ما هي الهندسة المالية ؟ وكيف تعمل ؟ دليل شامل حول تخصص الهندسة المالية

تغطي الهندسة المالية مجالًا دراسيًا واسعًا ومتعدد التخصصات يتضمن ممارسة وتطبيق الأساليب الهندسية والرياضية في حل المشكلات المالية.

يجمع ويستخدم المعلومات المكتسبة من مجالات مختلفة مثل علوم الكمبيوتر والإحصاء والاقتصاد والرياضيات التطبيقية والنظرية المالية.

يتضمن مجال الهندسة المالية هذا محادثة النظريات المالية للتطبيقات العملية في عالم التمويل.

تتعامل التطبيقات العملية مع القضايا المالية الحالية وتقدم منتجات مالية جديدة ومبتكرة.

يُنظر إلى الهندسة المالية على أنها تحليل كمي تستخدمه البنوك التجارية العادية والبنوك الاستثمارية ووكالات التأمين.

يرى الكثيرون الهندسة المالية كمجموعة فرعية من وظائف الهندسة التقليدية ، لكنها تشترك فقط في النهج التقني الذي يحتوي على مبادئ ونظريات الرياضيات.

في أخبار أخرى ، حصل معظم الأشخاص الذين انتهى بهم الأمر كمهندسين ماليين بالفعل على درجة علمية في الهندسة التقليدية.

الهندسة المالية مجال جديد للدراسة في النظام التعليمي. تم تأسيسه لأول مرة والاعتراف به كبرنامج للحصول على درجة علمية في الولايات المتحدة في التسعينيات.

لقد توسعت الآن بشكل جيد حتى يتم اعتمادها من قبل الهيئات الرسمية ، مثل الرابطة الدولية للتمويل الكمي والرابطة الدولية للمهندسين الماليين.

ما هي الهندسة المالية؟

تشمل الهندسة المالية مجالًا واسعًا ومتعدد التخصصات للدراسة والممارسة يطبق ، بشكل أساسي ، نهجًا ومنهجية هندسية في عالم التمويل.

يدمج ويستخدم المعلومات التي تم الحصول عليها من مختلف المجالات ، مثل الاقتصاد والرياضيات وعلوم الكمبيوتر والنظرية المالية.

يتكون جزء كبير من الهندسة المالية من تحويل النظريات المالية إلى تطبيقات عملية في عالم المال.

مثال على الهندسة المالية في الممارسة العملية هو عمل المحللين الكميين – يشار إليهم عادة باسم “الكميين” – الذين يطورون أشياء مثل برامج التداول الخوارزمية أو الذكاء الاصطناعي المستخدمة في الأسواق المالية.

لا ترتبط الهندسة المالية حقًا بوظائف الهندسة التقليدية ، بخلاف أنها تشترك في نهج منهجي يتضمن مبادئ ونظريات الرياضيات.

ومع ذلك ، فإن العديد من الأشخاص الذين أصبحوا فيما بعد مهندسين ماليين حصلوا سابقًا على درجة علمية تقليدية في الهندسة.

الهندسة المالية مجال دراسة جديد نسبيًا. لم يتم إنشاء البرامج الأولى المعترف بها التي تقدم شهادة في الهندسة المالية في الولايات المتحدة حتى التسعينيات.

ومع ذلك ، نما المجال بسرعة كافية لدرجة أن برامج الدراسة هذه أصبحت معتمدة الآن من قبل الهيئات الرسمية ، مثل الرابطة الدولية للتمويل الكمي والرابطة الدولية للمهندسين الماليين.

• الهندسة المالية هي استخدام التقنيات الرياضية لحل المشكلات المالية.
• يقوم المهندسون الماليون باختبار وإصدار أدوات استثمار وطرق تحليل جديدة.
• إنهم يعملون مع شركات التأمين وشركات إدارة الأصول وصناديق التحوط والبنوك.
• أدت الهندسة المالية إلى انفجار في تداول المشتقات والمضاربة في الأسواق المالية.
• لقد أحدث ثورة في الأسواق المالية ، لكنه لعب أيضًا دورًا في الأزمة المالية لعام 2008.

كيف يتم استخدام الهندسة المالية

تعمل الصناعة المالية دائمًا على ابتكار أدوات ومنتجات استثمارية جديدة ومبتكرة للمستثمرين والشركات. تم تطوير معظم المنتجات من خلال تقنيات في مجال الهندسة المالية.

