمها البنوك وشركات التأمين وما إلى ذلك.

أنواع صناديق الاستثمار على أساس المخاطر

16.صناديق منخفضة المخاطر للغاية

تُعرف الأموال السائلة والأموال قصيرة الأجل (من شهر إلى عام) بمخاطرها المنخفضة ، ومن المفهوم أيضًا أن عوائدها منخفضة (6٪ في أحسن الأحوال). يختار المستثمرون هذا لتحقيق أهدافهم المالية قصيرة الأجل والحفاظ على أموالهم آمنة من خلال هذه الصناديق.

17. الصناديق منخفضة المخاطر

في حالة انخفاض قيمة الريال أو حدوث أزمة وطنية غير متوقعة ، يكون المستثمرون غير متأكدين من الاستثمار في الأموال ذات المخاطر العالية.

في مثل هذه الحالات ، يوصي مديرو الصناديق بوضع الأموال في صندوق واحد أو مجموعة من الصناديق السائلة أو قصيرة الأجل أو صناديق المراجحة.

يمكن أن تكون العوائد من 6 إلى 8٪ ، لكن المستثمرين أحرار في التبديل عندما تصبح التقييمات أكثر استقرارًا.

18. الصناديق متوسطة المخاطر

هنا ، يكون عامل المخاطرة متوسط ​​المستوى حيث يستثمر مدير الصندوق جزءًا في الديون والباقي في صناديق الأسهم. صافي قيمة الأصول ليس متقلبًا ، ويمكن أن يكون متوسط ​​العوائد 9-12٪.

19. الصناديق عالية المخاطر

مناسبة للمستثمرين الذين لا ينفرون من المخاطرة وتهدف إلى تحقيق عوائد ضخمة في شكل فوائد وأرباح ، تحتاج الصناديق المشتركة عالية المخاطر إلى إدارة نشطة للصناديق.

تعد مراجعات الأداء المنتظمة إلزامية لأنها عرضة لتقلبات السوق. يمكنك توقع عوائد بنسبة 15٪ ، على الرغم من أن معظم الصناديق عالية المخاطر توفر عوائد تصل إلى 20٪ بشكل عام.

صناديق الاستثمار المتخصصة

20.صناديق القطاع

تستثمر الصناديق القطاعية فقط في قطاع واحد محدد ، صناديق مشتركة قائمة على موضوع معين. نظرًا لأن هذه الصناديق تستثمر فقط في قطاعات محددة مع عدد قليل من الأسهم ، فإن عامل المخاطرة يكون في الجانب الأعلى.

يُنصح المستثمرون بتتبع الاتجاهات المختلفة المتعلقة بالقطاع. تحقق صناديق القطاع أيضًا عوائد كبيرة. شهدت بعض مجالات الأعمال المصرفية وتكنولوجيا المعلومات والأدوية نموًا هائلاً وثابتًا في الماضي القريب ومن المتوقع أن تكون واعدة في المستقبل أيضًا.

21. صناديق المؤشرات

تعد صناديق المؤشرات الأكثر ملاءمة للمستثمرين السلبيين ، حيث تضع الأموال في مؤشر. مدير الصندوق لا يديرها.

يحدد صندوق المؤشر الأسهم ونسبتها المقابلة في مؤشر السوق ويضع الأموال في نسبة مماثلة في الأسهم المماثلة. حتى لو لم يتمكنوا من التفوق على السوق ، فإنهم يلعبون بأمان من خلال محاكاة أداء المؤشر.

22. صناديق الأموال

تقدم المحفظة الاستثمارية المتنوعة لصناديق الاستثمار المشتركة عددًا كبيرًا من الفوائد ، ويتم إنشاء “صناديق الصناديق” المعروفة أيضًا باسم الصناديق المشتركة متعددة المديرين لاستغلال ذلك إلى الميل – عن طريق وضع أموالهم في فئات صناديق متنوعة.

باختصار ، شراء صندوق واحد يستثمر في العديد من الصناديق بدلاً من الاستثمار في عدة صناديق يحقق التنويع مع الحفاظ على انخفاض التكلفة في نفس الوقت.

23. صناديق الأسواق الناشئة

يعتبر الاستثمار في الأسواق النامية رهانًا محفوفًا بالمخاطر ، وقد شهد أيضًا عوائد سلبية. السعودية ، في حد ذاتها ، هي سوق ديناميكي وناشئ حيث يكسب المستثمرون عوائد عالية من سوق الأسهم المحلية.

مثل جميع الأسواق ، فهي أيضًا عرضة لتقلبات السوق. كذلك ، من منظور طويل الأجل ، من المتوقع أن تساهم الاقتصادات الناشئة في غالبية النمو العالمي في العقود التالية.

24. الصناديق الدولية/الأجنبية

يفضلها المستثمرون الذين يتطلعون إلى نشر استثماراتهم في بلدان أخرى ، يمكن لصناديق الاستثمار الأجنبية أن تحصل على عوائد جيدة للمستثمرين حتى عندما يكون أداء أسواق الأسهم المحلية جيدًا.

يمكن للمستثمر استخدام نهج هجين (على سبيل المثال ، 60٪ في الأسهم المحلية والباقي في الصناديق الخارجية) أو نهج تغذية (الحصول على أموال محلية لوضعها في الأسهم الأجنبية) أو تخصيص قائم على الموضوع (مثل تعدين الذهب).

25. صناديق الاستثمار العالمية

بصرف النظر عن المعنى المعجمي نفسه ، تختلف صناديق الاستثمار العالمية تمامًا عن الصناديق الدولية.

بينما يستثمر الصندوق العالمي بشكل رئيسي في الأسواق في جميع أنحاء العالم ، فإنه يشمل أيضًا الاستثمار في بلدك الأم.

