ما هي الاسهم وأنواعها؟ وما هو سوق الأسهم؟ تعرف على كيفية تداول الأسهم

الأسهم هي استثمار في شركة وأرباح تلك الشركة. يشتري المستثمرون الأسهم لكسب عائد على استثماراتهم، وتسمى هذه العمل تداول الاسهم.

ببساطة ، الأســهم هي وسيلة لبناء الثروة. إنها استثمار يعني أنك تمتلك حصة في الشركة التي أصدرت السهم.

الأسهــم هي الطريقة التي يستثمر بها الناس العاديون في بعض أنجح الشركات في العالم. بالنسبة للشركات ، تعتبر الأسهـم وسيلة لجمع الأموال لتمويل النمو والمنتجات والمبادرات الأخرى.

ما هي الأسهم ولماذا عليك أن تملكها؟

عندما تشتري أسهم شركة ، فأنت تشتري فعليًا حصة ملكية في تلك الشركة.

هل هذا يعني أنك ستجلس بجوار تيم كوك في اجتماع المساهمين التالي لشركة آبل؟ لا. ولكن في معظم الحالات ، هذا يعني أن لديك حق التصويت في تلك الاجتماعات ، إذا اخترت ممارسته.

لكن السبب الرئيسي لامتلاك المستثمرين للأسهم هو كسب عائد على استثماراتهم. تأتي هذه العائدات بشكل عام بطريقتين ممكنتين:

• يرتفع سعر السهم ، مما يعني أنه قيمته تظداد. يمكنك بعد ذلك بيع السهم لتحقيق ربح إذا كنت ترغب في ذلك.
• تأتي الأسم بأرباح. لا تأتي جميع الأســهم بأرباح ، لكن الكثير منها يفعل ذلك. توزيعات الأرباح هي مدفوعات للمساهمين من إيرادات الشركة ، وعادة ما يتم دفعها كل ثلاثة أشهر.

على المدى الطويل ، يبلغ متوسط ​​العائد السنوي لسوق الأوراق المالية %10 ؛ ينخفض ​​هذا المتوسط ​​إلى ما بين %7 و %8 بعد تعديل التضخم. هذا يعني أن 1000 دولار مستثمرة في الأســهم قبل 30 عامًا ستكون قيمتها أكثر من 8000 دولار اليوم.

هذا هو السبب في أنه من الحكمة شراء الأســهم ليس في شركة واحدة فقط ، ولكن من أجل بناء محفظة متوازنة يجب أن تشتري أسهم في العديد من الشركات .

كيف تعمل الأسهم؟

تبيع الشركات أسهماً في أعمالها لجمع الأموال. ثم يستخدمون هذه الأموال في مبادرات مختلفة: قد تستخدم الشركة الأموال التي تم جمعها من عرض الأسهم لتمويل منتجات أو خطوط إنتاج جديدة ، أو للاستثمار في النمو ، أو لتوسيع عملياتها ، أو لسداد الديون

بمجرد طرح أسهم الشركة في السوق ، يمكن شراؤها وبيعها بين المستثمرين “.

تبدأ الشركات عادةً في إصدار أسهم في أسهمها من خلال عملية تسمى الاكتتاب العام الأولي أو IPO. بمجرد طرح أسهم الشركة في السوق ، يمكن شراؤها وبيعها بين المستثمرين.

إذا قررت شراء سهم ، فلن تشتريه غالبًا من الشركة نفسها ، ولكن من مستثمر آخر يرغب في بيع السهم. وبالمثل ، إذا كنت ترغب في بيع سهم ، فسوف تبيع لمستثمر آخر يرغب في الشراء.

يتم التعامل مع هذه التداولات من خلال البورصة ، مع وسيط يمثل كل مستثمر. يستخدم العديد من المستثمرين هذه الأيام وسطاء الأسهم عبر الإنترنت ، حيث يقومون بشراء وبيع الأسهــم من خلال منصة تداول وسيطة ، والتي تربطهم بالبورصات. إذا لم يكن لديك حساب وساطة ، فستحتاج إلى حساب لشراء الأسهم.