باستخدام النمذجة الرياضية وعلوم الكمبيوتر ، يستطيع المهندسون الماليون اختبار وإصدار أدوات جديدة مثل الأساليب الجديدة لتحليل الاستثمار ، وعروض الديون الجديدة ، والاستثمارات الجديدة ، واستراتيجيات التداول الجديدة ، والنماذج المالية الجديدة ، وما إلى ذلك.

يدير المهندسون الماليون نماذج مخاطر كمية للتنبؤ بكيفية أداء أداة الاستثمار وما إذا كان العرض الجديد في القطاع المالي سيكون قابلاً للتطبيق ومربحًا على المدى الطويل ، وما هي أنواع المخاطر التي يتم تقديمها في كل عرض منتج نظرًا لتقلب الأسواق .

يعمل المهندسون الماليون مع شركات التأمين وشركات إدارة الأصول وصناديق التحوط والبنوك.

ضمن هذه الشركات ، يعمل المهندسون الماليون في تجارة الملكية وإدارة المخاطر وإدارة المحافظ والمشتقات وتسعير الخيارات والمنتجات المهيكلة وأقسام تمويل الشركات.

تُستخدم الهندسة المالية عبر مجموعة واسعة من المهام في عالم المال. فيما يلي بعض المجالات التي يتم تطبيقه فيها بشكل شائع:

• تمويل الشركات
• تجارة المراجحة
• التكنولوجيا والتمويل الحسابي
• إدارة المخاطر والتحليلات
• تسعير الخيارات والمشتقات المالية الأخرى
• التمويل السلوكي
• إنشاء منتجات مالية مهيكلة وأدوات مالية مخصصة
• إدارة المحافظ الكمية
• مخاطر الائتمان وإدارة الائتمان

ومع ذلك ، على الرغم من انتشار استخدام الهندسة المالية وقبولها ، إلا أن مجال الهندسة المالية لا يخلو من النقد. ينتقد العلماء في مجالات الاقتصاد والرياضيات ، وحتى العلماء في المجال نفسه ، بشدة تطبيقات معينة للهندسة المالية.

على سبيل المثال ، يعتقد بعض العلماء أن الإفراط في الاعتماد على النماذج المالية أدى ، في بعض الحالات ، إلى خلق مشكلات مالية بدلاً من حلها.

في أعقاب الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، ألقى بعض الاقتصاديين باللوم على استخدام البنوك على نطاق واسع لصيغة بلاك شول – وهو نموذج رياضي شائع يستخدم للاستثمار في أدوات المشتقات المالية – في التعجيل ، أو على الأقل المساهمة في ، شدة الانهيار الاقتصادي العالمي.

إيجبابيات الهندسة المالية

بمساعدة التقنيات التي تشمل النمذجة الرياضية وهندسة الكمبيوتر ، يمكن للمرء اختبار وتحليل وإيجاد أساليب وأدوات جديدة لتحليل الاستثمار، هيكلة الديون ، خيارات الاستثمار ، استراتيجيات التداول ، النماذج المالية ، إلخ.

أي أحداث مستقبلية مثل العقود أو الاستثمارات تنطوي على مخاطر عالية بسبب عدم اليقين المرتبط بها.

في مثل هذه الحالات ، تساعد الشركات على تقليل المخاطر في الاستثمارات أو العقود التي تنطوي على التسليم المستقبلي للخدمات أو العقود الآجلة للسلع من خلال تقنيات حسابها للعائدات المستقبلية.

هذا المفهوم هو تحليل قيمة كل ميزانية عمومية وبند حساب الأرباح والخسائر من أجل المنفعة المستقبلية للشركة.

يمكن أن يساعد هذا الشركات على تنظيف العناصر السلبية والتركيز أكثر على العناصر المربحة. تؤدي هذه الأنشطة أيضًا إلى تقييمات ضريبية أفضل للشركات.

أنواع الهندسة المالية

تداول المشتقات

بينما تستخدم الهندسة المالية الاستوكاستك والمحاكاة والتحليلات لتصميم وتنفيذ عمليات مالية جديدة لحل المشكلات في التمويل ، فإن هذا المجال ينشئ أيضًا استراتيجيات جديدة يمكن للشركات الاستفادة منها لتعظيم أرباح الشركات. على سبيل المثال ، أدت الهندسة المالية إلى انفجار تداول المشتقات في الأسواق المالية.

