ما هو العائد على الاستثمار؟ وكيف يتم حساب عائد الاستثمار ؟

يمثل عائد الاستثمار ، أو ROI ، المنفعة المالية المستلمة من استثمار تجاري معين. بمعنى آخر ، إنه يقيس ما تحصل عليه مقارنة بما تضعه.

تعرف على كيفية حساب عائد الاســتثمار وسبب أهميته والتحديات التي قد تواجهها عند محاولة تحديد عــائد الاستثمــار.

ما هو عائد الاستثمار (ROI)؟

عــائد الاســتثمار (ROI) هو نسبة مالية تُستخدم لحساب الفائدة التي سيحصل عليها المستثمر فيما يتعلق بتكلفة الاستثمار. يتم قياسه بشكل شائع على أنه صافي الدخل مقسومًا على تكلفة رأس المال الأصلية للاستثمار.

وكلما ارتفعت النسبة ، زادت المنفعة المكتسبة. سيقوم هذا الدليل بتفصيل معادلة عــائد الاســتثمار ، وتحديد العديد من الأمثلة حول كيفية حسابها ، وتوفير حاسبة استثمار صيغة عائــد الاســتثمار لتنزيلها.

استخدام حساب معادلة عائد الاستثمار

تعتبر حسابات عائــد الاستثــمار بسيطة وتساعد المستثمر على اتخاذ قرار بشأن استغلال فرصة الاستثمار أو تخطيها. يمكن أن يكون الحساب أيضًا مؤشرًا على كيفية أداء الاستثمار حتى الآن. عندما يُظهر الاستثمار عائد استثمار إيجابيًا أو سلبيًا ، يمكن أن يكون مؤشرًا مهمًا للمستثمر حول قيمة استثماره.

باستخدام صيغة عائــد الاســـتثمار ، يمكن للمستثمر فصل الاستثمارات منخفضة الأداء عن الاستثمارات عالية الأداء. مع هذا النهج ، يمكن للمستثمرين ومديري المحافظ محاولة تحسين استثماراتهم.

تفصيل العائد على الاستثمار

يعد عائــد الاســتثمار مقياسًا ماليًا شائعًا جدًا نظرًا لحقيقة أنه معادلة بسيطة يمكن استخدامها لتقييم ربحية الاستثمار. من السهل حساب عائد الاســتثمار ويمكن تطبيقه على جميع أنواع الاستثمارات.

يساعد عــائد الاســتثمار المستثمرين على تحديد فرص الاستثمار الأكثر تفضيلاً أو جاذبية.

على سبيل المثال ، دعنا نفكر في الاستثمار أ والاستثمار ب ، كل منهما بتكلفة 100 دولار. هذان الاستثماران خاليان من المخاطر (التدفقات النقدية مضمونة) والتدفقات النقدية هي 500 دولار أمريكي للاستثمار أ و 400 دولار أمريكي للاستثمار ب في العام المقبل.

سيعطينا حساب عـائد الاســـتثمار لكل من الاستثمارين (أ) و (ب) إشارة إلى الاستثمار الأفضل. في هذه الحالة ، يكون عائــد الاستثــمار للاستثمار (أ) هو (500 دولار – 100 دولار) / (100 دولار) = 400٪ ، وعــائد الاســتثــمار للاستثمار ب هو (400 دولار – 100 دولار) / (100 دولار) = 300٪. في هذه الحالة ، سيكون الاستثمار “أ” استثمارًا أكثر ملاءمة.

صيغة العائد على الاستثمار السنوية

تشير “القيمة الحالية للاستثمار” إلى العائدات التي تم الحصول عليها من بيع استثمار الفائدة. ولأن عــائد الاســتثمار يُقاس كنسبة مئوية ، يمكن مقارنته بسهولة بالعائدات من الاستثمارات الأخرى ، مما يسمح للشخص بقياس مجموعة متنوعة من الاستثمارات مقابل واحد اخر.