ماذا يعني عندما تمتلك الأسهم؟

يمتلك معظم المستثمرين ما يسمى الأسهــم العادية ، وهو ما تم وصفه أعلاه. تأتي الأســهم العادية مع حقوق التصويت ، وقد تأتي بأرباحًا للمستثمرين. هناك أنواع أخرى من الأسهــم ، بما في ذلك الأســـهم الممتازة ، والتي تعمل بشكل مختلف قليلاً.

مرة أخرى ، لا يعني امتلاك سهم أنك تحمل الكثير من الوزن داخل الشركة . هذا لا يعني أيضًا أنك تمتلك جزءًا من أصول الشركة – لا يحق لك الحصول على مكان لوقوف السيارات في ساحة انتظار الشركة أو مكتب في المقر الرئيسي للشركة.

ما تمتلكه ، في الأساس ، هو حصة في أرباح الشركة – وينبغي القول ، خسائرها. الهدف ، بالطبع ، هو زيادة قيمة الشركة – ونتيجة لذلك ، قيمة أسهمها – عندما تكون مساهمًا.

ولكن في حين أن الأسهم بشكل عام لها تاريخ من العائدات المرتفعة ، إلا أنها تأتي أيضًا مع المخاطرة: فمن الممكن تمامًا أن تنخفض قيمة الأســهم في محفظتك بدلاً من ذلك. تتقلب أسعار الأسهم لعدة أسباب ، من تقلبات السوق الإجمالية إلى الأحداث الخاصة بالشركة ، مثل أزمة الاتصالات أو سحب المنتج.

يحتفظ العديد من المستثمرين على المدى الطويل بالأسهــم لسنوات ، دون شراء أو بيع متكرر ، وبينما يرون أن هذه الأســهم تتقلب بمرور الوقت ، فإن محفظتهم الإجمالية ترتفع في القيمة على المدى الطويل.

غالبًا ما يمتلك هؤلاء المستثمرون أسهمًا من خلال الصناديق المشتركة أو صناديق المؤشرات ، والتي تجمع العديد من الاستثمارات معًا.

يمكنك شراء قسم كبير من سوق الأسهم – على سبيل المثال ، حصة في جميع الشركات في S&P 500 – من خلال صندوق استثمار مشترك أو صندوق مؤشر.

---

أساسيات تداول الاسهم

قد يبدو سوق الأسهم وكأنه تمرين في حالة من الفوضى. ومع ذلك ، فهي عملية فعالة للغاية تسهل شراء وبيع الأوراق المالية. بفضل شبكات الكمبيوتر الواسعة ، يتم إجراء الكثير من التجارة والتداول بتدخل بشري ضئيل ، إن وجد. إنه يجعل من السهل بيع 100 سهم كما هو الحال مع بيع 10000 سهم.

تابع القراءة للحصول على مدخل تمهيدي عن كسب العيش من خلال التداول في سوق الأسهم.

أساسيات تداول الاسهم

تداول الأسهم: تسمع هذه العبارة طوال الوقت ، على الرغم من أنها خاطئة – فأنت لا تتداول الأسهم مثل بطاقات البيسبول (سأقوم بتداول 100 IBMs مقابل 100 Intels). “المتاجرة” تعني الشراء والبيع بلغة الأسواق المالية.

تعتبر الطريقة التي يعمل بها نظام يمكنه استيعاب مليار سهم يتم تداولها في يوم واحد لغزًا لمعظم الناس. لا شك أن أسواقنا المالية هي أعاجيب من الكفاءة التكنولوجية.

الاستثمار هو أكثر بكثير من مجرد لعبة أرقام ، ولكن لا يمكنك الابتعاد كثيرًا عن الأرقام إذا كنت تريد فهم ما يحدث في السوق أو في الأسهم الخاصة بك. أسعار سوق الأسهم ، التي يمكنك العثور عليها في الجريدة اليومية أو عبر الإنترنت ، هي المجموعة الأساسية من الأرقام التي يقوم المزودون بتحديثها بشكل منتظم.

