بصفتك رائد أعمال / قائد أعمال ، من الضروري بالنسبة لك أن تدمج الحقيقة التي لا يمكن إنكارها وهي أن المخاطر المالية لا تزال غير قابلة للفصل عن الأسواق المالية. أنواع المخاطر المالية عديدة. ومع ذلك ، من الصعب وضع قائمة نهائية وشاملة ، بقدر ما أدت العولمة المستمرة للاقتصادات (ولكن أيضًا للأسواق المالية) ، جنبًا إلى جنب مع عدم استقرار الأسعار وتقلب أسعار الفائدة ، إلى زيادة كبيرة في عدد (ولكن أيضًا في طبيعتها) المصادر والمخاطر المالية التي يجب على الفاعلين الاقتصاديين المختلفين إدارتها ومواجهتها.
بعبارة أخرى ، يتم إثراء المشهد المالي بانتظام بتقنيات وتقنيات جديدة ، مما يؤدي تلقائيًا إلى خلق مخاطر جديدة. ومن هنا تأتي الحاجة إلى البقاء “على اطلاع دائم” ، واستحالة تحديد عدد محدد من المخاطر.
ومع ذلك ، فمن الممكن التمييز بين فئات رئيسية قليلة من المخاطر المالية “الكلاسيكية” التي تتكبدها الشركة (مخاطر أسعار الفائدة ، ومخاطر الطرف المقابل ، ومخاطر سعر الصرف ، وما إلى ذلك). من الواضح أن هناك مخاطر أخرى عامة و / أو أكثر استثنائية. تظهر هذه المخاطر الجديدة من حين لآخر وكذلك بشكل مستمر ، وهي ليست دائمًا مالية بشكل مباشر. غالبًا ما يكون اعتبارهم – طبيعي أو ضروري – في بعض العمليات المالية هو ما يؤهلهم تلقائيًا كمخاطر مالية.
فهرس
ما هي أنواع المخاطر المالية المختلفة؟
كما كنت قادرًا على التعلم في المقال عن فهم الزوجين العائدين / المخاطرين ، يجب ألا تفصل بين مفهومي الاستثمار والمخاطر. هنا ، دعنا نسلط الضوء على هذه المنطقة الرمادية التي هي … المخاطر المالية. إليك عينة من المخاطر التي يجب على كل مستثمر معرفتها للتألق في عشاء اجتماعي!
في ما يلي أهم أنواع المخاطر المالية:
1.مخاطر السوق
مخاطر السوق هي مخاطر شاملة للخسارة المالية مرتبطة بالتباين في أسعار جميع المنتجات التي تشكل المحفظة. وتشمل مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العملات ومخاطر الأسهم ومخاطر السلع.
أ. مخاطر معدل الفائدة
معدل الفائدة أو مخاطر أسعار الفائدة هي هي أحد أنواع المخاطر المالية التي يفقدها المنتج نتيجة لانخفاض أو زيادة أسعار الفائدة.
بالنسبة للأفراد ، يمثل الاقتراض بسعر متغير مخاطر أسعار الفائدة. في الواقع ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فإن تكلفة الفائدة المدفوعة للبنك ستزيد بشكل متناسب. سيؤدي ذلك إلى زيادة مبلغ الدفعات الشهرية أو زيادة في عدد الدفعات الشهرية التي يتعين دفعها للمقترض.
ب. خطر التغيير (تغير أسعار الصرف)
مخاطر الصرف الأجنبي هي المخاطر المالية لرؤية استثمارك يفقد قيمته بسبب التغيير في أسعار الصرف.
تشتري شركة أمريكية قوارب مقابل 10000 يورو من شركة فرنسية تم تحويلها إلى 10000 دولار بمعدل 1 يورو = 1 دولار. عند الدفع للقوارب ، تغير معدل التحويل هذا. أصبح الآن 1 يورو = 1.10 دولارًا ، لدفع ثمن القارب 10000 يورو ، سيتعين على الشركة الأمريكية دفع 11000 دولار. خسرت الشركة الأمريكية 1000 دولار بين تاريخ الشراء وتاريخ السداد.
ج. مخاطر الأسهم
تتوافق مخاطر حقوق الملكية مع إمكانية تكبد خسارة رأس المال بين وقت شراء الأصل ووقت إعادة بيعه.
تخيل أن أحد العملاء يشتري حصة توتال بسعر 100 يورو في 1 يناير 2019 ويبيعها بعد أسبوع. ومع ذلك ، اعتبارًا من 8 يناير 2019 ، انخفض سعر السهم إلى 90 يورو. بين أوقات الشراء والبيع ، مر أسبوع وتعرض السهم لخسارة 10 يورو. خسر العميل 10 يورو.
د. مخاطر المواد الخام
تؤثر مخاطر السلع بشكل مباشر على الشركات التي تعتمد على إنتاج ومعالجة المواد الخام والطاقة.