منذ أن تم تشكيل بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) في عام 1973 ، ونشر اثنان من المهندسين الماليين الأوائل ، وهما Fischer Black و Myron Scholes ، نموذج تسعير الخيارات الخاص بهم ، نما التداول في الخيارات والمشتقات الأخرى بشكل كبير.

من خلال إستراتيجية الخيارات العادية حيث يمكن للمرء إما شراء مكالمة أو طرحها اعتمادًا على ما إذا كان صعوديًا أم هبوطيًا ، ابتكرت الهندسة المالية استراتيجيات جديدة ضمن نطاق الخيارات ، مما يوفر المزيد من الاحتمالات للتحوط أو تحقيق الأرباح.

أمثلة على استراتيجيات الخيارات التي ولدت من جهود الهندسة المالية تشمل Married Put ، و Protective Collar ، و Long Straddle ، و Short Strangles ، و Butterfly Spreads ، وما إلى ذلك.

المضاربة

أدخل مجال الهندسة المالية أيضًا مركبات المضاربة في الأسواق. على سبيل المثال ، تم إنشاء أدوات مثل مقايضة الائتمان الافتراضي (CDS) في البداية في أواخر التسعينيات لتوفير التأمين ضد حالات التخلف عن السداد في مدفوعات السندات ، مثل السندات البلدية.

ومع ذلك ، لفتت هذه المنتجات المشتقة انتباه البنوك الاستثمارية والمضاربين الذين أدركوا أن بإمكانهم جني الأموال من الأقساط الشهرية المرتبطة بمقايضات الائتمان من خلال المراهنة معهم.

في الواقع ، فإن البائع أو المُصدر لمقايضة سداد الديون (CDS) ، وهو عادةً بنك ، سيحصل على أقساط شهرية من مشتري المقايضة.

تعتمد قيمة مقايضة مقايضات الديون على بقاء الشركة – يراهن مشترو المقايضة على إفلاس الشركة ويؤمن البائعون على المشترين ضد أي حدث سلبي.

طالما ظلت الشركة في وضع مالي جيد ، سيستمر البنك المصدر في الحصول على مدفوعات شهرية.

إذا تعرضت الشركة للانهيار ، فسوف يستفيد مشترو مقايضات الائتمان من القرض في حدث الائتمان.

5 مهارات المهندسين الماليين الناجحين

أصبحت الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم معقدة ومعقدة بشكل لا يصدق على مدى العقود القليلة الماضية.

للمساعدة في التأكد من أنها تتخذ قرارات مالية واستثمارية جيدة ، تقوم العديد من البنوك الاستثمارية بتعيين مهندسين ماليين.

غالبًا ما يمتلك المهندسون الماليون الأكثر نجاحًا في حياتهم المهنية خمسة من نفس المهارات الشخصية.

1.كفاءة عالية في الرياضيات

يتمثل الجزء الأكثر أهمية في مجموعة المهارات للمهندسين الماليين في امتلاك موهبة قوية جدًا في الرياضيات.

يقضي المهندسون الماليون وقتًا طويلاً كل يوم في مراجعة الأرقام والاتجاهات والتقارير المالية الأخرى.

بينما تُستخدم أجهزة الكمبيوتر في جانب من جوانب الوظيفة اليوم ، فإن أولئك القادرون على تحديد الأنماط بسرعة والذين يجيدون الأرقام سيكون لديهم وقت أسهل في النجاح في هذا المجال.

2.التحليل

في حين أن المهندسين الماليين يجب أن يكونوا جيدين في الرياضيات ، سيكون عليهم أيضًا أن يكونوا جيدين في التحليل.

سيحتاج المهندسون إلى أن يكونوا قادرين على قضاء الكثير من وقتهم في مراجعة التقارير والتنبؤ بالمستقبل.

كلما كانوا أفضل في استخدام التفكير النقدي لتحليل تنبؤات أي شركة أو استثمار معين ، زاد احتمال توقعهم بشكل صحيح. في النهاية ، سيؤدي هذا إلى جني الشركة مبلغًا أكبر من المال.