عندما يتعلق الأمر بشراء وبيع الأسهم ، فإن البورصات تتصرف مثل أسواق السلع المستعملة أكثر من كونها مراكز للتطور المالي. لهذا السبب تحتاج إلى فهم أسعار العرض والطلب. على عكس معظم الأشياء التي تشتريها ، يقوم كل من البائع والمشتري بتحديد أسعار الأسهم. يذكر المشتري السعر الذي سيدفعه مقابل السهم – هذا هو سعر العرض. البائع لديه أيضًا سعر – سعر الطلب.

أسعار الأسهم

قد تبدو أسعار الأسهم ، ولماذا ترتفع وتنخفض كما هي ، وكأنها لغز آخر. سوف تسمع عن تأثير الأرباح على أسعار الأسهم أو الاقتصاد أو سوق الائتمان. بينما تدخل كل هذه العوامل في تغيرات الأسعار ، فإن تأثيرها المباشر على الأسعار ضئيل. ما تفعله هذه العوامل وغيرها هو تغيير ميزان العرض والطلب.

الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع (أو زائد القيمة) هو الدليل النهائي للاستثمار الناجح في الأسهم. إنه أيضًا عكس ما يفعله العديد من المستثمرين. لا يتعلق الأمر ببدء المستثمرين في القيام بذلك ، ولكن في كثير من الأحيان ، يستخدمون السعر ، وخاصة حركة السعر ، كإشارة وحيدة للشراء أو البيع.

غالبًا ما تجذب الأسهم التي ارتفعت مؤخرًا ، خاصة تلك التي بها الكثير من الصحافة ، المزيد من المشترين. من الواضح أنه يرفع السعر إلى أعلى.

يختار المزيد والمزيد من المستثمرين استخدام وسيط عبر الإنترنت لتداولهم ، مما يعني غالبًا أنهم يجب أن يعرفوا بالضبط نوع أمر الشراء أو البيع الذي يرغبون في إدخاله. يمكنك استخدام مجموعة متنوعة من أوامر الشراء أو البيع للتحكم في المعاملة بشكل أكبر من أمر السوق البسيط. تقوم بعض الأوامر بتقييد المعاملة حسب السعر ، بينما يقيدها البعض الآخر بمرور الوقت.

أوامر وقف الخسارة

عندما ينخفض سعر السهم الى قيمة معينة ، فإن أمر وقف الخسارة المسجل لدى الوسيط الخاص بك يمكن أن يساعد في تخفيف الألم. يوجه أمر وقف الخسارة وسيطك إلى البيع عندما يصل السعر إلى نقطة معينة. الغرض من وقف الخسارة واضح – أنت تريد الخروج من السهم قبل أن يهبط أكثر.

يمكن أيضًا أن تحمي الوقف المتحرك ، وهو شكل من أوامر وقف الخسارة ، الربح ، وإذا كنت ذكيًا ، فاتبع سعر السهم المرتفع.

أسواق مختلفة

إذا كانت صورتك لبورصة الأوراق المالية عبارة عن غرفة كهفية مليئة بأشخاص يرتدون معاطف وسترات ملونة بشكل غريب يتجولون في فوضى ظاهرة ، فلا بد أنك تفكر في بورصة نيويورك. إن NYSE هي أقدم بورصة رئيسية في الولايات المتحدة والمرادفة لـ Wall Street في أذهان معظم الناس.

ناسداك Nasdaq هي بورصة أوراق مالية قائمة على الكمبيوتر حيث يلتقي المشترون والبائعون إلكترونيًا. على الرغم من أن أجهزة الكمبيوتر تتعقب جميع الطلبات ، لا يزال هناك وجود بشري للغاية في ناسداك ، وهذا هو صانع السوق. على عكس بورصة نيويورك وبعض البورصات الأصغر الأخرى ، لا توجد قاعة تداول فعلية في ناسداك.

احتيالات تداول الاسهم

لا تكن ضحية لعملية احتيال الاستثمار. إنه أسهل مما تعتقد أن يقوم المحتالون بخداعك في أموالك التي كسبتها بشق الأنفس إذا تخليت عن حذرك. تأتي عمليات الاحتيال في الاستثمار بأشكال عديدة ، وقد سهّلت الإنترنت للتو وأسرعت هذه النسور لتتغذى على المستثمرين المغريين بإمكانية “صفقة داخلية”.

---

تداول الأسهم: كيف تبدأ ، وكيف تنجو

تداول الأسهم هو شكل من أشكال الاستثمار الذي يعطي الأولوية للأرباح قصيرة الأجل على المكاسب طويلة الأجل. قد يكون من الخطورة الغوص بدون المعرفة المناسبة.

ليس كل من يشتري الأسهم ويبيعها هو تاجر أسهم ، على الأقل بلغة شروط الاستثمار الدقيقة. اعتمادًا على عدد المرات التي يقومون فيها بشراء الأسهم وبيعها ، يقع معظمهم في أحد المعسكرين: التجار أو المستثمرين.

كاريكاتير التاجر هو صورة وول ستريتر المسعور أمام الشاشات وأشرطة التمرير ، البيع والشراء على مدار اليوم. من ناحية أخرى ، يتواجد المستثمرون عادةً على المدى الطويل ، حيث يشترون على فترات منتظمة ويبيعون بشكل أقل تكرارًا – أو لا يبيعون على الإطلاق ، على الأقل حتى التقاعد.

تداول الأسهم ليس دائمًا ما تراه على أرضية بورصة نيويورك ، ومن الممكن أن تبدأ وأنت مستريح على أريكتك. ولكن من الأفضل أن تعرف ما تفعله قبل أن تبدأ تداولك الأول.

ما معنى تداول الأسهم؟

يقوم تجار الأسهم بشراء وبيع الأسهم للاستفادة من تقلبات الأسعار اليومية. يراهن هؤلاء المتداولون على المدى القصير على أنهم يستطيعون جني بضعة دولارات في الدقيقة أو الساعة أو اليوم أو الشهر التالي ، بدلاً من شراء أسهم في شركة ممتازة للاحتفاظ بها لسنوات أو حتى عقود.

هناك نوعان رئيسيان من تداول الأسهم:

• التداول النشط هو ما يفعله المستثمر الذي يضع 10 صفقات أو أكثر شهريًا. عادةً ما يستخدمون إستراتيجية تعتمد بشكل كبير على توقيت السوق ، في محاولة للاستفادة من الأحداث قصيرة المدى (على مستوى الشركة أو بناءً على تقلبات السوق) لجني الأرباح في الأسابيع أو الأشهر القادمة.
• التداول اليومي هو الإستراتيجية التي يستخدمها المستثمرون الذين يلعبون البطاطا الساخنة مع الأسهم – شراء وبيع وإغلاق مراكزهم من نفس الأسهم في يوم تداول واحد ، ولا يهتمون كثيرًا بالأعمال الداخلية للأعمال الأساسية. (يشير المركز إلى كمية الأسهم أو الأموال التي تمتلكها). الهدف من التداول اليومي هو جني بضعة دولارات في الدقائق أو الساعات أو الأيام القليلة القادمة بناءً على تقلبات الأسعار اليومية.

---

كيفية تداول الأسهم

إذا كنت تحاول أن تبدأ في تداول الأسهم للمرة الأولى ، فاعلم أن أفضل خدمة لمعظم المستثمرين هي إبقاء الأمور بسيطة والاستثمار في مزيج متنوع من صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة لتحقيق أداء متفوق على المدى الطويل – وهذا هو المفتاح – .

إليك كيف يمكنك البدء في تداول الاسهم في خطوات دقيقة وبخطورة أقل:

1.افتح حساب وساطة

يتطلب تداول الأسهم تمويل حساب الوساطة – نوع معين من الحسابات مصمم للاحتفاظ بالاستثمارات. إذا لم يكن لديك حساب بالفعل ، فيمكنك فتح حساب مع وسيط عبر الإنترنت في بضع دقائق. لكن لا تقلق ، فتح حساب لا يعني أنك تستثمر أموالك تمامًا حتى الآن. يمنحك فقط خيار القيام بذلك بمجرد أن تكون مستعدًا.

2.تعيين ميزانية تداول الأسهم

حتى إذا وجدت موهبة في تداول الأسهم ، فإن تخصيص أكثر من %10 من محفظتك للأسهم الفردية يمكن أن يعرض مدخراتك إلى الكثير من التقلبات. لكن هذه ليست القاعدة الوحيدة لإدارة المخاطر. تشمل المهام الأخرى وما لا يجب:

• استثمر فقط المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته.
• لا تستخدم الأموال المخصصة للمصاريف قصيرة الأجل التي يجب دفعها مثل الدفعة الأولى أو الرسوم الدراسية.
• قم بتقليص نسبة %10 إذا لم يكن لديك صندوق طوارئ صحي و %10 إلى %15 من دخلك يتم تحويله إلى حساب مدخرات التقاعد.

3.تعلم كيفية استخدام أوامر السوق وأوامر التحديد

بمجرد أن يكون لديك حساب الوساطة والميزانية الخاصين بك ، يمكنك استخدام موقع الوسيط عبر الإنترنت أو منصة التداول الخاصة بك لوضع صفقات الأسهم الخاصة بك. سيتم تقديمك مع العديد من الخيارات لأنواع الأوامر ، والتي تملي كيفية سير تجارتك. نراجع هذه التفاصيل بالتفصيل في دليلنا لكيفية شراء الأسهم ، ولكن هذين النوعين الأكثر شيوعًا:

• أمر السوق: يشتري أو يبيع الأسهم في أسرع وقت ممكن بأفضل سعر متاح.
• أمر محدد: يشتري السهم أو يبيعه فقط بسعر محدد تحدده أو بسعر أفضل منه. بالنسبة لأمر الشراء ، سيكون السعر المحدد هو أقصى ما ترغب في دفعه ولن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا انخفض سعر السهم إلى هذا المبلغ أو أقل منه.

3.تدرب مع حساب تداول افتراضي

لا يوجد شيء أفضل من الخبرة العملية منخفضة الضغط ، والتي يمكن للمستثمرين الحصول عليها من خلال أدوات التداول الافتراضية التي يقدمها العديد من وسطاء الأسهم عبر الإنترنت. يتيح تداول الورق للعملاء اختبار فطنة التداول الخاصة بهم وإنشاء سجل حافل قبل وضع دولارات حقيقية على المحك.

يقدم العديد من الوسطاء الذين نراجعهم التداول الافتراضي ، بما في ذلك TD Ameritrade و Interactive Brokers.

4.قم بقياس عائداتك مقابل معيار مناسب

هذه نصيحة أساسية لجميع أنواع المستثمرين – وليس فقط للمستثمرين النشطين. الهدف الأساسي لاختيار الأسهم هو أن تكون متقدمًا على مؤشر مرجعي.

قد يكون هذا هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (غالبًا ما يستخدم كبديل لـ “السوق”) ، أو مؤشر ناسداك المركب (لأولئك الذين يستثمرون بشكل أساسي في أسهم التكنولوجيا) أو مؤشرات أخرى أصغر تتكون من شركات على أساس الحجم والصناعة و جغرافية.

يعد قياس النتائج أمرًا أساسيًا ، وإذا كان المستثمر الجاد غير قادر على التفوق على المعيار (وهو أمر يكافح حتى المستثمرون المحترفون لتحقيقه) ، فمن المنطقي من الناحية المالية الاستثمار في صندوق مشترك ذي مؤشر منخفض التكلفة أو ETF – وهي عبارة عن سلة من الأسهم التي يتوافق الأداء بشكل وثيق مع أداء أحد المؤشرات المعيارية.

