تريد سهولة تداول الأسهم ، ولكن فوائد التنويع للصناديق المشتركة؟ ألق نظرة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي تجمع بين أفضل ما في كليهما، لكي تتعلم كيفية تداول الصناديق .
الصناديق المتداولة في البورصة هي نوع من صناديق الاستثمار التي تقدم أفضل سمات اثنين من الأصول الشائعة: فهي تتمتع بمزايا التنويع في الصناديق المشتركة مع محاكاة سهولة تداول الأسهم.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة ؟
صندوق الاسهم المتداولة هو صندوق يمكن تداوله في بورصة مثل الأسهم ، مما يعني أنه يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول (على عكس الصناديق المشتركة ، التي يتم تسعيرها في نهاية يوم التداول).
تمنحك صناديق الاستثمار المتداولة طريقة لشراء وبيع سلة من الأصول دون الحاجة إلى شراء جميع المكونات بشكل فردي ، وغالبًا ما يكون لديهم رسوم أقل من أنواع الصناديق الأخرى. اعتمادًا على النوع ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بمستويات متفاوتة من المخاطر.
ولكن مثل أي منتج مالي ، فإن صـناديق الاستثمار المتـداولة ليست حلاً واحدًا يناسب الجميع. قم بتقييمها على أساس مزاياها الخاصة ، بما في ذلك تكاليف الإدارة ورسوم العمولات (إن وجدت) ، ومدى سهولة شرائها أو بيعها ، وجودة استثماراتها.
كيف يتم تداول صناديق الاستثمار ؟
يتم تداول صناديق الاستثمار على النحو التالي: يمتلك موفر الصندوق الأصول الأساسية ، ويصمم صندوقًا لتتبع أدائها ثم يبيع الأسهم في هذا الصندوق للمستثمرين.
يمتلك المساهمون جزءًا من هذا الصندوف ، لكنهم لا يمتلكون الأصول الأساسية في الصندوق. ومع ذلك ، قد يحصل المستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب مؤشر الأسهم على مدفوعات أرباح مجمعة ، أو إعادة استثمار للأسهم التي يتكون منها المؤشر.
بينما تم تصميم الصناديق المتداولة لتتبع قيمة الأصل أو المؤشر الأساسي – سواء كانت سلعة مثل الذهب أو سلة من الأسهم مثل S&P 500 – فإنها تتداول بأسعار يحددها السوق والتي تختلف عادةً عن ذلك الأصل.
إليك النسخة المختصرة لكيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة:
- يأخذ موفر صندوق الاستثمار التمداول في الاعتبار عالم الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع أو العملات ، ويقوم بإنشاء سلة منها ، بمؤشر فريد.
- يمكن للمستثمرين شراء حصة من تلك السلة ، تمامًا مثل شراء أسهم الشركة.
- يتداول المشترون والبائعون في صندوق الاستثمار المتداول على مدار اليوم في البورصة ، تمامًا مثل الأسهم.
مقارنة بين صـناديـق الاسـتثمار المـتداولة والصناديق المشتركة
بشكل عام ، تتمتع صـناديق الاستـثمار المـتداولة برسوم أقل من الصناديق المشتركة – وهذا جزء كبير من جاذبيتها.
تقدم الصناديق المتداولة أيضًا مزايا الكفاءة الضريبية للمستثمرين. يوجد بشكل عام معدل دوران أكبر داخل الصناديق المشتركة (خاصة تلك التي تتم إدارتها بنشاط) مقارنة بصـناديق الاستثمار المـتداولة ، ويمكن أن يؤدي الشراء والبيع إلى مكاسب رأسمالية.
وبالمثل ، عندما يذهب المستثمرون لبيع صندوق مشترك ، سيحتاج المدير إلى جمع النقد عن طريق بيع الأوراق المالية ، والتي يمكن أيضًا أن تحقق مكاسب رأسمالية. في أي من السيناريوهين ، سيكون المستثمرون في مأزق لهذه الضرائب.
تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية متزايدة ، لكن عدد الصناديق المشتركة المتاحة لا يزال أعلى.
يحتوي المنتجان أيضًا على هياكل إدارية مختلفة (نشطة عادةً للصناديق المشتركة ، وسلبية لصـناديق الاستثمار المتداولة ، على الرغم من وجود صنـاديق الاسـتثمار المتــداولة المدارة بشكل نشط).
مقارنة بين صنـاديق الاســتثمار المــتداولة والأسهم
مثل الأسهم ، يمكن تداول صناديـق الاستـثمار المـتداولة في البورصات ولها رموز فريدة تتيح لك تتبع نشاط أسعارها. ع
على عكس الأسهم التي تمثل شركة واحدة فقط ، فإن تدوال صناديق الاستثمار تمثل سلة من الأسهم. نظرًا لأن صناديق الاستـثمار المـتداولة تتضمن أصولًا متعددة ، فقد توفر تنوعًا أفضل من سهم واحد. يمكن أن يساعد هذا التنويع في تقليل تعرض محفظتك للمخاطر.
تركز الصناديق المتداولة في بعض الأحيان على قطاعات أو موضوعات معينة.
مزايا وعيوب تداول صناديق الاستثمار المتداولة
توفر صناديق الاسـتثمار المتـداولة متوسط تكاليف أقل حيث سيكون من المكلف للمستثمر شراء جميع الأسهم الموجودة في محفظة الصندوق بشكل فردي.
يحتاج المستثمرون فقط إلى تنفيذ معاملة واحدة للشراء ومعاملة واحدة للبيع ، مما يؤدي إلى تقليل عمولات الوسيط نظرًا لوجود عدد قليل من الصفقات التي يقوم بها المستثمرون.
الوسطاء عادة يتقاضون عمولة عن كل صفقة. حتى أن بعض الوسطاء يقدمون تداولًا بدون عمولة على بعض صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة مما يقلل التكاليف للمستثمرين بشكل أكبر.
نسبة نفقات الصناديق المتداولة هي تكلفة تشغيل وإدارة الصندوق. عادةً ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة نفقات منخفضة نظرًا لأنها تتبع مؤشرًا.
على سبيل المثال ، إذا كان صندوق متداول يتتبع مؤشر S&P 500 ، فقد يحتوي على جميع الأسهم الـ 500 من S&P مما يجعله صندوقًا تتم إدارته بشكل سلبي وأقل استهلاكًا للوقت. ومع ذلك ، لا تتبع جميع صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا بطريقة سلبية.
ايجابيات تدوال صناديق الاستثمار
- الوصول إلى العديد من الأسهم في مختلف الصناعات
- نسب نفقات منخفضة وعمولات وسيط أقل.
- إدارة المخاطر من خلال التنويع
- توجد صناديق الاستثـمار المتداولة التي تركز على الصناعات المستهدفة
سلبيات تداول صناديق الاستثمار
- الصناديق المتداولة المدارة بنشاط لها رسوم أعلى
- الصناديق المتداولة ذات التركيز الصناعي الفردي تحد من التنويع
- نقص السيولة يعيق المعاملات
ما هي أنواع صناديق الاستثمار المتداولة؟
هناك أنواع عديدة من الصناديق المتداولة في البورصة. تتضمن بعض صناديق الاستثمار المتـداولة الأكثر شيوعًا ما يلي:
1.الصناديق المتداولة للأسهم
تحتوي على محفظة معينة من الأسهم وتشبه المؤشر. يمكن معاملتها مثل الأسهم العادية حيث يمكن بيعها وشراؤها لتحقيق ربح ، ويتم تداولها في البورصة طوال يوم التداول.
2.مؤشرات الصناديق المتداولة
تحاكي هذه المؤشرات مؤشرًا معينًا ، مثل مؤشر S&P 500. يمكن أن تغطي قطاعات محددة ، أو فئات معينة من الأسهم ، أو أسهم الأسواق الأجنبية أو الناشئة.
3.عقود الصناديق المتداولة
صندوق يتم تداوله في البورصة يتم استثماره بشكل خاص في السندات أو غيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. قد تركز على نوع معين من السندات أو تقدم محفظة متنوعة على نطاق واسع من السندات من أنواع مختلفة وبتواريخ استحقاق مختلفة.
4.الصناديق المتداولة للسلع
تحتوي على سلع مادية ، مثل السلع الزراعية أو الموارد الطبيعية أو المعادن الثمينة. قد تمتلك بعض الصناديق المتداولة في بورصة السلع مجموعة من الاستثمارات في سلعة مادية إلى جانب استثمارات الأسهم ذات الصلة .
على سبيل المثال ، قد تحتوي صنـاديق الاســـتثمار المتداولة في البورصة الذهبية على محفظة تجمع بين الاحتفاظ بالذهب الفعلي وأسهم الأسهم في شركات تعدين الذهب.
5.الصناديق المتداولة بالعملة
يتم استثمارها بعملة واحدة أو في سلة من العملات المختلفة وتستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين الذين يرغبون في التعرض لسوق الصرف الأجنبي دون تداول العقود الآجلة أو سوق الفوركس مباشرة.
عادةً ما تتعقب هذه الصناديق المتداولة في البورصة العملات الدولية الأكثر شيوعًا مثل الدولار الأمريكي والدولار الكندي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني.
6.الصناديق المتداولة المعكوسة
يتم إنشاء صندوق تداول عكسي في البورصة باستخدام مشتقات مختلفة لكسب الأرباح من خلال البيع على المكشوف عندما يكون هناك انخفاض في قيمة مجموعة من الأوراق المالية أو مؤشر سوق واسع.
7.صناديق متداولة مدارة بنشاط
يتم التعامل مع هذه الصناديق من قبل مدير أو فريق استثمار يقرر تخصيص أصول المحفظة. نظرًا لأنها تدار بنشاط ، فإنها تتمتع بمعدلات دوران أعلى للمحفظة مقارنة ، على سبيل المثال ، بصناديق المؤشرات.
8.الصناديق المتداولة ذات الرافعة المالية
الصناديق المتداولة في البورصة والتي تتكون في الغالب من المشتقات المالية التي توفر القدرة على الاستفادة من الاستثمارات وبالتالي تضخيم المكاسب. يتم استخدامها عادةً من قبل المتداولين الذين هم مضاربون يتطلعون إلى الاستفادة من فرص التداول قصيرة الأجل في مؤشرات الأسهم الرئيسية.
9.صناديق الاستثمار المتداولة العقارية
هذه هي الصناديق المستثمرة في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، وشركات الخدمات العقارية ، وشركات التطوير العقاري ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). قد يمتلكون أيضًا عقارات مادية فعلية ، بما في ذلك أي شيء من الأراضي غير المطورة إلى العقارات التجارية الكبيرة.
كيف تجد صناديق الاسـتثمار المـتداولة المناسبة لمحفظتك
من المهم أن تدرك أنه في حين أن التكاليف بشكل عام أقل بالنسبة لصـناديق الاستثـمار المتداولة ، إلا أنها يمكن أن تختلف أيضًا بشكل كبير من صندوق إلى آخر ، اعتمادًا على المُصدر وكذلك على التعقيد والطلب. حتى صناديق الاسـتثمار المتـداولة التي تتبع نفس المؤشر لها تكاليف مختلفة.
معظم صناديق الاستثـمار الـمتـداولة هي استثمارات مدارة بشكل سلبي ؛ هم ببساطة يتتبعون الفهرس. يفضل بعض المستثمرين النهج العملي للصناديق المشتركة ، التي يديرها مدير محترف يحاول التفوق على السوق.
هناك صناديق الاستثـمار المـتداولة المدارة بنشاط والتي تحاكي الصناديق المشتركة ، لكنها تأتي برسوم أعلى. لذا ضع في اعتبارك أسلوب الاستثمار الخاص بك قبل الشراء.
شهد انفجار هذا السوق أيضًا ظهور بعض الأموال في السوق التي قد لا تتراكم على أساس الجدارة – الصناديق الدخيلة التي تأخذ شريحة ضئيلة من عالم الاستثمار وقد لا توفر الكثير من التنويع.
فقط لأن الصناديق المتداولة رخيصة لا يعني بالضرورة أنه يتناسب مع أطروحة الاستثمار الأوسع الخاصة بك.
الأسئة الشائعة
ما هي الصناديق المتداولة في البورصة ؟
الصندوق المتداول في البورصة هو نوع من أنواع صناديق الاستثمار والمنتجات المتداولة في البورصة ، أي يتم تداولها في البورصات.
تتشابه صناديق الاسـتثمار الـمتداولة في كثير من النواحي مع الصناديق المشتركة ، باستثناء أن صناديق الاستـثمار المـتداولة يتم شراؤها وبيعها على مدار اليوم في البورصات بينما يتم شراء الصناديق المشتركة وبيعها بناءً على سعرها في نهاية اليوم
ما هو الفرق بين صندوق الاستثمار المشترك و الصناديق المتداولة ETF؟
عادة ما تدار الصناديق المشتركة بنشاط لشراء أو بيع الأصول داخل الصندوق في محاولة للتغلب على السوق ومساعدة المستثمرين على تحقيق الربح.
تتم إدارة صـناديق الاسـتثمار المـتداولة بشكل سلبي في الغالب ، حيث أنها تتبع مؤشر سوق معين ؛ يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم.
ما هو الجانب السلبي في تداول صناديق الاستثمار ؟
هناك أيضًا عيوب يجب الانتباه إليها قبل تقديم طلب شراء صنـاديق الاسـتثمار المـتداولة. عندما يتعلق الأمر بالتنويع وتوزيعات الأرباح ، فقد تكون الخيارات محدودة.
هل يجب أن أشتري صناديق الاستثمار المتادولة أو صندوق المؤشر؟
أكبر نصيحة هي أن كلاً من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات رائعة للاستثمار طويل الأجل ، ولكن مع الصناديق المتداولة ، يتوفر للمستثمرين خيار الشراء والبيع على مدار اليوم.
وعلى الرغم من أنها تتداول مثل الأسهم ، فإن تدوال صناديق الاستثمار عادة ما تكون خيارًا أقل خطورة على المدى الطويل من شراء وبيع أسهم الشركات الفردية.
أنظر أيضا: