ما هو سوق الأوراق المالية وكيف يعمل؟

عندما تحتاج إلى بقالة ، تذهب إلى السوبر ماركت. عندما تكون مستعدًا لشراء الأسهم أو الصناديق المشتركة ، فعادة ما تشتريها عبر الإنترنت من خلال سوق الأوراق المالية ، والتي يمكن لأي شخص الوصول إليها من خلال حساب وساطة أو مستشار آلي أو خطة تقاعد الموظف.

لست مضطرًا إلى أن تصبح “مستثمرًا” رسميًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية – فهي في الغالب مفتوحة لأي شخص. وبعد شراء استثمارك الأول ، ستنضم إلى صفوف المستثمرين حول العالم الذين يستخدمون سوق الأوراق المالية لبناء ثروة طويلة الأجل. ولكن قبل القيام بذلك ، من الأهمية معرفة ماهية سوق الأوراق المالية وكيف يعمل وبعض استراتيجيات الاستثمار التمهيدية.

ما هو سوق الأوراق المالية ؟

سوق الأوراق المالية هو المكان الذي يتواصل فيه المستثمرون لشراء وبيع الاستثمارات – الأكثر شيوعًا ، الأسهم والسندات، وهي حصص ملكية في شركة عامة.

يشير سوق الأوراق المالية إلى الأسواق العامة الموجودة لإصدار وشراء وبيع الأسهم التي يتم تداولها في البورصة أو خارج البورصة.

تمثل الأسهم ، ملكية جزئية في الشركة ، وسوق الأوراق المالية هو مكان يمكن للمستثمرين فيه شراء وبيع هذه الأصول القابلة للاستثمار. يعتبر سوق الأوراق المالية الذي يعمل بكفاءة أمرًا بالغ الأهمية للتنمية الاقتصادية ، لأنه يمنح الشركات القدرة على الوصول بسرعة إلى رأس المال من الجمهور.

• تمثل الأوراق المالية ، أو أسهم الشركة ، حقوق الملكية في الشركة ، والتي تمنح المساهمين حقوق التصويت بالإضافة إلى مطالبة متبقية بأرباح الشركات في شكل مكاسب رأس المال وتوزيعات الأرباح.
• أسواق الأوراق المالية هي المكان الذي يجتمع فيه المستثمرون الأفراد والمؤسسات لشراء وبيع الأسهم وغيرها من الاوراق المالية في مكان عام. في الوقت الحاضر ، توجد هذه التبادلات كأسواق إلكترونية.
• يتم تحديد أسعار الأسهم حسب العرض والطلب في السوق حيث يقوم المشترون والبائعون بوضع الأوامر. غالبًا ما يتم الحفاظ على تدفق الطلبات وفروق العرض والطلب من قبل المتخصصين أو صناع السوق لضمان سوق منظم وعادل.

أهداف سوق الأوراق المالية

المفهوم الكامن وراء كيفية عمل سوق الأوراق المالية بسيط للغاية. يعمل سوق الأوراق المالية مثل دار المزادات إلى حد كبير ، على تمكين المشترين والبائعين من التفاوض على الأسعار وإجراء الصفقات.

يعمل سوق الأوراق المالية من خلال شبكة من البورصات – ربما تكون قد سمعت عن بورصة نيويورك أو ناسداك. تقوم الشركات بإدراج أسهمها في البورصة من خلال عملية تسمى الطرح العام الأولي أو IPO.

يشتري المستثمرون هذه الأسهم ، مما يسمح للشركة بجمع الأموال لتنمية أعمالها. يمكن للمستثمرين بعد ذلك شراء وبيع هذه الأسهم فيما بينهم ، وتتبع البورصة العرض والطلب لكل سهم مدرج.

يساعد هذا العرض والطلب في تحديد سعر كل ورقة مالية ، أو المستويات التي يكون عندها المشاركون في سوق الأسهم – المستثمرون والمتداولون – على استعداد للشراء أو البيع.

يقدم المشترون “عرض أسعار” ، أو أعلى مبلغ يرغبون في دفعه ، والذي يكون عادةً أقل من المبلغ الذي “يطلبه” البائعون في المقابل. هذا الاختلاف يسمى انتشار العرض والطلب. لكي تحدث صفقة ، يحتاج المشتري إلى زيادة سعره أو يحتاج البائع إلى خفض سعره.

قد يبدو كل هذا معقدًا ، لكن خوارزميات الكمبيوتر تقوم عمومًا بمعظم حسابات تحديد الأسعار. عند شراء الأسهم ، سترى سعر العرض والطلب والمزايدة على الطلب على موقع الوسيط الذي تتعامل معه ، ولكن في كثير من الحالات ، سيكون الفرق بنسات ، ولن يكون مصدر قلق كبير للمستثمرين المبتدئين والمستثمرين على المدى الطويل.

