أنواع التحليل المالي - قائمة أفضل 12 نوع من التحليل المالي

تستخدم الشركات أنواع التحليل المالي لإجراء التحليل المالي داخليًا وخارجيًا. تعد هذه التحليلات طريقة رائعة لأي عمل تجاري لتقييم استقراره المالي ، وللمستثمرين لتقييم ما إذا كانت شركتك استثمارًا جديرًا أم لا.

التحليل المالي هو إجراء لتقييم المنظمات والمشاريع والخطط المالية والتبادلات الأخرى المتعلقة بالحسابات لتحديد أدائها ومدى ملاءمتها. بشكل عام ، يتم استخدام التحليل المالي لتحليل ما إذا كان العنصر ثابتًا أو مرنًا أو منتجًا بما يكفي لضمان استثمار مالي.

عندما يتم إجراؤه داخليًا ، يمكن للتحليل المالي مساعدة المسؤولين في الاستقرار على خيارات العمل المستقبلية أو مراجعة الاتجاهات التاريخية للانتصارات السابقة. إذا تم توجيه التحليل المالي خارجيًا ، يمكن أن يساعد المستثمرين في اختيار أفضل الفرص الاستثمارية الممكنة.

يعد التحليل المالي جزءًا أساسيًا من جميع مهام العمل لأنه يشجع على رؤى قابلة للتقاضي بشأن صحة الجمعية وحدودها لاحقًا. وبالتالي ، هناك العديد من الوسائل المألوفة لتحليل البيانات المالية مثل قياس النسب من البيانات المالية وربط هذه النسب بالبيانات التاريخية للشركات أو الشركات المنافسة الأخرى.

ما هو التحليل المالي؟

التحليل المالي هو دراسة شركة أو عمل أو مشروع أو كيان مالي آخر لتحديد وضعه المالي وأدائه وإمكاناته. تستخدم الشركات التحليل المالي لاتخاذ قرار بشأن سياساتها وخططها، وتحديد ما إذا كان من المحتمل أن يحقق المشروع أداءً مالياً جيدًا. قبل استثمار الأموال في شركة ، يدرس المستثمرون والمشترين المحتملين إمكانات استثمار الشركة.

تحتوي البيانات المالية للشركة، مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية ، على المعلومات المطلوبة للتحليل المالي للشركة. يمكن للمحلل أيضًا حساب النسب من البيانات المالية ومقارنتها مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى أو مع الأداء السابق للشركة

أهمية التحليل المالي

التحليلات المالية ، كما رأينا أعلاه ، ضرورية لتوجيه المستشارين الماليين ومديري المخاطر لصياغة السياسات الناجحة والوصول إلى قاعدة تطوير الإجراءات المناسبة.

كما هو الحال مع الأوقات المتغيرة، فإن بدء التحليلات المالية في الإعدادات التنظيمية يسمح للمديرين بالتفكير في حلول خارج الصندوق وتجاوز البروتوكولات التي ربما تم تجاهلها بخلاف ذلك.

ما هو الغرض من إجراء التحليل المالي لشركتك؟

لن يساعدك التحليل المالي على فهم الوضع المالي لشركتك فحسب ، بل سيساعدك أيضًا على تحديد جدارة ائتمانها وربحيتها وقدرتها على تكوين الثروة ، ولكنه سيوفر لك أيضًا نظرة أكثر تعمقًا حول كيفية عملها داخليًا. لذلك، يعد هذا التحليل بمثابة فحص صحي قيم سيساعدك على فهم احتياجات شركتك بشكل أفضل.

يمكن أن يوفر لك نظرة عامة أكثر شمولاً عن الوضع الضريبي لشركتك ويساعدك على تحسين إدارتها ، مما قد يؤدي في النهاية إلى زيادة الأرباح وزيادة الأمن المالي.

بالإضافة إلى ذلك، يعد هذا النوع من التحليل مفيدًا جدًا عندما تحتاج إلى المطالبة بأموال أو التقدم بطلب للحصول على قروض. تطلب معظم المؤسسات المالية ميزانية عمومية مع تحليل مالي لتحديد قدرة شركتك على سداد القرض (القروض) الذي ستحصل عليه.

