تعد المخاطر المالية والاقتصادية جزءًا من الواقع اليومي للأعمال ، بغض النظر عن الصناعة. بغض النظر عن حجم المنظمة ، يجب على قادة الأعمال تكريس الوقت لتخطيط الاستراتيجية المالية ، ووضع هيكل مالي مثالي وتحليل السوق والمنافسة والاتجاهات المستقبلية من أجل ضمان النمو المستدام.
تسعى الشركات للحد من تعرضها لأي نوع من المخاطر المالية من أجل تأمين السيولة لديها والحفاظ على أدائها المالي وتقليل تأثير التقلبات على نتائجها. من خلال تحويل العملة أو سعر الفائدة أو مخاطر الائتمان ، تزيد الشركة من قيمتها وتجعل نموذج أعمالها أكثر قوة.
تتمثل المخاطر المالية الرئيسية التي تتعرض لها الشركات في الائتمان (أو الطرف المقابل) والسيولة ومعدل الفائدة والعملات الأجنبية ومخاطر الأسهم والسلع. يتم تحديد التعرض لمخاطر الصرف الأجنبي وأسعار الفائدة والسيولة من خلال وظيفة الخزانة ، بينما يظل التعرض لمخاطر المواد الخام مسؤولية إدارة المشتريات. تدار مخاطر الائتمان وحقوق الملكية داخليًا من قبل متخصصين في إدارة الائتمان أو إدارة الأصول.
يتم إدارتها بعد ذلك تحت سلطة قسم الشؤون المالية ، وقد تم تحديد سياسة الإدارة العامة بشكل مشترك من قبل الإدارة العامة والإدارة المالية ، ومجلس الإدارة و / أو لجنة التدقيق التي غالبًا ما تشارك في هذه العملية. تتم إدارة هذه المخاطر في معظم الحالات داخليًا ، مع اللجوء المتكرر إلى البنوك ، والتي تعد بمثابة الواصفين والمستشارين الأساسيين للإدارة المالية.
فهرس
تعريف المخاطر المالية
المخاطر المالية هي مخاطر الخسارة التي يتعرض لها جميع المدخرين والمستثمرين (باستثناء حسابات التوفير والسندات الحكومية) ، وتتعلق بكل من الذمم المدينة القابلة للتداول والأصول العقارية.
بالنسبة للشركة ، يمكن أن تأتي المخاطر المالية من مسؤوليتها (المديونية المفرطة أو نقص حقوق الملكية فيما يتعلق باستثماراتها) ، أو من العوامل الخارجية ، على سبيل المثال خسارة الصرف ، أو إفلاس العميل.
في المجال المالي ، ترتبط المخاطر بمخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة ، ولا سيما للمشتقات الآجلة.
المخاطر المالية الرئيسية
مخاطر سعر الفائدة
يشار إلى هذه المخاطر المالية عادة باسم مخاطر الإقراض والاقتراض. إنه موجود فقط عندما تقترض الشركة أموالًا بسعر متغير. في هذه الحالة ، سيؤدي التباين التصاعدي في معدل الائتمان إلى زيادة مبالغ مدفوعات القروض ميكانيكيًا. قد يكون لذلك عواقب وخيمة على قدرة الشركة على سداد قرضها.
سيؤدي انخفاض معدل العائد على الاستثمارات المالية إلى انخفاض دخل شركتك.
مخاطر العملة
يتعلق الأمر بشركتك فقط إذا كانت تجري معاملات بعملة أجنبية. في هذه الحالة ، يمكن أن يؤدي تذبذب قيمة هذه العملة في سوق الصرف الأجنبي إلى انخفاض قيمة المستحقات الخاصة بك. سيكون لهذا تأثير سلبي على معدل دورانك.
مخاطر الطرف المقابل أو عدم السداد
هذه هي المخاطر المالية التي تواجهها الشركات بشكل شائع. إنه بالفعل مرتبط بشكل مباشر بخرق العقد. في معظم الحالات ، يُعد ذلك خطرًا يتمثل في عدم السداد أو التأخر في السداد. لذلك يجب أن تحرص على إنشاء إدارة فعالة ومتماسكة داخل شركتك لفواتيرك.
مخاطر السيولة
قد يحدث أن تمتلك الشركة عددًا كبيرًا من الأصول ولكنها لا تستطيع بالتالي الوفاء بديونها بسبب نقص السيولة. يشار إلى هذا بمخاطر السيولة. يحدث هذا على وجه الخصوص عندما لا تتمكن الشركة من إعادة بيع أسهمها بسهولة ، بسبب نقص المشترين أو عندما يكون العرض كبيرًا جدًا. لذلك من الضروري أخذ هذه المخاطر في الاعتبار في سياق إدارة التدفق النقدي والذمم التجارية المدينة.
وتجدر الإشارة إلى أن مخاطر السيولة تظهر أيضًا عندما تشهد الشركة نموًا قويًا للغاية في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. ثم تزداد احتياجات رأس المال العامل بشكل حاد وقد يظهر نقص في السيولة ، مما يعرض التدفق النقدي للشركة للخطر.
المخاطر المتعلقة ببيئة الأعمال
وهي تغطي بشكل أساسي المخاطر الخارجية للشركة:
- المخاطر الجيوسياسية أو مخاطر الدولة التي تعتمد على موقع الشركة نفسها ولكن أيضًا على مكان معاملاتها والعمليات التي تنفذها.
- ترتبط مخاطر إفلاس العميل بتوازن ومتانة الهياكل المالية للشركة.
ترتبط إحدى المخاطر المالية الرئيسية بالاعتماد المفرط على العميل. في حالة فشل هذا الأخير أو ببساطة إذا قرر عدم تجديد إشتراكه ، فستجد شركتك نفسها عندئذ في صعوبة مالية كبيرة.
عملية تحليل المخاطر المالية
تحليل المخاطر المالية هو تقييم احتمالية حدوث تهديد وتأثيره المحتمل. ومن هنا أهميتها في إدارة المخاطر.
إدارة المخاطر المالية هي حساب التأثير المحتمل للمخاطر ودرجة تعرضها.
هذا الحساب ليس بالمهمة السهلة ، حيث يمكن أن تؤدي مخاطرة معينة إلى العديد من التأثيرات. على سبيل المثال ، لا تتسبب الآلة التي تتوقف عن العمل في حدوث أضرار ميكانيكية تحتاج إلى الإصلاح فقط. كما أنه يقطع الإنتاج ويحدث خسائر ويؤخر عمليات التسليم ويمكن أن يؤثر حتى على صورة الشركة.
من أين أبدا؟
يبدأ تحليل المخاطر المالية للشركة بعد تحديد جميع أحداث المخاطر المحتملة. في هذه المقالة ، نشرح كيفية التعرف عليهم.
لا يهدف التحليل فقط إلى تقدير الخسائر المحتملة ، ولكن أيضًا لمنع حدوثها.
على سبيل المثال ، يقوم تحليل مخاطر الائتمان ، وهو أحد الأنواع الرئيسية للمخاطر المالية ، بتقييم إمكانية عدم تمكن المدين من الوفاء بالتزاماته. باستخدام هذه المعلومات ، يتخذ البنك خطوات لمنع حدوث ذلك أو تخفيف التأثير قدر الإمكان.
هذا هو السبب في أن إدارة المخاطر المالية يجب أن تأخذ في الاعتبار العوامل الداخلية والخارجية التي تؤدي إلى ظهور التهديدات.
العوامل الداخلية هي تلك التي ينتجها النشاط التجاري للشركة. إن مشاكل إدارة النقد أو الإنتاج السيئة هي مخاطر يمكن أن تؤثر على حسابات الشركة وقيمتها السوقية.
في المقابل ، العوامل الخارجية هي الظروف السياسية أو الاقتصادية أو الاجتماعية التي تؤثر على أداء الشركة ، مثل الأزمات الاقتصادية ، وعدم استقرار سعر الصرف ، والتغيرات في الصناعة أو سياسات الدولة.
أسهل طريقة لإجراء تحليل للمخاطر المالية في الشركة هي الجمع بين احتمالية حدوث مخاطر والخسائر الاقتصادية المحتملة التي يمكن أن تسببها.
بمجرد تحديد المخاطر وبعد اختيار الأداة الأكثر ملاءمة للتحكم في الأحداث ، يمكن للشركة أن تقرر ما إذا كانت ستتجنب المخاطر أو تتحملها وفقًا لمستوى تحمل الشركة للمخاطر وتحملها
يتم قياس درجة التعرض للمخاطر بشكل كمي. إذا كان حدث ما يؤثر فقط على منطقة معينة من الشركة ، فيمكن تقدير التأثير المحتمل بضرب احتمالية حدوث المخاطر من خلال الحساب التقريبي للخسارة المالية.
يمكن استخدام النتيجة لإنشاء رسم بياني للوظائف التي من شأنها أن تشير إلى المخاطر التي يمكن تحملها والتي من المحتمل أن تكون خطيرة.
بالطبع ، عند اتخاذ القرار ، يجب أيضًا مراعاة اتجاهات السوق والمتغيرات الاقتصادية الكلية والمالية.
مع وجود العديد من الظروف التي يجب مراعاتها ، يمكن لمدير المخاطر المالية استخدام أدوات الكشف عن المخاطر في الوقت الفعلي لتسهيل الإدارة واتخاذ التدابير الوقائية أو التخفيفية. برنامج إدارة المخاطر هو أحد هذه الأدوات.
يقلل برنامج إدارة المخاطر من المهام اليدوية للمعاملات ، وبالتالي يقلل من ذاتية التحليل. لذلك ، فهي أداة فعالة وسهلة الاستخدام في إدارة المخاطر المالية.
أنظر أيضاً:
خطوات تحليل المخاطر المالية
فيما يلي الخطوات الخمس لإدارة المخاطر المالية:
الخطوة الأولى: تحديد المخاطر الرئيسية
لبدء تحليل المخاطر المالية ، حدد جميع عوامل الخطر التي يواجهها عملك. تشمل عوامل الخطر هذه جميع الجوانب التي تؤثر على القدرة التنافسية (التكاليف ، الأسعار ، المخزون ، إلخ) ، التغييرات في الصناعة التي تنتمي إليها الشركة ، اللوائح الحكومية ، التغييرات التكنولوجية ، التغييرات في الموظفين ، إلخ.
الخطوة 2: احسب وزن كل خطر
تحديد أولويات المخاطر أمر بالغ الأهمية لتخصيص الموارد والجهود بكفاءة. بهذه الطريقة ، يمكنك إنشاء خطة في حالة حدوث تهديد.
الخطوة 3: ضع خطة طوارئ
قم بتحليل ما تحتاج إلى القيام به لحل مخاطر العنصر 1 وإنشاء مهام محددة للتخفيف من التأثيرات. تذكر أنه لا يمكن مواجهة جميع المخاطر بنفس الطريقة. في الواقع ، قد لا تتمكن من السيطرة عليهم جميعًا. هذا هو السبب في أن خطة الطوارئ يجب أن تستند إلى مستوى تقبل المخاطر وتحملها الذي تحدده الشركة.
الخطوة 4: تحديد المسؤوليات
على الرغم من أنه من غير الممكن تحديد المسؤوليات لكل خطر ، حاول قدر الإمكان أن يكون هناك شخص مسؤول عن مراقبة النقاط الحرجة وتطورها بمرور الوقت. في هذه المرحلة ، تجنب تمركز جميع المسؤوليات في شخص واحد. تفويض المهام إلى أنسب الموظفين.
الخطوة 5: تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية
لا يمكن تطبيق خطط التخفيف إلى أجل غير مسمى ، لأن التهديدات يمكن أن تتضاعف وتؤثر على المزيد من العمليات. هذا يحدد بطريقة ما الإجراءات التي يجب اتخاذها ، حيث يجب أن تستند إلى الوقت اللازم لتنفيذ كل مهمة.
إدارة المخاطر المالية: كيف تبدأ؟
نصائح لتحسين إدارة المخاطر المالية في الأعمال
- تحديد المخاطر المحتملة
تبدأ إدارة المخاطر بتحديد المخاطر والتحليل المتعمق للمخاطر المالية التي قد تؤثر على عملك. يمكنك البدء بتحليل الميزانية العمومية للشركة للحصول على نظرة عامة على السيولة والديون ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر تقلب أسعار السلع وما إلى ذلك. يجب عليك أيضًا مراجعة بيان الدخل وبيان التدفق النقدي لمعرفة كيف تتقلب نتائجك بمرور الوقت. - حساب عائد الاستثمار (ROI)
يمنحك تقييم عائد استثمارك نظرة ثاقبة لعملك وإدارتك المالية. تقلل هذه الاستراتيجية من المخاطر المالية الخاصة بك لأنها تسمح لك بتحليل مستوى المخاطر المرتبط بكل استثمار وبالتالي اتخاذ قرارات تنطوي على مخاطر أقل. - قم بتنفيذ النمذجة المالية لنشاطك
يتيح تطبيق النمذجة المالية التنبؤ بالأداء المالي للشركة بالإضافة إلى تطور بياناتها المالية. تستند التوقعات إلى الواقع وتأخذ في الاعتبار الفرضيات المختلفة والسيناريوهات المختلفة من أجل رسم صورة واقعية. يسمح للشركات باتخاذ قرارات مستنيرة. (نموذج مالي مقالة كوفينيا) - تنويع المخاطر الخاصة بك
التنويع المالي هو استراتيجية للاستثمار في فئات الأصول المختلفة. يجب أن يكون لدى الشركات محفظة متنوعة لتقليل المخاطر المالية والاقتصادية. يجب على المنظمات الاستثمار في الأصول عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر لتحمل مخاطر استراتيجية. - استشر خبير مالي
Cofinia متخصصة في التحسين المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. تشمل خدماتنا إنشاء التوقعات المالية ، وتحقيق النمذجة المالية ، وتقييم العمليات المالية والمشاريع الاستثمارية وكذلك تحليل ربحية منتجاتك وخدماتك. لا تتردد في الاتصال بنا بخصوص الإدارة إذا كان لديك أي أسئلة حول إدارة المخاطر المالية في الأعمال التجارية أو إذا كنت ترغب في الحصول على تقييم مجاني!
ما هي المخاطر المرتبطة بالسوق نفسه؟
المخاطر المالية المرتبطة بالتغيرات في أسعار الفائدة
إنها فئة من المتنبئين لكيفية تأثر الشركات التي ترتبط أنشطتها ارتباطًا وثيقًا بالوضع الضريبي في المستقبل بارتفاع أو انخفاض أسعار الفائدة. إنه يؤثر بشكل خاص على الشركات التي ترتبط أنشطتها ارتباطًا وثيقًا بالوضع المالي لبلد ما.
المخاطر المالية المرتبطة بسعر الصرف
تتعامل العديد من الشركات مع شركات مختلفة حول العالم ، سواء لتوريدها أو لبيع منتجاتها. تتعرض هذه الشركات دائمًا لخطر يتعلق بتغير أسعار الصرف: يمكن أن يكون ارتفاع سعر الصرف مفيدًا ، ولكنه يزيد أيضًا من تكاليف الشركة بشكل كبير. من المستحيل التحكم في هذه المخاطر ، التي تحتاج إلى إدارتها بشكل صحيح حتى لا تفاجأ.
المخاطر المالية المتعلقة بسلسلة التوريد
تؤثر هذه المخاطر على الشركات التي يدور نشاطها الرئيسي حول الإنتاج والمعالجة ، سواء كانت مواد خام أو تصنيع المنتجات. في قطاع السيارات ، على سبيل المثال ، قد يكون إنتاج قطع الغيار اللازمة لتجميع السيارة بالكامل مكلفًا. من الممكن أن يكون هناك نقص أو مشاكل في العرض مما يسبب صعوبات مالية للشركات المتضررة.
سوق العقود الآجلة: جهاز لإدارة المخاطر المالية؟
يمثل سوق العقود الآجلة نظام تحوط للمهنيين أثناء المعاملات المالية. كجزء من هذه المعاملة ، يكون المحترف المُصدر محميًا ضد المخاطر المالية المتعلقة بالمنتجات المالية أثناء معاملة التحوط.
في المقابل ، تتعلق تجارة المضاربة بشراء وبيع العقود الآجلة. هذه تجعل من الممكن توقع التقلبات ، ولكن أيضًا لبيع المنتجات المالية بأسعار ثابتة مسبقًا. في الأساس ، تهدف العقود الآجلة إلى الحد من المخاطر المالية.
يعتمد سوق العقود الآجلة على مبدأ بسيط إلى حد ما. يقرر المشتري والبائع إبرام صفقة مالية بسعر متفق عليه مسبقًا وفي موعد محدد. من أجل السيطرة على المخاطر المالية في سياق هذه العملية ، يجب توفير تكاليف المعاملة.
تنشأ حالتان في نهاية العقود الآجلة. سعر الأصل المختار أعلى من السعر المذكور في العقد. في هذه الحالة ، يحقق المشتري ربحًا ويتكبد البائع خسارة. على العكس من ذلك ، إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل ، فإن البائع يحقق ربحًا على حساب المشتري.
الأسئلة الشائعة
يمكن أن يساعدك تطبيق نهج فعال لإدارة المخاطر في فهم المخاطر المالية التي يمكن أن تؤثر على عملك والتخطيط لها بشكل أفضل. تساعد استراتيجيات التخفيف من المخاطر المالية الفعالة في إدارة وتقليل التهديدات لنموك ونجاحك.
ما معنى المخاطر المالية ؟
المخاطر المالية هي مخاطر خسارة الأموال نتيجة لمعاملة مالية أو اقتصادية لها عواقب مالية. البيع بالدين أو بالعملات الأجنبية ، على سبيل المثال ، يمثل مخاطر مالية لشركتك. يجب على رائد الأعمال الجيد أن يأخذ هذه المخاطرة في الاعتبار عند إدارة أعماله.
ومع ذلك ، يختلف مفهوم المخاطر المالية اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على نشاط شركتك المعنية وعملياتها المالية. من الصعب أيضًا وضع قائمة شاملة ، خاصة وأن العولمة قد زادت بشكل كبير من عدد المخاطر التي يواجهها رواد الأعمال. ومع ذلك ، فمن الممكن تحديد فئات واسعة معينة من المخاطر المالية.
ما هي الأنواع المختلفة للمخاطر المالية الحالية؟
تتحقق المخاطر المالية المتعلقة بإدارة الشؤون المالية على الأحداث الخارجية للشركة. يرتبط التقلب المسجل بشكل خاص بتكلفة الأسهم وأسعار الصرف وأسعار الفائدة وتكلفة المواد الخام. تؤثر هذه العناصر على مستوى الاستثمارات المالية. مخاطر الائتمان المالي مماثلة لعدم سداد الديون.
يأتي ذلك بعد حدوث تغيير في الظروف أو إفلاس المقترض أو المواقف الأخرى ذات الصلة التي تتعرض لها الشركات. تؤثر المخاطر التشغيلية أيضًا على التدفق النقدي للشركة. وهي تشمل المخاطر التكنولوجية والصناعية والاقتصادية وما إلى ذلك.
المخاطر المالية الأخرى ممكنة أيضًا داخل الشركات. في الواقع ، فإن بعض الشركات التي تستغل العملات أثناء معاملاتها أو تستثمر في المنتجات المالية في الخارج تتعرض لمخاطر الصرف. بالطبع هذه المخاطر المالية ناتجة عن الزيادة المفاجئة في قيمة العملة المعنية.
ويلاحظ أن المقترضين هم الذين يعانون من مخاطر أسعار الفائدة بشكل خاص . هذا الأخير يعاني من خسائر في حالة انخفاض سعر الائتمان. في سياق الاستثمار العقاري ، تنطوي المخاطر الاقتصادية على صعوبة العثور على مستأجرين ، وفقدان قيمة المسكن ، وما إلى ذلك.
كيفية إجراء تقييم المخاطر المالية للأعمال ؟
تعتبر المخاطر المالية أمرًا ثابتًا في كل عمل تجاري ، وتختلف أفضل طريقة لإدارة هذه المخاطر من صناعة إلى أخرى. يمكن أن يساعدك تقييم المخاطر المالية في تحديد مستوى المخاطر الخاص بعملك ، وتحديد أولويات تلك المخاطر ، وتطوير طرق لتجنبها وتحديد الخطوات لإدارتها في حالة حدوثها. يساعدك تقييم المخاطر المالية أيضًا على فهم رغبتك في المخاطرة.
لتطوير حلول التخفيف من المخاطر المالية ، سوف تحتاج إلى تحديد وتحليل المخاطر المالية ، ثم إنشاء خطة استباقية لإدارة المخاطر المالية.
تحديد المخاطر من خلال تحديد المخاطر المالية ، يمكنك اتخاذ موقف استباقي في حماية التدفق النقدي لشركتك وتحسين الأداء. لتحديد المخاطر المالية ، ابدأ بمراجعة الميزانية العمومية لشركتك أو بيان المركز المالي بعناية. سترغب في فهم مصادر الدخل الرئيسية وكيف تؤثر شروط ائتمان العميل على هذه الإيرادات.
فمثلا:
+ تحقق من مدى تقلب التدفق النقدي بمرور الوقت وكيف يقارن نمو إيراداتك بالربع الأخير والعام الماضي. ما الذي أثر على النمو؟
+ راجع ديونك قصيرة وطويلة الأجل. حدد تأثير ارتفاع أسعار الفائدة.
+ حدد أي عملاء يمثلون أكثر من 10٪ من إجمالي إيراداتك. قد يعرضك ذلك للخطر إذا لم يتمكنوا من دفع فواتيرهم. تعرف على المزيد حول + جرب حلول تأمين الائتمان التجاري والتي يمكن أن تحميك من هذه المخاطر.
تحليل المخاطر
بمجرد تحديد المخاطر المالية ، يمكنك البدء في تحليل كل خطر لتحديد احتمالية حدوث المخاطر وعواقبها.
أولاً ، تحقق من مدى ثباتك في تحقيق الربح. يتيح لك هامش الربح الصحي استيعاب أي ضربات لتدفقاتك النقدية قد تكتشفها في تحليلك.
بعد ذلك ، قم بتحليل كل خطر مالي من خلال طرح الأسئلة التالية:
ما هو احتمال حدوث هذا الخطر؟
في حالة حدوث هذه المخاطر ، ما مدى تأثيرها على العمل؟
إذا كان هذا الخطر يؤثر على الأعمال التجارية ، فما هي الخطوات التي يمكن للشركة اتخاذها للتعافي؟
ما الذي يمكن أن تفعله الشركة لمنع حدوث هذه المخاطر أو الاستعداد مسبقًا لحدوثها؟
من خلال تحليل المخاطر ، يمكنك أن ترى بوضوح الأولويات التي يجب معالجتها ، وفهم أفضل لما يجب تحديده في خطة التخفيف من المخاطر الخاصة بك. اعتمادًا على عملك ، يجب عليك تحديد وتحليل المخاطر كل ثلاثة أشهر أو نصف سنوي أو سنوي.
ضع خطة استباقية للمخاطر المالية
بمجرد تحليل المخاطر المالية لعملك ، يمكنك التخطيط لكيفية مواجهة تلك التحديات بطرق فعالة من حيث التكلفة. حدد الضوابط المناسبة التي يمكن أن تساعدك على التخفيف من المخاطر المالية المحددة أو إدارتها بفعالية في حالة حدوثها. توثيق الضوابط ، وتحديد الضوابط التي ينبغي تطبيقها على أي مخاطر ، وكيف ينبغي تطبيقها ومتى.
اعتمادًا على الوقت الذي تجري فيه تمارينك المنتظمة لتحديد المخاطر وتحليلها ، يجب عليك أيضًا تحديث خطة إدارة المخاطر المالية الخاصة بك.