تركز الصناديق الدولية فقط على الأسواق الخارجية. متنوع وشامل في النهج ، يمكن أن تكون الصناديق العالمية محفوفة بالمخاطر بسبب السياسات المختلفة ، وتغيرات السوق والعملات ، على الرغم من أنها تعمل ككسر ضد التضخم والعوائد طويلة الأجل كانت عالية تاريخيا.

26. الصناديق العقارية

على الرغم من حدوث الطفرة العقارية في بعض بلدان الشرق الاوسط ، لا يزال العديد من المستثمرين مترددين في الاستثمار في مثل هذه المشاريع بسبب مخاطرها المتعددة.

يمكن أن يكون الصندوق العقاري بديلاً مثالياً حيث سيكون المستثمر مشاركًا غير مباشر عن طريق وضع أمواله في شركات/ صناديق عقارية قائمة بدلاً من المشاريع.

الاستثمار طويل الأجل ينفي المخاطر والمتاعب القانونية عندما يتعلق الأمر بشراء عقار بالإضافة إلى توفير السيولة إلى حد ما.

27. صناديق الأسهم التي تركز على السلع

هذه الصناديق مثالية للمستثمرين الذين لديهم رغبة كافية في المخاطرة ويتطلعون إلى تنويع محافظهم.

تتيح صناديق الأسهم التي تركز على السلع الأساسية فرصة الانخراط في صفقات متعددة ومتنوعة. ومع ذلك ، قد لا تكون العوائد دورية وتستند إما إلى أداء شركة الأوراق المالية أو السلعة نفسها.

28. صناديق السوق المحايدة

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الحماية من اتجاهات السوق غير المواتية مع الحفاظ على عوائد جيدة ، فإن الصناديق المحايدة في السوق تفي بالغرض (مثل صندوق التحوط).

مع قدرة أفضل على التكيف مع المخاطر ، توفر هذه الصناديق عائدات عالية حيث يمكن حتى للمستثمرين الصغار أن يتفوقوا على السوق دون توسيع حدود المحفظة.

29. الأموال المعكوسة/ذات الرافعة المالية

بينما يتحرك صندوق المؤشر العادي جنبًا إلى جنب مع المؤشر القياسي ، فإن عوائد صندوق المؤشر العكسي تتحول في الاتجاه المعاكس.

إنه ليس سوى بيع أسهمك عندما ينخفض ​​السهم ، فقط لإعادة شرائها بتكلفة أقل (للاحتفاظ بها حتى يرتفع السعر مرة أخرى).

30. أموال تخصيص الأصول

الجمع بين الديون وحقوق الملكية وحتى الذهب في النسبة المثلى ، هذا صندوق مرن للغاية. استنادًا إلى صيغة محددة مسبقًا أو استنتاجات مدير الصندوق بناءً على اتجاهات السوق الحالية ، يمكن لصناديق تخصيص الأصول تنظيم توزيع الديون على الأسهم.

إنه يشبه الصناديق الهجينة تقريبًا ولكنه يتطلب خبرة كبيرة في اختيار وتخصيص السندات والأسهم من مدير الصندوق.

31. الصناديق المتداولة في البورصة

تنتمي إلى عائلة صناديق المؤشرات ويتم شراؤها وبيعها في البورصات. فتحت الصناديق المتداولة في البورصة عالمًا جديدًا من آفاق الاستثمار ، مما مكن المستثمرين من اكتساب تعرض واسع النطاق لأسواق الأوراق المالية في الخارج وكذلك القطاعات المتخصصة.

إن صندوق الاستثمار المتداول مثل صندوق استثمار يمكن تداوله في الوقت الفعلي بسعر قد يرتفع أو ينخفض عدة مرات في اليوم.

الاسئلة الشائعة

اعطني مثال صندوق الاستثمار المشترك؟

قد تشمل الصناديق المشتركة الاستثمارات في الأسهم والسندات وعقود الخيار والعقود الآجلة والعملات وسندات الخزانة والأوراق المالية في أسواق المال. تتراوح رسوم إدارة الصناديق المشتركة عادةً بين 0.5٪ و 2٪ من الأصول سنويًا ، ولكن يتم أيضًا تطبيق رسوم 12b-1 ورسوم الصرف والرسوم الإدارية الأخرى.

هل الصندوق المشترك؟

صناديق الاستثمار هي استثمار آمن إذا فهمتها. يجب ألا يشعر المستثمرون بالقلق بشأن التقلبات قصيرة الأجل في العائدات أثناء الاستثمار في صناديق الأسهم. يجب عليك اختيار صندوق الاستثمار المشترك المناسب ، والذي يتماشى مع أهدافك الاستثمارية والاستثمار بأفق طويل الأجل

كيف أختار صندوق الاستثمار المشترك؟

الاستثمار في الصناديق المشتركة أكثر أمانًا من انتقاء الأسهم :
-تحديد الأهداف وتحمل المخاطر.
-النمط ونوع الصندوق.
-الرسوم والأحمال.
-سلبية مقابل الإدارة النشطة.
-تقييم المديرين والنتائج السابقة.
-حجم الصندوق.
-التاريخ لا يتكرر في كثير من الأحيان.
-اختيار ما يهم حقًا.

ما هي أهم أنواع صناديق الاستثمار المشتركة ؟

هناك أربعة أنواع صناديق الاستثمار المشتركة: الأسهم (الأسهم) ، الدخل الثابت (السندات) ، صناديق أسواق المال (الدين قصير الأجل) ، أو كل من الأسهم والسندات (الصناديق المتوازنة أو المختلطة).

أنظر أيضا: