التقارير المالية جزء لا يتجزأ من الأعمال التجارية. أي مؤسسة ، كبيرة كانت أم صغيرة ، ملزمة قانونًا بتجميع وثائق شاملة لأنشطتها المالية. وعملية تحليل القوائم المالية هي عملية يجب أن تتم في اللحظة المناسبة.
مع وجود تشريعات دائمة التطور تمثل تحديًا مستمرًا للشركات العامة ، فإن الحصول على الإحصائيات الصحيحة أمر ضروري. هذا هو المكان الذي يتدخل فيه المحلل – وبما أن المحاسبة الرقمية والعملات المشفرة أصبحت أكثر شيوعًا ، فإن الطلب على المواهب المالية الجديدة مرتفع.
لا يعد إعداد التقارير المالية مجرد مسألة امتثال ، ولكن تتبع وتحليل الأداء المالي يزود قادة الأعمال والمقرضين بمعلومات أساسية لتقييم الوضع الحالي للشركة بشكل أفضل ، والتنبؤ بالنتائج المالية المستقبلية واتخاذ قرارات اقتصادية مستنيرة فيما يتعلق بإدارة وتوجيه المنظمة.
فهرس
ما معنى تحليل القوائم المالية؟
تحليل القوائم المالية هو أحد مكونات المحاسبة ومفتاح لفهم الوضع المالي للمؤسسة. يستخدمه أصحاب المصلحة الخارجيون لفهم الأداء العام وقيمة الأعمال للمؤسسة ، بينما يستخدمه المكونون الداخليون كأداة مراقبة لإدارة الشؤون المالية.
بصفتها “بطاقة تقرير” الصحة المالية للشركة ، فهي تشتمل على مراجعة ثلاثة بيانات مالية مهمة يجب على كل شركة الاحتفاظ بها: الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية.
الميزانية العمومية: ملخص للأصول والخصوم (الديون) وحقوق الملكية في نهاية فترة محاسبية وتقرير بالقيمة المالية للشركة من حيث القيمة الدفترية.
بيان الدخل: حساب تفصيلي لأرباح الشركة (المعروف أيضًا باسم بيان الربح والخسارة).
بيان التدفق النقدي: يوفر بيانات حول مقدار النقد أو ما يعادله من النقد الذي يوزع على الشركة عبر التدفقات الداخلة والخارجة المختلفة ، والتي تشمل الأنشطة التشغيلية الجارية ، ومصادر الاستثمار الخارجية والنقد من التمويل.
على هذا النحو ، يوفر تحليل القوائم المالية نظرة عامة شاملة وغير متحيزة لربحية الشركة وقيمتها وجدارة ائتمانها وأمنها المالي.
ما هي طرق تحليل القوائم المالية؟
هناك خمسة مناهج شائعة تستعمل في تحليل القوائم المالية: التحليل الأفقي ، والتحليل الرأسي ، وتحليل النسبة ، وتحليل الاتجاه ، وتحليل ربح حجم التكلفة.
تسمح كل تقنية ببناء ملف مالي أكثر تفصيلاً ودقة.
التحليل الأفقي للقوائم المالية
يقارن التحليل الأفقي البيانات التاريخية (مثل النسب والعناصر) وعادة ما يتم تصويره كنمو بنسبة مئوية على نفس البند في سنة الأساس. يسمح هذا للممولين بتحديد الاتجاهات وأنماط النمو بسهولة والتنبؤ بالتوقعات المستقبلية.
يوفر هذا النوع من التحليل أيضًا نظرة ثاقبة للنتائج التشغيلية للمؤسسة وما إذا كانت تعمل بكفاءة وربحية ، ويسهل مقارنة معدلات النمو بين المنافسين في القطاع.
التحليل الرأسي للقوائم المالية
التحليل الرأسي للقوائم المالية هو التحليل النسبي للبيان المالي ، حيث يتم إدراج كل عنصر سطر في البيان المالي كنسبة مئوية من عنصر آخر. على سبيل المثال ، يتم ذكر كل عنصر سطر في بيان الدخل كنسبة مئوية من إجمالي المبيعات ، بينما يتم ذكر كل عنصر سطر في الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الأصول. يمنح هذا المحللين فهمًا للأداء العام من حيث الإيرادات والمصروفات.
التحليل النسبي للقوائم المالية
يسمح تحليل النسبة بإجراء مقارنة ذات مغزى بين العناصر المختلفة للبيان المالي ويستخدم للكشف عن اتجاه عام تصاعدي أو هبوطي. إنها طريقة سريعة للحصول على نظرة عامة حول الوضع المالي للشركة ، ولكن أيضًا علاقات أكثر دقة بين البيانات ، مثل الديون وحقوق الملكية أو السعر مقابل الأرباح ، بالإضافة إلى مجالات المسؤولية مثل معدل دوران الموظفين. بمجرد حساب النسبة ، يمكن مقارنتها بالفترة السابقة ، وهو أمر بالغ الأهمية لتحديد أهداف الأداء.
تحليل الاتجاه
يستخدم تحليل الاتجاه البيانات التاريخية (مثل تحركات الأسعار وحجم التجارة) للتنبؤ بالاتجاه طويل المدى لمعنويات السوق. ويستند إلى فكرة أن ما حدث في الماضي سيحدث مرة أخرى في المستقبل ، مما يساعد الشركة على التنبؤ بشكل أفضل والاستعداد للاتجاهات الصعودية والانعكاسات داخل قطاعات معينة من السوق. يعد تحليل الاتجاه أسلوبًا مفيدًا حيث أن التحرك مع الاتجاهات (وليس عكسها) سيؤدي إلى ربح المستثمر.
تحليل تكلفة حجم الربح
تساعد تقنية التحليل هذه الشركات على فهم العلاقة بين المبيعات والتكاليف وربح الأعمال بشكل أفضل. يفحص التكلفة الثابتة والتكلفة المتغيرة ويؤسس العلاقة بين المبيعات والتكلفة المتغيرة لمساعدة قادة الأعمال على التخطيط بشكل أفضل وربح المشروع.
6 خطوات لتحليل القوائم المالية بشكل فعال
يعتمد نجاح تطبيق تحليل القوائم المالية على الخطوات الرئيسية. بشكل عام ، هناك 6 خطوات لتطوير تحليل فعال للبيانات المالية:
تحديد الخصائص الاقتصادية للصناعة: تحديد تحليل سلسلة القيمة للصناعة هو الخطوة الأولى في تحليل البيانات المالية. يشكل هذا سلسلة من الأنشطة المتعلقة بإنتاج وتصنيع وتوزيع منتجات أو خدمات خاصة في المنشأة.
تحديد استراتيجيات استثمار الشركة: يعتبر تحديد استراتيجيات الشركة هو الخطوة الثانية في تحليل القوائم المالية ، وهي تختص بتحديد طبيعة المنتجات أو الخدمات التي تقدمها الشركة ، وكذلك دراسة مستوى هوامش الربح ، وخلق الولاء للعلامة التجارية ، والتحكم في التكاليف.
كما يأخذ في الاعتبار بعض العوامل مثل تكامل سلسلة التوريد والتنوع الصناعي والجغرافي.
بمساعدة البيانات المالية ، يتعرف المرء على الشركة بالتفصيل ، وسوف يستثمر المستثمرون فقط في شركة مربحة.
تقييم جودة البيانات المالية للشركة: تقييم البيانات المالية للكيان هو مراجعة لجميع البيانات المالية الخاصة في الشركة ، في سياق المعايير المحاسبية ذات الصلة المرتبطة بهذا المجال.
عند دراسة الحسابات المالية الخاصة في الميزانية العمومية ، من المهم التأكد من أن الاعتراف والتصنيف والتصنيف هي عناصر أساسية للتقييم الصحيح.
عند دراسة بيان الدخل ، من المهم تقييم جودة الأرباح لأنها تمثل الأداء الاقتصادي للشركة.
أما بالنسبة لتقييم بيان التدفقات النقدية ، فإنه يوفر معلومات عن طبيعة السيولة المالية للشركة من خلال متابعة أنشطتها واستثماراتها خلال الفترة المالية.
يعتمد الجميع على البيانات المالية والتقارير السنوية لمعرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد القروض أم لا.
تحليل الربحية والمخاطر الحالية: الربحية وتحليل المخاطر هي الخطوة التي تساعد محللي البيانات المالية على تقييم المنشأة وبياناتها المالية.
عند تحليل الربحية ، من المهم تحديد مدى أرباح عمليات المؤسسة فيما يتعلق بأصولها ، ورأي المساهمين حول طبيعة أرباحها. أيضًا ، يجب تقييم طبيعة المخاطر التي تؤثر على الشركة.
في الأخير ، من المهم تحليل أي نسب بيانات مالية بطريقة مقارنة ، مع الأخذ في الاعتبار النسب الحالية فيما يتعلق بتلك من الفترات السابقة أو بالنسبة للشركات أو المتوسطات الصناعية.
إعداد البيانات المالية المتوقعة: يعد إعداد البيانات المالية المتوقعة أمرًا مهمًا للغاية في تحليل القوائم المالية ، ويتضمن مجموعة من الافتراضات التي يجب على المحللين الماليين إعدادها ؛ من أجل التنبؤ بمستقبل الشركة ومجال عملها ، ومن ثم قياس تأثير هذه الافتراضات على التمويل والتدفقات النقدية.
قيمة الشركة: هناك العديد من مناهج التقييم لاشتقاق قيمة الشركة. الأكثر شيوعًا بين الدفعة هي منهجية خصم التدفقات النقدية.
التدفق النقدي المخصوم (DCF) هو طريقة تقييم لتقييم الأمان أو المشروع أو الشركة أو الأصل باستخدام مفاهيم القيمة الزمنية للنقود.
القيمة الاقتصادية المضافة هي النهج الثاني الأكثر ملاءمة لاشتقاق قيمة الشركة.
كيف يساعد تحليل القوائك المالية الشركات؟
لا يعد تحليل البيانات المالية أمرًا ضروريًا للامتثال لقوانين وأنظمة العمل فحسب ، بل يمكن أن تخدم البيانات المنظمة بعدة طرق.
من خلال تحليل البيانات المالية ، يمكن لأصحاب الأعمال تحديد نقاط قوتهم وضعفهم المالية وتحديدها ، والحفاظ على ديونهم الحالية وتحديد هوامش ربحهم.
البيانات المالية مهمة عند البحث عن شركاء الشركة وتأمين رأس المال الاستثماري. تحدد البيانات ما إذا كانت الشركة تجني الأموال ، ولكنها تساعد المستثمرين أيضًا على تحديد تكلفة معقولة للسهم. يعد الملف المالي غير المتحيز مهمًا بنفس القدر عند المطالبة بالأموال أو التقدم بطلب للحصول على قروض من مؤسسات الإقراض.
يساعد تحليل البيانات المالية من ربع إلى آخر ومن سنة إلى أخرى أصحاب الأعمال على رؤية اتجاهات النمو وصياغة استراتيجيات جديدة للنظر في أي مخاطر تُعرض على السوق الأوسع.
علاوة على ذلك ، يساعد التحليل في قياس الأداء المالي للشركة مقابل القطاع الأوسع ، مما يمنح أصحاب الأعمال فهمًا لكيفية مقارنتهم بأفضل منافسيهم.
تحليل القوائم المالية وتجليل النسب
يمكن إجراء تحليل القوائم المالية باستخدام إما التحليل الأفقي والعمودي ، أو التحليل الذي يستخدم النسب.
يتضمن التحليل الأفقي مقارنة المعلومات المالية على مدى سلسلة من الفترات المبلغ عنها ، مع اختيار سنة الأساس كنقطة انطلاق للمقارنة المستقبلية.
يتضمن التحليل الرأسي تحليلًا نسبيًا للبيان المالي. يتم إدراج كل عنصر كنسبة مئوية من عنصر سطر آخر ، مع اختيار سنة أساس لمقارنة الأرقام من بيان العام نفسه. بدلاً من استخدامه كبديل للتحليل الأفقي ، يتم استخدام التحليل الرأسي بجانبه.
يستخدم التحليل باستخدام النسب لحساب الحجم النسبي لرقم واحد فيما يتعلق بآخر ، والذي يمكن بعد ذلك مقارنته بنسبة الفترة السابقة. تتضمن طريقة إجراء تحليل البيانات المالية الفئات التالية من النسب:
- نسب السيولة: تقيس قدرة الشركة على الاستمرار في ممارسة الأعمال التجارية. تتضمن أمثلة نسب السيولة نسبة التغطية النقدية ونسبة التداول ونسبة السرعة ومؤشر السيولة.
- نسب النشاط: تقيس جودة الإدارة وأدائها. تتضمن أمثلة نسب النشاط نسبة دوران الحسابات الدائنة ، ونسبة دوران الحسابات المستحقة القبض ، ونسبة دوران الأصول الثابتة ، ونسبة دوران المخزون ، ونسبة المبيعات إلى رأس المال العامل ، ونسبة دوران رأس المال العامل.
- نسب الرافعة المالية: تقيس اعتماد الشركة على الديون لتمويل العمليات. تتضمن أمثلة نسب الرافعة المالية نسبة تغطية خدمة الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية وتغطية الرسوم الثابتة.
- نسب الربحية: تقيس قدرة الشركة على تحقيق الربح. تشمل أمثلة نسب الربحية نسبة هامش المساهمة ، ونسبة الربح الإجمالي ، ونسبة صافي الربح ، ونقطة التعادل ، وهامش الأمان ، والعائد على حقوق الملكية ، والعائد على صافي الأصول والعائد على الأصول التشغيلية.
فوائد التحليل الدقيق للقوائم المالية
يعد تحليل القوائم المالية أمرًا بالغ الأهمية للامتثال لقوانين وأنظمة العمل ، مع تلبية احتياجات أصحاب المصلحة ومختلف الأطراف الأخرى. ولكن من أجل إجراء تحليل دقيق للبيانات المالية ، فإن تطوير المهارات والحدس لا يقل أهمية عن اتباع أفضل الممارسات المحاسبية.
يمكن لتحليل القوائم المالية أن يفيد المنظمات بعدة طرق. يوفر لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين الفرصة لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمار. كما يوفر تحليل البيانات المالية للمؤسسات المقرضة رؤية غير متحيزة للصحة المالية للأعمال التجارية ، مما يساعد في اتخاذ قرارات الإقراض. وبما أن كبار المديرين التنفيذيين وغيرهم في الإدارة يعتمدون على المحاسبة لتقديم وصف دقيق لتأثيرات قراراتهم ، فإن تحليل القوائم المالية يساعد في مسائل حوكمة الشركات أيضًا.
اتبع هذه النصائح لإجراء تحليل دقيق للبيانات المالية:
- حافظ على الموضوعية من خلال معرفة أن القرارات يجب أن تستند إلى أكثر من الأرقام المدرجة في البيانات المالية. يجب على المحاسبين النظر في المتغيرات غير الملموسة أيضًا. على سبيل المثال ، يجب مراعاة رضا الموظفين عند التخطيط للنفقات المالية المستقبلية.
- تجنب تطوير شعور زائف بالأمان: بينما يمكن استخدام البيانات المالية لإظهار ما إذا كانت الأعمال التجارية مستقرة ومربحة ، يجب على المحاسبين أيضًا استخدام الملاحظات في الوقت الفعلي لأنشطة الأعمال. على سبيل المثال ، قد يتسبب المخزون المتضائل الذي لا يمكن استبداله بسهولة في حدوث مشكلات كبيرة في نهاية المطاف.
- ركز على مدى الصلة بالموضوع: يجب أن تؤخذ الاتجاهات الحديثة في الاعتبار عند تحليل المعلومات المالية. على سبيل المثال ، بينما قد يُظهر الاتجاه الذي يفضل منتج الشركة مبيعات أعلى ، فإنه لن يوفر بالضرورة مقارنة دقيقة مع منافسة الشركة.
- الثقة في الحدس ، حيث يجب أن يعتمد قرار الاستثمار في منتج ما على أكثر من مجرد أرقام. على سبيل المثال ، ينبغي أن تؤخذ اتجاهات توقع النجاح الماضي في الاعتبار عند القيام بالاستثمارات المستقبلية.
يعتمد نمو الأعمال على التحليل الدقيق وفي الوقت المناسب للبيانات المالية. في حين أن الوتيرة السريعة للأعمال اليوم تعطي أهمية أكبر للرؤى التي يجمعها المحاسبون ، فإن تطوير المعرفة لا يزال جانبًا أساسيًا لتنمية الأعمال التجارية.
بالنسبة للمهنيين المهتمين بمهنة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الشركات والمستثمرين والمستهلكين ، فإن الحصول على درجة الماجستير في المحاسبة يمكن أن يكون مسعى جديرًا بالاهتمام بشكل خاص.