تتعرض الشركات الكبيرة لهذه المخاطر. على سبيل المثال ، يعتمد مصنعو السيارات على تكلفة المواد الخام. يشكل الرصاص والألمنيوم حوالي 25٪ من تكاليف الإنتاج. تواجه الشركات أرباحًا متراجعة مما يترجم إلى انخفاض أسعار الأسهم.
2.مخاطر الائتمان / الطرف المقابل
مخاطر الائتمان / الطرف المقابل هي المخاطر المالية المتمثلة في انخفاض جودة السداد للمقترض ، مما قد يتسبب في انخفاض قيمة سند الدين.
عندما خسرت تركيا سيارتها الثلاثية أ (AAA) ، زاد سعر الفائدة الذي يمكنها الاقتراض به. لماذا ا ؟ بعد تدهور تصنيف الدولة التركية، أصبح إقراضها المال أكثر خطورة.
3.مخاطر السيولة
مخاطر السيولة هي أحد أنواع المخاطر المالية التي تنتج عن عدم القدرة على إعادة بيع أوراقها المالية بسبب نقص حجم المعاملات. نتحدث عن “السوق السائلة” عندما يكون حجم المعاملات مرتفعًا بما يكفي لتتمكن من بيع أوراقها المالية دون صعوبة.
يريد الفرد الذي يتعين عليه الانتقال إعادة بيع شقته بسرعة من أجل شراء شقة أخرى. هنا ، يتم ترجمة مخاطر السيولة من خلال استحالة إتاحة الأموال المتاحة للفرد على الفور من خلال ملكية شقته. لكي يتم بيعها بسرعة ، يجب بالتأكيد بيعها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية.
4.مخاطر التشغيل
تقابل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن الأخطاء أو العيوب التي ترتكبها الموارد البشرية أو المادية: فشل البرامج ، والاحتيال ، وأخطاء الطباعة ، وما إلى ذلك.
5.المخاطر السياسية
المخاطر السياسية هي أحد أنواع المخاطر المالية التي تتعرض لها شركة أو فرد نتيجة الأحداث والقرارات والإجراءات السياسية التي تؤدي إلى خسارة مالية.
في نانت ، تم المبالغة في تقدير المساكن الواقعة تحت الممر الجوي للمطار الحالي بعد الإعلان عن إنشاء مطار جديد خارج المدينة. بعد أن أعلنت الحكومة مؤخرًا عن التخلي عن المشروع ، انهارت الأسعار على الفور.
ما هي استراتيجيات إدارة المخاطر المالية؟
من أجل الحد من مخاطر السيولة داخل الشركة ، من الضروري وضع خطة تدفق نقدي مؤقتة. يعني الحد من المخاطر المالية أيضًا مراقبة أوضاعك النقدية كل يوم. إذا لزم الأمر ، فمن الضروري توفير حل للاستجابة لأي مأزق وإدارة المشاكل المالية ذات الصلة بهدوء.
للتحكم في التهديدات المتعلقة بالشؤون المالية في صندوقك ، سيتعين عليك الانغماس بانتظام في أوضاع الأسواق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب إعطاء الأولوية لدراسة المشروع. يجب القيام بذلك قبل إنهاء أو مقاطعة عقد الاستثمار أو القرض. اختر سعرًا ثابتًا لتقليل المخاطر المالية.
على سبيل المثال ، يمكنك تفضيل العملة الوطنية في معاملاتك من أجل إدارة مخاطر سعر الصرف بشكل أفضل. تعد تقنيات التحوط المختلفة من العملات بدائل للحد من مخاطر خسارة الأموال في عملك.
ضع خطة عمل
بمجرد تحديد المخاطر داخل عملك ، قم بتقسيم مصادر المخاطر المحتملة وتحديد سبب حدوثها من أجل تحديد احتمالية حدوث كل خطر. بعد ذلك ، حدد التكلفة أو تأثير المشكلة على الشركة.
قم بتنفيذ خطة تحدد نطاق المشكلة ، ومتى يجب أن تبدأ الخطة ، وخطوات العمل وتفويض المهام.
نوصي أيضًا بإنشاء مستند تسجيل ، وهو عبارة عن سجل دائم يوضح بالتفصيل مخاوفك. يمكنك استخدامه كقائمة مراجعة لمراجعة المخاطر سنويًا. سيسمح لك المستند بالتأكد من أن خطة شركتك لا تزيد المشكلة سوءًا.
الأسئلة الشائعة
ما هي المخاطر المالية؟
التدفق النقدي – الأموال الواردة عبر حسابات القبض والخروج عبر حسابات الدفع – هي شريان الحياة لشركتك. يتأثر التدفق النقدي ببعض المخاطر المالية ، والتي من المحتمل أن تتسبب في خسائر مفاجئة تجعل من الصعب أو المستحيل عليك إدارة الالتزامات المالية لشركتك.
يمكن أن تشمل هذه المخاطر عدم دفع العملاء لك ، وتغيير ظروف السوق التي يمكن أن تؤثر على كيفية إدارة عملك ، وسوء الإدارة أو الإخفاقات الفنية التي يمكن أن تؤثر على إيراداتك ، من بين أمور أخرى.
عندما تقوم بإجراء تقييم للمخاطر المالية للشركة ، يمكنك تقييم مستوى المخاطر المالية الخاصة بك من زوايا متعددة. يمكن أن يساعد اعتماد قرارات العمل على هذه النتائج في تقليل احتمالية تأثير هذه المخاطر على عملك.
ماذا تفعل لإدارة المخاطر المالية؟
لتقليل مخاطر السيولة في الشركة ، من المهم جدًا وضع خطة تدفق نقدي مؤقتة ومراقبة أوضاعها النقدية على أساس يومي. إنها بدائية. إذا لزم الأمر ، فمن الأفضل تقديم حل إضافي للخروج من المأزق ، مثل التفويض بالسحب على المكشوف من البنوك أو القرض أو ما إلى ذلك.
يمكن أن يكون للتباين في معدلات التمويل أيضًا تداعيات خطيرة على نتائج الصندوق (تؤثر بشكل أساسي على اقتراض الشركات بمعدلات متغيرة). لذلك من الضروري مراقبة وضع الأسواق المالية باستمرار ودراسة المشروع بعناية قبل إبرام أو مقاطعة قرض أو عقد استثمار. علاوة على ذلك ، سيكون من الحكمة اختيار سعر ثابت لتقليل المخاطر.
لإدارة مخاطر سعر الصرف بشكل أفضل ، قدر الإمكان ، قم بالتداول بالعملة المحلية. إنه أكثر حذرا. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك استخدام تقنيات تحوط العملات المختلفة لتقليل المخاطر.
كيف يمكن أن يحل سوق العقود الآجلة معضم مشاكل الشركة؟
سوق العقود الآجلة هو جهاز يستخدم لحماية المحترف أثناء إجراء معاملة مالية. من خلال عملية التحوط ، ستتم حمايتها من المخاطر المالية المرتبطة بالمنتجات المالية. من ناحية أخرى ، تتمثل عملية المضاربة في الحصول على أو بيع العقود الآجلة. على أي حال ، تهدف هذه العقود الآجلة إلى تقليل مخاطر الخسارة المالية: توقع التقلبات ، وبيع المنتجات بالسعر المتفق عليه مسبقًا ، وما إلى ذلك.
مبدأ سوق العقود الآجلة بسيط للغاية: يتعهد الطرفان (المشتري والبائع) بإبرام صفقة في تاريخ معين بسعر محدد مسبقًا. في المقابل ، يجب أن تكون هناك تكاليف معاملات ، يمكن أن يختلف مقدارها اختلافًا كبيرًا من وسيط في سوق الأوراق المالية إلى آخر.
في نهاية المدة ، يمكن أن تنشأ حالتان: سعر الأصل الأساسي أعلى من المبلغ المحدد في العقد ، وبالتالي يحقق المشتري ربحًا على حساب البائع. على العكس من ذلك ، إذا كانت التكلفة أقل ، سيحقق البائع ربحًا.
ما هي أنواع المخاطر المالية المختلفة؟
لا تُنسب المخاطر المالية إلى الشركة ، ولكنها مرتبطة بأحداث خارجية. تتعلق مخاطر التقلبات بأسعار الفائدة وأسعار الصرف وأسعار الأسهم وتكلفة المواد الخام وما إلى ذلك. الآثار تؤثر بشكل مباشر على الاستثمارات المالية.
تتجلى مخاطر الائتمان من خلال عدم سداد الديون (بعد إفلاس المقترض ، وتغيير الوضع ، وما إلى ذلك). تؤثر المخاطر التشغيلية أيضًا على التدفق النقدي للشركة. قد تكون هذه مخاطر صناعية أو تكنولوجية أو اقتصادية ، إلخ.
بالنسبة للشركات التي تستثمر في الخارج أو تستخدم العملات الأجنبية في المعاملات ، هناك ما يسمى “مخاطر العملة” ، مرتبط بالزيادة المفاجئة في قيمة العملة.
تؤثر مخاطر أسعار الفائدة بشكل رئيسي على المقترضين. في الواقع ، من الممكن أن يرتفع معدل الائتمان ، مما سيكون له بالفعل تأثير على مواردهم المالية.
من ناحية أخرى ، عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يتكبد المقرض خسائر. أخيرًا ، إذا كنت تستثمر في الحجر ، فهناك أيضًا مخاطر مالية مثل فقدان قيمة السكن ، وصعوبة العثور على مستأجرين ، وما إلى ذلك.
أخيرًا ، يمكننا أن نذكر المخاطر الأخرى: مخاطر التضخم ، والمخاطر الطبيعية ، والمخاطر الاقتصادية .