5.حافظ على وجهة نظرك

لا يتطلب كونك مستثمرًا ناجحًا العثور على الأسهم الكبيرة التالية قبل أي شخص آخر. بحلول الوقت الذي تسمع فيه أن سهم XYZ مهيأ للانفجار ، لذلك لديك الآلاف من المتداولين المحترفين ومن المحتمل أن يكون قد تم بالفعل تسعير الإمكانات في السهم.

قد يكون الوقت قد فات لتحقيق ربح سريع ، لكن هذا لا يعني أنك قد فات الأوان للحفل. تستمر الاستثمارات العظيمة حقًا في تقديم قيمة للمساهمين لسنوات ، وهي حجة جيدة لمعاملة الاستثمار النشط على أنه هواية وليست هيل ماري للثروات السريعة

---

كيف تنجو من تداول الأسهم وتحقق أرباحاً

الكثير من الاحيان قد تقع في طيف المستثمر – المتداول ، فإن هذه النصائح الأربعة حول كيفية تداول الأسهم يمكن أن تساعد في ضمان القيام بذلك بأمان.

1. تقليل المخاطر عن طريق بناء المواقف تدريجيا

ليست هناك حاجة للقذف في النهاية العميقة بأي موقف. يساعد أخذ الوقت الكافي للشراء (عن طريق حساب متوسط ​​التكلفة بالدولار أو الشراء في الثلث) على تقليل تعرض المستثمرين لتقلبات الأسعار.

2. تجاهل “النصائح المهمة”

WallStreetHotShot4721 في منتدى التجارة EZMillion والناس الذين يدفعون مقابل الإعلانات التي ترعاها والتي تروّج للأسهم المؤكدة ليسوا أصدقاءك أو مرشديك أو معلمو وول ستريت الحقيقيين.

في كثير من الحالات ، يكونون جزءًا من مضرب المضخة والتفريغ حيث يشتري الأشخاص المشبوهون دلاء من الأسهم في شركة غير معروفة وذات تداول ضعيف (غالبًا ما تكون أسهمًا صغيرة) وينشرون الموضوع في الإنترنت لإثارة ضجيج لصالح الشركة.

في الحقيقة …

بينما يقوم المستثمرون عن غير قصد بشراء الأسهم ورفع السعر ، يأخذ المحتالون أرباحهم ، ويتخلصون من أسهمهم وتصبح الأسهم أقل قيمة. لا تساعدهم في ملء جيوبهم.

إذا كنت تبحث عن معلم ، فضع إشارة مرجعية على الرسائل السنوية التي يرسلها وارين بافيت للمساهمين للحصول على نصائح منطقية وملاحظات حول الاستثمار الرشيد طويل الأجل

3. الاحتفاظ بسجلات جيدة لمصلحة الضرائب

إذا كنت لا تستخدم حسابًا يتمتع بحالة تفضيل ضرائب – مثل 401 (k) أو حسابات مكان العمل الأخرى ، أو Roth أو IRA التقليدي – فقد تتعقد الضرائب على مكاسب وخسائر الاستثمار.

تطبق مصلحة الضرائب في بعض الدول (مثل : الولايات المتحدة والسعودية والامارات) قواعد ومعدلات ضرائب مختلفة وتتطلب تقديم نماذج مختلفة لأنواع مختلفة من المتداولين.

فائدة أخرى للاحتفاظ بسجلات جيدة هي أنه يمكن استخدام الاستثمارات الخاسرة لتعويض الضرائب المدفوعة على الدخل من خلال استراتيجية أنيقة تسمى حصاد الخسارة الضريبية.

4. اختر وسيطك بحكمة

لتداول الأسهم ، أنت بحاجة إلى وسيط ، ولكن لا تنخدع بأي وسيط. اختر واحدة من المصطلحات والأدوات التي تتماشى بشكل أفضل مع أسلوبك وخبرتك في الاستثمار.

ستكون الأولوية الأعلى للمتداولين النشطين هي العمولات المنخفضة وتنفيذ الأوامر السريع للتداولات الحساسة للوقت.

يجب على المستثمرين الجدد في مجال التداول البحث عن وسيط يمكنه تعليمهم أدوات التداول من خلال المقالات التعليمية والبرامج التعليمية عبر الإنترنت والندوات الشخصية.

الميزات الأخرى التي يجب مراعاتها هي جودة وتوافر أدوات الفحص وتحليل المخزون ، والتنبيهات أثناء التنقل ، وسهولة إدخال الطلبات وخدمة العملاء.

بغض النظر عن الوقت الذي تقضيه في تعلم أساسيات كيفية البحث عن الأسهم وتجربة الصعود والهبوط في تداول الأسهم – حتى لو كان هناك المزيد منها – هو الوقت المستغرق جيدًا ، طالما أنك تستمتع بالرحلة و عدم وضع أي أموال لا يمكنك تحمل خسارتها على المحك.

---

10 أشياء تحتاج بالتأكيد لمعرفتها عن الأسهم

هذه الأفكار والنصائح والموضوعات العشر بمثابة تمهيد جيد لتعليم سوق الأسهم الخاص بك. إنها ليست كل ما تحتاج إلى معرفته ، ولن تضمن النجاح ، لكنها نقطة انطلاق جيدة لأي مستثمر.

1) شراء منخفض ، بيع مرتفع

تبدو بسيطة جدا ، أليس كذلك؟ ومع ذلك ، يعد الاستثمار جزءًا نادرًا من حياتنا المالية حيث تبدو الأشياء التي تصبح أرخص كشيء سيء.

يشعر قلة من المستهلكين بالأسى على الأسعار الأرخص في المضخة وسط انهيار أسعار النفط على مدار العام ونصف العام الماضيين ، ومع ذلك فإن هبوط السوق المعتدل يعتبر بمثابة ناقوس الموت للسوق الصاعد.

هذه حقائق لا يستبعد بعضها بعضًا: ستنتهي السوق الصاعدة الحالية ، وقد أثبتت الأسهم خلال أي فترة طويلة الأجل تقريبًا أنها استثمارات مفيدة تطحن بشكل عام إلى أعلى.

2) لا يوجد شيء ستكون منه متأكد 100%

أسعار النفط عند 100 دولار للبرميل موجودة هنا على المدى الطويل ؛ علي بابا هو الطاغوت الذي يهزم العالم ولا يمكن إيقافه ؛ إن ESPN محصنة ضد أي شركة في صناعة الكابلات ، ولن تكون قدرة ديزني أبدًا موضع شك في صناعاتها . ثلاثة أمثلة فقط من سطور القصة التي تم أخذها على أنها إنجيل تم تصويرها مليئة بالثغرات.

كلمة للحكماء: الحكمة التقليدية ليست خاطئة دائمًا ، لكنها غالبًا ما يكون لها توقيت سيئ. وضع بعض أفضل المستثمرين في سوق الأسهم على المدى الطويل – وارين بافيت وكارل إيكان وأمثالهم – أكبر رهاناتهم على الشركات دون تفضيل أو في أوقات ضغوط السوق.

في حين أن المكاسب طويلة الأجل للأسهم ككل كانت تاريخيًا رهانًا آمنًا ، فإن الشركات الفردية تعد بطبيعتها أكثر خطورة.

3) تعرف على الإيداعات

في حين قد يعتقد بعض المستثمرين أن لديهم حاسة سادسة للعثور على شركات جيدة ، يتعين على بقيتنا القيام بواجبنا المنزلي. لا توجد نقطة انطلاق أفضل من الإيداعات المنتظمة التي تقدمها الشركات العامة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات ، والتي يلزمها تفصيل كل شيء من الشؤون المالية للشركة إلى النزاعات المحتملة وعوامل الخطر.

يتضمن دليل 10-K السنوي معظم المعلومات ، بدءًا من الأرقام المالية ربع السنوية والسنوية إلى أوصاف خطوط الأعمال وتعليقات الإدارة على فرص النمو والتكاليف. ستفصل الإيداعات التنظيمية أيضًا بالتفصيل أي تغييرات في الإدارة العليا وعمليات الاستحواذ ومعاملات الأسهم من قبل المديرين التنفيذيين أو أعضاء مجلس الإدارة.