تاريخيًا ، من المحتمل أن تتم عمليات تداول الأسهم في سوق مادي. في هذه الأيام ، يعمل سوق الأوراق المالية إلكترونيًا ، عبر الإنترنت وسماسرة البورصة عبر الإنترنت.

تتم كل عملية تداول على أساس كل سهم على حدة ، ولكن غالبًا ما تتحرك أسعار الأسهم الإجمالية جنبًا إلى جنب بسبب الأخبار والأحداث السياسية والتقارير الاقتصادية وعوامل أخرى.

1.ربط المشترين والبائعين مع بعضهم البعض

أولاً وقبل كل شيء ، سوق الأوراق المالية هو في الأساس سوق كبير وحديث. تتمثل الوظيفة الأساسية لسوق الأوراق المالية في الجمع بين البائعين والمشترين معًا وضمان معاملات سهلة وسريعة وعادلة بين أولئك الذين يرغبون في شراء الأسهم وأولئك الذين يرغبون في بيعها.

إذا كنت ترغب في شراء أسهم Microsoft ، على سبيل المثال ، فأنت – أو بالأحرى الوسيط الذي سينفذ الصفقة نيابة عنك – تعرف بالضبط كيفية الاتصال بأولئك الذين لديهم أسهم Microsoft للبيع والوصول إلى أسعار المبيعات التي يمتلكها هؤلاء الأشخاص والمؤسسات المنشورة على اللوحات الإلكترونية في البورصة.

في أسواق الأوراق المالية الحديثة ، يلتقي البائعين والمشترين إلكترونيًا ، مما يجعل من الممكن التعامل بشكل فوري تقريبًا. هذا النوع من السرعة والكفاءة يعني تكاليف منخفضة للوسيط ، وهذا بدوره يترجم إلى عمولات وساطة منخفضة.

2.التجارة العادلة

تم تصميم القواعد واللوائح في سوق الأوراق المالية لضمان حصول كل من المشترين والبائعين على أفضل صفقة ممكنة. لتحقيق هذا الهدف ، تتيح البورصات بيانات المعاملات التفصيلية للجمهور مجانًا.

عند أي سعر تم تداول سهم مؤخرًا وكذلك تاريخيا ، يمكن الوصول إلى عدد الأسهم التي تم تداولها وبأية الأسعار التي يرغب المشترون والبائعون في شرائها أو بيعها في أي لحظة معينة في غضون ثوانٍ.

هذا يجعل من السهل على المستثمرين اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. يعطي النظام أيضًا أولوية تلقائية للمشتري الذي يقدم أعلى سعر وللبائع الذي يعرض أسهمًا بأقل تكلفة.

3.إدارة المخاطر

تنطوي الأسهم دائمًا على مخاطر ، ويمكن لأسهم أي شركة ناجحة للغاية أن تنخفض بشكل حاد. ومع ذلك ، يحاول المنظمون تقليل الانخفاضات الحادة في الأسعار ، والتي من شأنها أن تعرض مدخرات معظم المستثمرين للخطر.

للقيام بذلك ، يقومون أولاً بفحص الأسهم والسماح فقط للشركات التي لديها ميزانيات جيدة بتقديم الأسهم للمستثمرين في البورصة. للاستمرار في الإدراج في سوق الأوراق المالية ، يتعين على مُصدر الأسهم نشر البيانات المالية بشكل دوري.

كما يُحظر على “المطلعين” ، الذين لديهم إمكانية الوصول إلى معلومات غير عامة ، شراء أو بيع الأسهم بناءً على هذه البيانات المميزة. تساعد كل هذه الإجراءات في الحد من المفاجآت السيئة للمستثمرين وتقليل فرصة حدوث انخفاض حاد في الأسعار.

4.الحصول على رأس المال

الغرض الآخر من سوق الأوراق المالية هو توفير وصول سهل وسريع إلى رأس المال للشركات. يمكن للشركات الراغبة في بيع الأسهم لعامة الناس الوصول إلى ملايين المستثمرين من خلال البورصة.

يشتري المشترون الأسهم مع الثقة في قدرتهم على بيع ممتلكاتهم بسرعة وبسعر عادل في وقت لاحق. تساعد وظيفة سوق الأوراق المالية هذه ، على وجه الخصوص ، على تدفق الأموال إلى الشركات التي يمكنها استخدامها على أفضل وجه.