على سبيل المثال ، يشتري المستثمر سهمًا في الأول من كانون الثاني (يناير) 2021 مقابل 12.50 دولارًا ويبيعه في 24 أغسطس 2021 مقابل 15.20 دولارًا. ما هو العائد المنتظم والسنوي على الاستثمار؟

عادي = (15.20 دولارًا – 12.50 دولارًا) / 12.50 دولارًا = 21.6٪

سنوي = [(15.20 دولارًا أمريكيًا / 12.50 دولارًا أمريكيًا) ^ (1 / ((24 أغسطس – 1 يناير) / 365))] -1 = 35.5٪

فوائد صيغة عائد الاستثمار

هناك العديد من الفوائد لاستخدام نسبة العائد على الاستثمار التي يجب أن يكون كل محلل على دراية بها.

1.بسيط وسهل الحساب

يتم استخدام مقياس عائـد الاســتثمار بشكل متكرر لأنه يسهل حسابه. مطلوب رقمين فقط – الفائدة والتكلفة. نظرًا لأن “العائد” يمكن أن يعني أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين ، فإن صيغة عــائد الاســـتثمار سهلة الاستخدام ، حيث لا يوجد تعريف صارم لـ “العائد”.

2.مفهوم عالميًا

يعد عــائد الاستـــثمار مفهومًا مفهومًا عالميًا ، لذا فمن شبه المؤكد أنك إذا استخدمت المقياس في المحادثة ، فسيعرف الأشخاص ما تتحدث عنه.

حدود صيغة عائد الاستثمار

في حين أن النسبة غالبًا ما تكون مفيدة جدًا ، إلا أن هناك أيضًا بعض القيود على صيغة عــائد الاســتثمار التي من المهم معرفتها. فيما يلي نقطتان أساسيتان جديرتان بالملاحظة.

1.تتجاهل صيغة عائد الاستــثمار عامل الوقت

لا يعني ارتفاع رقم العائد على الاستثمار دائمًا خيار استثمار أفضل. على سبيل المثال ، يوجد استثماران لهما نفس العائد على الاستثمار بنسبة 50٪. ومع ذلك ، يتم الانتهاء من الاستثمار الأول في ثلاث سنوات ، بينما يحتاج الاستثمار الثاني إلى خمس سنوات لإنتاج نفس العائد.

عــائد الاستــثمار نفسه لكلا الاستثمارين طمس الصورة الأكبر ، ولكن عندما تمت إضافة عامل الوقت ، يرى المستثمر بسهولة الخيار الأفضل.

يحتاج المستثمر إلى مقارنة أداتين في نفس الفترة الزمنية ونفس الظروف.

2.صيغة عائد الاســتثمار عرضة للتلاعب

سيختلف حساب العائد على الاستثمار بين شخصين اعتمادًا على صيغة عــائد الاستثــمار المستخدمة في الحساب. يمكن لمدير التسويق استخدام حساب الممتلكات الموضح في قسم المثال دون احتساب التكاليف الإضافية مثل تكاليف الصيانة وضرائب الممتلكات ورسوم المبيعات ورسوم الطوابع والتكاليف القانونية.

يحتاج المستثمر إلى إلقاء نظرة على عائــد الاستثــمار الحقيقي ، والذي يمثل جميع التكاليف المحتملة التي يتم تكبدها عند زيادة قيمة كل استثمار.