أخيرًا ، يحدد التحليل المالي موقف شركتك فيما يتعلق بقطاع النشاط ، مما يسمح لك بمراقبة المنافسة. كما يأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة التي يمكن أن تؤثر على السوق. يمكن أن يكون هذا مفيدًا في بناء إستراتيجية عمل فعالة وتقليل تعرضك لهذه المخاطر

التحليل الأساسي والتحليل الفني

هناك نوعان عامان من التحليل المالي ؛ التحليل الأساسي والفني.

التحليل الأساسي

يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد قيمة الأعمال. يستخدم بيانات مثل ربحية السهم (EPS) والنسب الأخرى. يجب تحليل هذه النسب بناءً على الوضع الاقتصادي والمالي للشركة. يحسب المحلل المالي القيمة الفعلية الفعلية للأوراق المالية ويقارنها بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها.

هذه عملية أساسية للمستثمر لمنع الاستثمار في شركة ذات قيمة عالية. الشخص المقوم بأقل من قيمته الحقيقية لديه المزيد من الفرص لتحقيق عائد جيد على الاستثمار.

التحليل الفني

التحليل الفني للشركة يتجاهل بياناتها المالية ويدرس أدائها في الأسواق. يكشف نشاط السوق ، مثل المتوسطات المتحركة ، عن مدى تقلب أسعار الأوراق المالية ومشاعر السوق التي تقود التغييرات.

إنه تحليل خارجي وليس تحليل داخلي. يستخدم اتجاهات السوق والمعلومات المتاحة للجمهور لتقييم مالية الشركة.

أنواع التحليل المالي

يمكن أيضًا تصنيف أنواع التحليل المالي بناءً على أي جانب من جوانب المعلومات المالية قيد الدراسة ، على النحو التالي:

1.التحليل الرأسي

يهدف التحليل الرأسي إلى تحديد كيفية استخدام الشركة لمواردها وكيفية تخصيص هذه الموارد. التقارير التي تمت دراستها هي الميزانية العمومية وبيان الدخل.

يتم تحويل المعلومات مثل الأصول والخصوم وحقوق المساهمين إلى نسب مئوية. ثم تتم مقارنة هذه النسب المئوية مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة أو من نفس الحجم. هذا يساعد في تقييم الشركة مقابل الشركات المماثلة.

2. التحليل الأفقي

يقارن هذا النوع من التحليل المالي هذه البيانات المالية للسنوات السابقة لإيجاد معدل نمو الشركة. يمكن أن تعود المقارنة إلى ثلاث إلى خمس سنوات وقد تشمل أيضًا توقعات بناءً على البيانات التاريخية. يوضح هذا اتجاهات أداء الشركة. من المفيد مقارنة ذلك بمعيار الصناعة للحصول على تفسير أكثر وضوحا.

2. تحليل السيولة

السيولة هي توفر الوسائل لتحقيق أهداف الشركة والتزاماتها قصيرة الأجل. النسب التي يتم دراستها بشكل شائع لهذا الغرض هي:

• النسبة الحالية
• معدل سريع
• نسبة نقدية
• صافي رأس المال العامل

3. تحليل رقم الأعمال

يتم دراسة معلومات دوران الشركة من خلال تحديد ما يلي:

• معدل دوران حسابات القبض
• معدل دوران المخزون
• نسبة دوران رأس المال العامل
• نسبة دوران الأصول
• نسبة دوران الأسهم
• أيام الدفع المستحقة DPO

4. تحليل الربحية

من المهم دراسة مدى ربحية الشركة من خلال تحليل الأرقام التالية من بيان الدخل:

• هامش الربح
• هامش الربح التشغيلي
• هامش EBIT
• هامش EBIDTA
• الأرباح قبل الضرائب

5. تحليل المخاطر والرافعة المالية

تتم دراسة الديون التي تتحملها الشركة والقدرة على السداد ومستوى المخاطر التي تنطوي عليها من خلال مقاييس التحليل المالي التالية:

• الرافعة التشغيلية
• درجة الرافعة التشغيلية
• تحسين المستوي المالي
• درجة الرافعة المالية
• الديون / حقوق الملكية
• الديون / EBITDA
• العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة / الفائدة (تغطية الفائدة)
• تحليل دوبونت - هذا مزيج من النسب

6. تحليل الاستقرار

يتم استخدام نسبة الاستقرار لحساب استقرار الشركة على المدى الطويل.

نسبة الأصول الثابتة = الأصول الثابتة / رأس المال المستخدم

7. تحليل التغطية

يتم دراسة الفائدة المستحقة للمقرضين والأرباح الموزعة على المساهمين.

8. تحليل الرقابة

هذا هو التحليل الذي تستخدمه إدارة الشركة للتحقق من أدائها. يستخدم تحليل التحكم ثلاث نسب:

• صيغة نسبة السعة = ساعات العمل الفعلية / ساعات الميزانية × 100
• صيغة نسبة النشاط = الساعات القياسية للإنتاج الفعلي / الساعات القياسية المدرجة في الميزانية × 100
• صيغة نسبة الكفاءة = الساعات القياسية للإنتاج الفعلي / ساعات العمل الفعلية × 100

9. تحليل التقييم

يساعد ما يلي المحلل المالي في تحديد القيمة العادلة للشركة:

• DDM (نموذج خصم الأرباح)
• صيغة التدفق النقدي المخصوم
• مضاعفات التداول
• تقييم مضاعفات العمليات
• مجموع تقييم الأجزاء

10. تحليل السيناريو والحساسية

هذا النوع من أنواع التحليل المالي يحلل درجة الحساسية للمخاطر. يتم استخدام كل من تقنيات التقييم والنمذجة المالية لتصور أفضل سيناريوهات الحالة وأسوأها للشركة ثم توقع مدى حساسيتها تجاهها. من المفيد تخطيط الميزانيات والتنبؤ بحساسية قيمة الشركة في سيناريوهات مختلفة.

11. تحليل التباين

في التخطيط الداخلي ، تتم مقارنة التوقعات أو الميزانية بالنتائج الفعلية. يتم تحليل التباين لمعرفة كيفية أداء الشركة مقابل أدائها المخطط. يمكن أن يكون التباين نتيجة لأسباب يمكن السيطرة عليها أو لا يمكن السيطرة عليها.

12. معدلات العائد

الهدف من كل عمل هو تحقيق ربح على أساس الاستثمارات. معدل عائد الشركة يهم الإدارة والمستثمرين والمقرضين وأصحاب المصلحة الآخرين. بعض المقاييس التي تم تحليلها هي:

• العائد على حقوق الملكية (ROE)
• العائد على الأصول (ROA)
• العائد الربحي
• العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
• مكاسب رأس المال
• معدل العائد المحاسبي (ARR)
• معدل العائد الداخلي (IRR)

التحليل المالي الاستثماري

أحد الأسباب الرئيسية للتحليل المالي للشركة هو أغراض الاستثمار. قد يرغب المستثمر في معرفة مدى جاذبية استثمار الشركة. تحدث عمليات الاندماج والاستحواذ فقط بعد العناية الواجبة ، والتي تشمل التحليل المالي.

يدرس المحللون الماليون بشكل عام مجموعة من الشركات في فئة معينة لتحديد أنسب الشركات للاستثمار فيها. وقد يتبعون نهجًا من أعلى إلى أسفل أو من أسفل إلى أعلى. يحدد النهج التنازلي القطاعات والقطاعات التي توفر معظم فرص النمو. يقوم المحللون الماليون بعد ذلك بدراسة الشركات ضمن هذه الفئة للعثور على أفضل الشركات للاستثمار فيها.

يبدأ النهج التصاعدي بشركات محددة وأدائها. إنهم يركزون بشكل أكبر على عوامل الاقتصاد الجزئي التي تؤثر على أدائها ، مثل البيانات المالية ، وعروض المنتجات أو الخدمات ، والعرض والطلب ، والصحة المالية ، وعوامل أخرى مماثلة. إنهم مهتمون أكثر بأداء الشركة الفردية وآفاقها.

التحليل المالي للشركات

تقوم الشركات بإجراء تحليل مالي داخلي لتقييم الأداء واتخاذ قرارات أفضل. يسمى هذا التحليل الداخلي التحليل المالي للشركات. يتم أيضًا دراسة صافي القيمة الحالية (NPV) ونسب معدل العائد الداخلي (IRR) لتحديد ما إذا كان ينبغي تنفيذ المشاريع المقترحة. عند تقديم الائتمان للعملاء ، قد تتأخر الإيصالات النقدية.

في مثل هذه الشركات ، من الضروري تتبع المبيعات اليومية المعلقة (DSO) لتقييم المدة التي يستغرقها تحصيل النقود من البيع وتحديد صحة دورة التحصيل النقدي. هذا التحليل مفيد في تحديد الفترات المتكررة لذروة الطلب والاستعداد للاستفادة منها.

على سبيل المثال ، افترض أن هناك موسمًا للاحتفال يولد دائمًا المزيد من الطلب والمبيعات. في هذه الحالة ، يمكن للشركة تعديل مستويات الإنتاج والمخزون لتلبية الطلب وتحقيق الحد الأقصى من المبيعات. وبالمثل ، يجب أيضًا أن تكون الشركة مستعدة لفترات من الهدوء في العمل.

أمثلة على التحليل المالي

يمكننا أن نأخذ على سبيل المثال شركة أكبر تحلل شركة أصغر من أجل الاستحواذ. قد يدرسون البيانات ويرون أن ربحية السهم لكل ربع سنة من العام الحالي أعلى باستمرار من الأرباح في الربع المقابل في العام السابق. لذلك ، نظرًا لأن القيمة الجوهرية للأسهم آخذة في الارتفاع ، تبدو الشركة وكأنها شركة جذابة للاستحواذ عليها.

يمكنهم أيضًا النظر إلى الاتجاه السائد في أسعار الأسهم خلال السنوات الخمس الماضية ومعرفة ما إذا كانت الزيادة ثابتة. يمكن أن يساعد متوسط ​​الأداء الشركة على وضع تقديرات لكيفية نمو قيمة السهم

خطوات التحليل المالي لشركتك

لإنشاء ميزانية شاملة لشركتك ، يتجاوز التحليل المالي حساباتها. يبحث في عدة عوامل تدرسها على مرحلتين: الأولى من خلال التشخيص الاقتصادي ، ثم التشخيص المالي.

التشخيص الاقتصادي

يتكون هذا الجزء من التحليل المالي من تقييم حالة القطاع الاقتصادي لشركتك وموقعها التنافسي. لذلك فإن التشخيص الاقتصادي يضع دراسة للسوق الذي تعمل فيه شركتك ، بالإضافة إلى تحليل إنتاج شركتك وتوزيع خدماتها. كما أنه ينظر في قيم ملكية الشركة والقيم الأساسية.

التشخيص المالي

يركز هذا التشخيص على محاسبة شركتك من خلال تحديد أدائها على أساس ، من بين أمور أخرى ، هامشها ومبيعاتها ونقطة التعادل. تسمح لك هذه الخطوة بتحليل الهيكل المالي لشركتك وتحديد أصولها ، مثل طرق التمويل وتدفقها النقدي. بالإضافة إلى ذلك ، يقيس التشخيص المالي ربحية شركتك.

ثق بأخصائي لإجراء تحليل مالي لشركتك

لذلك فإن إجراء تحليل مالي لشركتك له فوائد عديدة ويمكن أن يؤدي ، في جملة أمور ، إلى زيادة أدائها. ضع في اعتبارك أن مجال عملك ليس ثابتًا. قد ترغب في التخطيط لإجراء تحليلات مالية دورية

طرق التحليل المالي

هناك طرق أو تقنيات مختلفة تستخدم في تحليل البيانات المالية ، مثل:

• البيانات المقارنة
• نسب الحجم المشترك
• تحليل الاتجاه
• تحليل النسب.