3.التفكير الإبداعي

في حين أن هناك الكثير من المهارات التحليلية اللازمة للنجاح في هذا المجال ، يجب أن يكون المهندس المالي أيضًا قادرًا على التفكير بشكل إبداعي. سيتم تكليف المهندسين الماليين بإيجاد طرق جديدة للاستثمار والتوصل إلى تقنيات جديدة

. من أجل القيام بذلك بنجاح ، يجب أن يكون المرء قادرًا على التفكير خارج الصندوق. سيقضي معظم المهندسين الماليين قدرًا كبيرًا من وقتهم في استخدام عمليات التفكير الإبداعي لتطوير استراتيجيات استثمار جديدة والنظر في المخاطر الأقل شهرة لمقترحاتهم.

4.البرمجة

كما يشارك عدد متزايد من المهندسين الماليين في تطوير الخوارزميات التقنية. غالبًا ما تقوم هذه الخوارزميات باختيارات الاستثمار والتداول تلقائيًا لشركات الاستثمار.

غالبًا ما يشارك المهندسون الماليون في التطوير الفعلي ومراجعة البرنامج الأساسي.

تستخدم الغالبية العظمى من هذه البرامج اليوم مجموعة معقدة من رموز الكمبيوتر التقنية ، مما يجعل مستوى معينًا من برمجة الكمبيوتر ضرورة عملية لأي مهندس.

5.مهارات التواصل وفن الخطاب

في حين أن الغالبية العظمى من مجموعة المهارات اللازمة لتكون مهندسًا ماليًا ستتمحور حول كونك جيدًا في التعامل مع الأرقام والتحليل ، إلا أنهم سيظلون بحاجة إلى أن يكونوا قادرين على التعامل بشكل جيد مع أشخاص آخرين.

سيعمل معظم المهندسين في البنوك الاستثمارية الكبيرة وصناديق التحوط ، والتي غالبًا ما توظف مئات الأشخاص.

سيقضون أيضًا وقتًا في التحدث مع العملاء والأشخاص الآخرين خارج الشركة. لهذا السبب ، فإن القدرة على التواصل بشكل جيد مع الآخرين أمر مهم للغاية.

أولئك الذين لديهم مجموعة المهارات هذه سيكونون أكثر عرضة للتقدم أكثر في الإدارة التنفيذية.

ما هو الفرق بين المهندس المالي والخبير المالي؟

بالنسبة للمواطنين العاديين ، وحتى بالنسبة لبعض المهنيين ، قد لا تكون الفروق بين الاثنين واضحة.

ومع ذلك ، مع بدء السوق المالية العالمية في فهم حدود الهندسة المالية ، أصبح من السهل التمييز بينها. فيما يلي مقدمة سريعة عن الاختلافات الرئيسية بين المهنتين.

المسارات الوظيفية

عادةً ما يعمل المهندسون الماليون في صناعة الخدمات المالية. يمكنهم العثور على عمل كباحث مالي أو مستشار مخاطر أو مديري مخاطر أو متداولين ماليين .

أصبح ذلك ممكنًا لأن المهندسون الماليون لديها خلفية تحليلية قوية ويمكنها تحليل البيانات للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.

يتمتع المحترفون الماليون ، بخيارات أكثر من المهندسون الماليون.

يمكنهم العمل في الخدمات المصرفية التجارية أو الاستثمارية ، وصناديق التحوط ، وفتح شركة التخطيط المالي الخاصة بهم ، وأكثر من ذلك.

هذا لأنه على الرغم من عدم امتلاكهم خلفية في الهندسة ، إلا أنهم بارعون في فهم كيفية إدارة الثروة.

فرع الصناعة

أسهل طريقة للتمييز بين المهنتين هي النظر إلى أي قسم فرعي من الصناعة المالية يعملون فيه.

يعمل المهندسون الماليون عمومًا على الجانب التقني للصناعة ، وبناء النماذج التي يستخدمها المحترفون الماليون لعملهم.

إذن ، يعمل المحترفون الماليون على جانب الأعمال ، ويلتقون وجهًا لوجه مع العملاء. من الممكن أن يقوم المهندسون الماليون بعمل المحترفون الماليون ؛ ليس من الممكن أن يقوم المحترفون الماليون بعمل المهندسون الماليون دون حضور برنامج معتمد.

ماذا تفعل كل مهنة؟

يستخدم المهندسون الماليون برامج الكمبيوتر والخوارزميات والنظرية الرياضية والنظرية المالية من أجل تجميع التحليل المالي المدعوم بالبيانات الذي يقود السوق.

إنهم بارعون في استخدام الكود ، وبناء تقييمات للمخاطر المالية تستند بالكامل إلى البيانات ، وإنشاء منتجات مالية يمكن استخدامها في المناخ الحالي.

من ناحية أخرى ، يستخدم المحترفون الماليون البرامج والبيانات التي تم تجميعها معًا من قبل المهندسون الماليون لتقديم منتجات مالية لعملائهم.

إنهم يعملون مع الأفراد والبنوك وشركات الاستثمار لإدارة ثرواتهم. تتمثل إحدى الطرق الأساسية لمعرفة الفرق بين المهنتين في أن المحترفين يستخدمون المنتجات التي ينشئها مهندسو الخدمة من أجل خدمة العملاء ، مما يعني أنه على الرغم من اختلاف المهنتين ، إلا أنهما يعملان جنبًا إلى جنب لإنشاء الصناعة التي نعرفها اليوم.

الزبائن

غالبًا ما يعمل المهندسون الماليون مع الشركات والشركات التجارية وأقسام تكنولوجيا المعلومات في البنوك وحتى مع الأعمال المصرفية عبر الهاتف المحمول.

نظرًا لأن عملهم مرتبط بشكل مباشر بالتكنولوجيا التي تقود الصناعة المالية ، فإن معظم عملائهم يظلون الكيانات التي تقدم الخدمات للعملاء الأفراد.

من ناحية أخرى ، تعمل المهنة المالية مباشرة مع العملاء الأفراد أو الشركات لمساعدتهم على بناء أو تعزيز قيمتهم.

في حين أنه من الممكن للمهندسين الماليين العمل كمحترفين ، أو تقديم المشورة للعملاء أو العمل بصفة محلل ، يظل عملاؤهم الرئيسيون في الجانب التكنولوجي من هذه الصناعة.

يعتبر كل من المهندسون الماليون والمحترفون الماليون جزءًا لا يتجزأ من السوق ؛ في الواقع ، لا يمكن لأحد أن يعيش بدون الآخر.

في حين أنه من السهل تصديق أنهما متعارضان ، إلا أن الفروق بين المهنتين هي بالضبط سبب نجاح السوق المالية

. الآن بعد أن أوضحنا الفرق بين مهندس مالي وخبير مالي ، يمكن للطلاب والمهنيين اختيار متابعة أي من المسارين اعتمادًا على اهتماماتهم.

ختاماً.

الهندسة المالية واسعة ويمكن العثور عليها في مجالات الدراسة والممارسة متعددة التخصصات. ينطبق بشكل أساسي على الهندسة الفنية المتعلقة بالعالم المالي.

كما أنها تستخدم في مجال واسع من صناعة الخدمات المالية ، بما في ذلك إنشاء منتجات المشتقات المالية ، وإدارة المخاطر ، وتمويل الشركات.

إنه استخدام التقنيات الرياضية لحل المشكلات المالية ذات الصلة. يقوم هؤلاء المهندسون باختبار وإصدار أدوات استثمار جديدة وطرق مختلفة للتحليل.

كما أنهم يعملون مع شركات التأمين وشركات إدارة الأصول وصناديق التحوط والبنوك. الهندسة المالية هي المسؤولة عن تفشي تداول المشتقات والتنبؤ في الأسواق المالية.

على الرغم من أن المجال المالي واسع ، إلا أن طلب المستشار المالي عليه ثابت. هذه مهنة تنافسية يوصي بها الخبراء للأشخاص الذين يرغبون في أن يصبحوا واحدًا من خلال أخذ الرياضيات وعلوم الكمبيوتر والدورات المالية كأساس لحياتهم المهنية.

الاسئلة الشائعة

في الختام ، استمرت الأسواق المالية في التعقيد أكثر فأكثر خلال العقود القليلة الماضية.

لهذا السبب ، ترغب العديد من الشركات الكبرى في توظيف أشخاص يتفوقون في التحليل والرياضيات.

بالنسبة لأولئك المهتمين بهذا المجال ، قد يكون أن تصبح مهندسًا ماليًا خيارًا مهنيًا رائعًا.

سيكون أولئك الموجودون في هذا المجال هم الأكثر نجاحًا إذا كان لديهم خمس مجموعات محددة من المهارات الشخصية.