ما هي عيوب صناديق الاستثمار ؟ كيف تتعامل مع صناديق الاستثمار المستركة ؟

تعتبر صناديق الاستثمار حاليًا الأداة الاستثمارية الأكثر شيوعًا بالنسبة لغالبية المستثمرين ، ولكن قبل الاستثمار في أحدها ، من الضروري فهم عيوب صناديق الاستثمار ومخاطرها.

ما هو صندوق الاستثمار؟

صندوق الاستثمار هو وسيلة لاستثمار الأموال جنبًا إلى جنب مع مستثمرين آخرين من أجل الاستفادة من المزايا الكامنة في العمل كجزء من مجموعة مثل تقليل مخاطر الاستثمار بنسبة كبيرة.

• صناديق الاستثمار هي الخيار الاستثماري الأكثر شيوعًا .
• تشمل مزايا المستثمرين إدارة المحافظ المتقدمة ، وإعادة استثمار الأرباح ، والحد من المخاطر ، والراحة ، والتسعير العادل.
• تشمل العيوب الرسوم المرتفعة ، وعدم الكفاءة الضريبية ، وسوء تنفيذ التجارة ، واحتمال حدوث تجاوزات إدارية.

هناك مجموعة متنوعة من الصناديق التي تغطي مختلف الصناعات وفئات الأصول المختلفة المتاحة. تتضمن بعض مزايا هذا النوع من الاستثمار الإدارة المتقدمة للمحافظ ، وإعادة استثمار الأرباح ، والحد من المخاطر ، والراحة ، والتسعير العادل.

تشمل العيوب نسب المصاريف المرتفعة ورسوم المبيعات ، وإساءات الإدارة ، وعدم الكفاءة الضريبية ، وسوء تنفيذ التجارة.

فيما يلي نظرة أكثر تفصيلاً عن عيوب صناديق الاستثمار.

عيوب صناديق الاستثمار

على غرار معظم الاستثمارات ، تقدم الصناديق المشتركة مزايا وعيوب ، والتي يجب تحليلها قبل أن تختار شراء واحدة. بعض عيوب صناديق الاستثمار بشكل عام كما هو مذكور أدناه:

1.عوائد متقلبة

لا تقدم الصناديق المشتركة عوائد ثابتة مضمونة حيث يجب أن تكون دائمًا مستعدًا لأي احتمال بما في ذلك انخفاض قيمة صندوقك الإستثماري.

بمعنى آخر ، تستلزم الصناديق المشتركة مجموعة واسعة من تقلبات الأسعار. الإدارة المهنية للصندوق من قبل فريق من الخبراء لا تحمي من سوء أداء أموالك.

2.بدون تحكم

تتم إدارة جميع أنواع صناديق الاستثمار من قبل مديري الصناديق. في كثير من الحالات ، قد يتم دعم مدير الصندوق من قبل فريق من المحللين. وبالتالي ، كمستثمر ، ليس لديك أي سيطرة على استثمارك.

يتخذ مدير الصندوق جميع القرارات الرئيسية المتعلقة بأموالك. ومع ذلك ، يمكنك فحص بعض المعايير المهمة مثل معايير الإفصاح والمجموعة واستراتيجية الاستثمار الشاملة التي تتبعها شركة إدارة الأصول .

3.التنويع

غالبًا ما يُشار إلى التنويع على أنه إحدى المزايا الرئيسية للصندوق المشترك. ومع ذلك ، هناك دائمًا خطر التنويع المفرط ، مما قد يزيد من تكلفة تشغيل الصندوق ، ويتطلب مزيدًا من العناية الواجبة ويقلل من المزايا النسبية للتنويع.

4.تقييم الصندوق

قد يجد العديد من المستثمرين صعوبة في البحث على نطاق واسع وتقييم قيمة الصناديق المختلفة.

صافي قيمة أصول الصندوق المشترك يوفر للمستثمرين قيمة محفظة الصندوق. ومع ذلك ، يتعين على المستثمرين دراسة معايير مختلفة مثل نسبة شارب والانحراف المعياري من بين أمور أخرى للتأكد من أداء أحد الصناديق مقارنة بآخر يمكن أن يكون معقدًا إلى حد ما.

5.الأداء السابق

التقييمات والإعلانات الصادرة عن الشركات ليست سوى مؤشر على الأداء السابق للصندوق. من المهم ملاحظة أن الأداء السابق القوي للصندوق ليس ضمانًا لأداء مماثل في المستقبل.

بصفتك مستثمرًا ، يجب عليك تحليل فلسفة الاستثمار ، والشفافية ، والأخلاق ، والامتثال ، والأداء العام لشركة الصندوق عبر مراحل مختلفة في السوق على مدار فترة زمنية. يمكن أن تؤخذ التقييمات كنقطة مرجعية.

6.التكاليف

قد تتقلب قيمة الصندوق الاستثماري تبعًا لظروف السوق المتغيرة. علاوة على ذلك ، هناك رسوم ومصاريف متعلقة بالإدارة المهنية لصندوق استثمار مشترك وهو ما لا ينطبق على شراء الأسهم أو الأوراق المالية مباشرة في السوق.

هناك عبء دخول يجب أن يتحمله المستثمر عند شراء صندوق استثمار مشترك. علاوة على ذلك ، تفرض بعض الشركات تكلفة خروج أيضًا عندما يختار المستثمر الخروج من صندوق مشترك.

7.معدل النمو السنوي المركب

إن أداء الصندوق المشترك مقابل معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لا يوفر للمستثمرين معلومات كافية عن حجم المخاطر التي يواجهها الصندوق ولا عملية الاستثمار المعنية. لذلك فهو يعد فقط أحد المؤشرات لقياس أداء الصندوق ولكنه بعيد عن أن يكون شاملاً.

8.مديرو الصناديق

وفقًا للخبراء ، بصفتك مستثمرًا ، من الأفضل ألا تنجرف من وراء ما يسمى “مديرو الصناديق المتميزون”. حتى المدير ذو المهارات العالية يمكنه إحداث فرق إيجابي على المدى القصير ولكن لا يمكنه تغيير أداء الصندوق بشكل كبير على المدى الطويل.

أيضًا ، هناك دائمًا احتمال أن ينضم مدير صندوق لامع إلى شركة أخرى. لذلك ، من الحكمة فحص العمليات التي يتبعها بيت التمويل بدلاً من عقد الآمال على فرد واحد فقط.

خاتمة

لا يقدم مثابر خدمات ونصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.

الاسئلة الشائعة