يتم إعداد البيانات المالية للوفاء بالتزامات التقارير الخارجية وأيضًا لأغراض صنع القرار. يلعبون دورًا مهيمنًا في تحديد إطار القرارات الإدارية.

يعمل المحللون في مجموعة متنوعة من المناصب. البعض منهم محللون في الأسهم يتمثل هدفهم الرئيسي في تقييم استثمارات الأسهم (الأسهم) المحتملة لتحديد ما إذا كان الاستثمار المحتمل جذابًا وما هو سعر الشراء المناسب.

والبعض الآخر محللون ائتمانيون يقومون بتقييم الجدارة الائتمانية للشركة لتقرير ما إذا كان (وبأي شروط) ينبغي تقديم قرض أو التصنيف الائتماني الذي ينبغي تعيينه.

قد يشارك المحللون أيضًا في مجموعة متنوعة من المهام الأخرى ، مثل تقييم أداء شركة تابعة ، أو تقييم استثمار في الأسهم الخاصة ، أو العثور على الأسهم التي تم المبالغة في تقديرها لأغراض اتخاذ مركز قصير.

مستخدمو تحليل القوائم المالية

أهم من يستخدم التحليلات المالية للقوائم هم :

الدائنون: يهتم الدائنون بقدرة الشركة على دفع الفائدة وأصل الدين عند الاستحقاق ويهتمون بقدرة الشركة على التدفق النقدي.

المساهمون: يزود المساهمون الشركة برأس المال الذي تشتد الحاجة إليه ويهتمون بمعرفة قدرة الشركة على دفع الأرباح ، ونمو الأرباح وزيادة ثروة المساهمين.

المستثمرون المحتملون: يستخدم المستثمرون المحتملون تحليل البيانات المالية لتقييم جاذبية الاستثمار في الأعمال التجارية.

الإدارة: تستخدم الإدارة تحليل البيانات المالية لتحليل كفاءة العمليات واتخاذ القرارات التجارية المهمة. على سبيل المثال ، ما إذا كان يجب الاستمرار أو عدم الاستمرار في جزء من أعمالها ، أو صنع أو شراء مواد معينة ، أو الحصول على أو استئجار / استئجار معدات معينة.

السلطات التنظيمية: بالنسبة للشركات المتداولة علنًا ، يتم تحليل البيانات المالية لضمان الامتثال للقواعد واللوائح المختلفة.

سمات التحليل المالي الجيد

يتميز التحليل امالي الجيد بـ:

الموضوعية: يجب تحليل نتائج تحليل البيانات المالية بموضوعية لتقليل احتمالية حدوث أي تحيز سلوكي إلى الحد الأدنى.

الدقة والإيجاز: يجب أن يتم تحليل البيانات المالية بدقة ويجب أن يوفر المعلومات ذات الصلة في شكل موجز.

الفهم: يجب تقديم المعلومات التي يوفرها تحليل البيانات المالية بطريقة تعزز التحليل الفهم.

الملاءمة: يجب أن يكون تحليل البيان المالي وثيق الصلة بالغرض من التحليل. يجب أن تكون البيانات المالية المستخدمة في التحليل في الوقت المناسب ويجب أن يكون لها قيمة تنبؤية.

الموثوقية: يجب أن تكون المعلومات المستمدة من تحليل البيانات المالية خالية من الأخطاء المادية والتحيز ويجب أن توفر إفصاحًا كاملاً وعادلاً عن الأداء المالي والمعلومات الأخرى ذات الصلة

خلاصة

في الوقت الحاضر ، يعتبر التحليل المالي هو العنصر الرئيسي في النشاط التجاري. بدون هذا ، قد تكون إدارة الأعمال غير مجدية. ومن ثم ، فإن إجراء البحوث الاقتصادية والتعامل معها بعناية أمر ضروري لكل منظمة. إلى حد كبير ، يجب عليهم أيضًا تنفيذ جميع نتائج التحليل على النحو الواجب مع الحرص على إستخدام أنواع التحليل المالي المختلفة.

سواء وجواب حول التحليل المالي