إيجابيات وسلبيات استخدام عائد الاستثمار

مثل أي مقياس ربحية آخر ، هناك مزايا وعيوب لاستخدام العائد على الاستثمار. ضع في اعتبارك الفوائد والعيوب التالية:

مميزات استخدام عــائد الاســتثمار

1. بسيط. لا تتطلب معادلة العائد على الاستثمار سوى عدد قليل من المدخلات وتوفر قيمة إخراج واحدة ، مما يجعلها طريقة مباشرة للغاية لتتبع الكفاءة والربحية.
2. صافي. يشير الرقم الموجب إلى عائد إيجابي ، بينما يشير الرقم السالب إلى خسارة.
3. مرن. يعمل ROI لمجموعة متنوعة من الاستثمارات مثل الحملات التسويقية ومشتريات الأسهم والمركبات وتجديدات المنازل وما بعدها.
4. متنوع القدرات. يمكن استخدام عائــد الاستثــمار لعدد من التطبيقات مثل تتبع الكفاءة وقياس الربحية وتحليل قرارات العمل والمزيد.
5. متعدد الاستعمال. نظرًا لأن عــائد الاستــثمار يقيس عائد استثمار واحد ، يمكن للشركات تتبع ربحية كل وحدة أعمال لتحسين عملياتها وزيادة الأرباح.

سلبيات استخدام عائد الاستثمار

مجال للخطأ. أحد أكثر أخطاء عــائد الاستـــثمار شيوعًا هو الخلط بين التدفق النقدي والأرباح ، مما يؤدي إلى عائد متوقع أعلى بكثير. بالإضافة إلى ذلك ، لحساب عائد استثمار مفيد ، تحتاج أولاً إلى تحديد خط الأساس الخاص بك من أجل حساب أي ربح إضافي.

التباين. الصيغة القياسية لعــائد الاســـتثمار هي الربح / التكلفة ، ولكن تعريف تلك المدخلات يمكن أن يختلف ، اعتمادًا على السياسات المحاسبية للشركة. يمكن أن تؤثر عوامل مثل الفائدة والضرائب وصافي الربح مقابل إجمالي الربح على النتيجة ، مما يجعل من الصعب مقارنة الشركات بدقة.

التحيز المحتمل. يعتبر عــائد الاســتثمار مؤشرًا رائعًا للربح ، ولكنه لا يأخذ دائمًا الصورة الكاملة في الاعتبار. يمكن تجاهل الاستثمارات التي لها عائد استثمار أقل (لكنها تحسن العمل ككل) إذا كانت الشركة تركز فقط على زيادة عــائد الاســـتثمار.

تلاعب. يمكن لمديري وحدات الأعمال التلاعب بالعائد على الاستثمار من خلال تغيير السياسات المحاسبية والحسابات ، أو تقليل الإنفاق على المدخلات ، أو حتى التخلص من المعدات القديمة والوظيفية. يمكن أن تقلل هذه الممارسة من التكلفة أو تزيد العائد لإعطاء وهم الأداء القوي حتى لو كانت الإجراءات ضارة بالشركة ككل.

يتجاهل الوقت. يعتبر تحقيق ربح بنسبة 10٪ على مدار عام أفضل من ربح بنسبة 10٪ على مدار عامين ، ولكن عند قياس ربحية الاستثمار ، لا يأخذ عــائد الاســتــثمار فترة الاحتفاظ في الاعتبار. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تجنب المستثمرين أو المديرين الاستثمارات الجديدة بسبب عدم التأكد من العائدات أو إعطاء الأولوية للمكاسب قصيرة الأجل على الربحية طويلة الأجل.

خاتمة

• عائد الاســـتثمار (ROI) هو مقياس ربحية شائع يستخدم لتقييم مدى جودة أداء الاستثمار.
• يتم التعبير عن عــائد الاســتثــمار كنسبة مئوية ويتم حسابه بقسمة صافي ربح (أو خسارة) الاستثمار على تكلفته الأولية أو نفقاته.
• يمكن استخدام عــائد الاستــثمــار لإجراء مقارنات من التفاح إلى التفاح وتصنيف الاستثمارات في مشاريع أو أصول مختلفة.
• لا يأخذ عــائــد الاستـــثمار في الاعتبار فترة الاحتفاظ أو مرور الوقت ، وبالتالي يمكن أن يفوتك تكاليف الفرصة البديلة للاستثمار في مكان آخر.

الاسئلةالشائعة