من خلال جمع مليارات الدولارات بمجرد ظهور فرصة استثمارية ، يمكن للشركات الكبيرة توفير المنتجات والخدمات التي تجعل الحياة أسهل ، مع توفير الوظائف للجمهور.

ما هو تقلب سوق الأسهم؟

الاستثمار في سوق الأسهم ينطوي على مخاطر ، ولكن مع استراتيجيات الاستثمار الصحيحة ، يمكن القيام به بأمان مع الحد الأدنى من مخاطر الخسائر طويلة الأجل.

التداول اليومي ، الذي يتطلب شراء الأسهم وبيعها بسرعة بناءً على تقلبات الأسعار ، هو أمر محفوف بالمخاطر للغاية. على العكس من ذلك ، أثبت الاستثمار في سوق الأسهم على المدى الطويل أنه وسيلة ممتازة لبناء الثروة بمرور الوقت.

على سبيل المثال ، لمؤشر S&P 500 متوسط ​​تاريخي إجمالي لعائد سنوي يبلغ حوالي 10٪ قبل تعديل التضخم. ومع ذلك ، نادرًا ما يوفر السوق هذا العائد على أساس سنوي.

في بعض السنوات يمكن أن ينتهي سوق الأسهم بفارق خسارة كبير ، والبعض الآخر يرتفع بشكل هائل. هذه التقلبات الكبيرة ناتجة عن تقلبات السوق ، أو الفترات التي ترتفع فيها أسعار الأسهم وتنخفض بشكل غير متوقع.

إذا كنت تشتري الأسهم وتبيعها بنشاط ، فهناك احتمال كبير أن تخطئ في وقت ما ، سواء كنت تشتري أو تبيع في الوقت الخطأ ، مما يؤدي إلى خسارة. مفتاح الاستثمار بأمان هو الاستمرار في الاستثمار – خلال فترات الصعود والهبوط – في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي تتبع السوق بالكامل ، بحيث تعكس عوائدك المتوسط ​​التاريخي.

من هو المشاركون في سوق سوق الأوراق المالية ؟

إلى جانب المستثمرين على المدى الطويل والمتداولين على المدى القصير ، هناك العديد من الأنواع المختلفة من اللاعبين المرتبطين بسوق الأوراق المالية. لكل منها دور فريد ، لكن العديد من الأدوار متشابكة وتعتمد على بعضها البعض لجعل السوق يعمل بشكل فعال.

1.سماسرة البورصة

سماسرة البورصة ، المعروفون أيضًا باسم الممثلين المسجلين في البورصة، هم المهنيين المرخصين الذين يشترون ويبيعون الأوراق المالية نيابة عن المستثمرين. يعمل السماسرة كوسطاء بين البورصات والمستثمرين عن طريق شراء وبيع الأسهم نيابة عن المستثمرين. يجب أن تحصل على حساب مع وسيط التجزئة للوصول إلى الأسواق.

2.مديرو المحافظ

مديرو المحافظ هم من المهنيين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية ، أو مجموعات الأوراق المالية ، للعملاء. يحصل هؤلاء المديرون على توصيات من المحللين ويتخذون قرارات الشراء أو البيع للمحفظة. تستخدم شركات الصناديق المشتركة وصناديق التحوط وخطط التقاعد مديري المحافظ لاتخاذ القرارات ووضع استراتيجيات الاستثمار للأموال التي يمتلكونها.

3.المصرفيون الاستثماريون

يمثل المصرفيون الاستثماريون شركات ذات وظائف مختلفة ، مثل الشركات الخاصة التي ترغب في طرح أسهمها للاكتتاب العام أو الشركات التي تشارك في عمليات الاندماج والاستحواذ المعلقة. إنهم يهتمون بعملية الإدراج وفقًا للمتطلبات التنظيمية لسوق الأوراق المالية.

4.مقدمو خدمات الحفظ والتخزين

يعمل مقدمو خدمات الحفظ والتخزين ، وهم مؤسسة تحتفظ بأوراق العملاء المالية لحفظها لتقليل مخاطر السرقة أو الخسارة ، بالتزامن مع البورصة لنقل الأسهم إلى/من الحسابات الخاصة بالأطراف المتعاملة بناءً على التداول على سوق الاسهم.

5.صانع السوق

صانع السوق هو وسيط – تاجر يسهل تداول الأسهم عن طريق نشر أسعار العرض والطلب جنبًا إلى جنب مع الاحتفاظ بمخزون الأسهم. إنه يضمن سيولة كافية في السوق لحصة معينة أو مجموعة من الحصص ، ويحقق أرباحًا من الفرق بين سعر العرض والطلب الذي يقتبسه.

الاسئلة الشائعة