يمكن العثور على جميع الإيداعات الخاصة بالشركات العامة الأمريكية والشركات الأجنبية المدرجة في البورصات الأمريكية عبر الإنترنت من خلال نظام EDGAR الخاص بـ SEC.

4) فكر على المدى الطويل

الضرائب ليست السبب الوحيد في أن التداول قصير الأجل هو لعبة خاسرة بالنسبة لمعظم المستثمرين. إن محاولة شراء أو بيع الأسهم بناءً على تقرير أرباح ربع سنوي أو نقطة بيانات اقتصادية هي لعبة لمنصات التداول الآلي.

تأتي الفرص الأفضل عندما يرفض السوق سهمًا أو قطاعًا ويضعف على الرغم من النتائج الاقتصادية الثابتة التي ستنتج تدفقًا طويلاً من الأرباح. لقد مرت أسهم النقل مثل شركات الطيران والسكك الحديدية بامتدادات طويلة غير مواتية ، فقط لتحقيق مكاسب كبيرة عندما تتماشى الظروف الاقتصادية وديناميكيات الصناعة.

أدت سنوات من سوء الإدارة في صناعة الطيران إلى سلسلة من حالات الإفلاس في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، لكن موجة الاندماج الناتجة جعلت أمريكان إيرلاينز ويونايتد كونتيننتال ودلتا إيرلاينز أكثر تنافسية واستعدادًا للاستفادة من اتجاهات مثل انخفاض تكاليف الوقود.

5) الأرباح هي صديقك

انخفض سعر سهم Apple من $110.38 إلى $105.26 في 2015. هذا انخفاض بنسبة %11 ، لكن المستثمرين الذين يمتلكون الأسهم طوال العام فقدوا %3 فقط. لم؟ لأن أبل دفعت 2.03 دولار في الأرباح على مدار العام.

أرباح الأسهم ليست في مأمن من الانخفاضات ، لكنها لا توفر درجة من العزل أن الآخرين لا. كلمة تحذير على الرغم من الأرباح الغنية التي تبدو جيدة جدا لتستمر في كثير من الأحيان لا. فقط أسأل أصحاب كيندر مورغان ، التي خفضت دفع تعويضات ربع سنوية بنسبة %75 في ديسمبر كانون الاول.

6) لا يوجد مقاييس مثالية

لدى المستثمرين المحترفين والهواة على حد سواء مقاييس النمو والقيمة المفضلة لديهم ، من نسب السعر إلى الأرباح إلى عوائد الأرباح وهوامش الربح. ولكن لا يوجد رقم واحد يقسم الأسهم الجيدة عن الأسهم السيئة.

الأسهم التي تبدو رخيصة في 10 مرات الأرباح يمكن أن تذهب إلى 5 مرات في ومضة ، وبدء التشغيل التكنولوجيا براقة التي تبدو الثمن في 3 مبيعات الوقت يمكن أن تقفز بسهولة إلى 6 في ضربات القلب.

7) سهم بـ 100 دولار ليس مكلف و سهم بـ 5 دولار ليست رخيص

سعر سهم واحد ليس هو الرقم الصحيح للتقييم عند تحديد ما إذا كان السهم هو شراء جيدة أم لا. في حين أن علامات الأسعار ثلاثية الأرقام قد تكلف الكثير لمستثمر جديد بأموال محدودة ، فإن شراء 100 سهم بـ $1 ليس بالضرورة استراتيجية أفضل.

فكر في الاستثمار مثل تسوق البقالة-هناك سبب للذهاب إلى المتجر مع قائمة بدلا من مجرد تحديد ما يجب شراؤه بناء على علامات الأسعار.

8) الضرائب يمكن أن تأخذ لدغة من الأرباح الخاصة بك

أسهم فانغ-Facebook ، Amazon.comو Netflix و Google (Alphabet) run حققت نجاحا كبيرا في عام 2015 ، مع عوائد تتراوح من %34 إلى %134 ، ولكن من منظور ضريبي أي مستثمر اشترى العام الماضي ويتطلع إلى المخارج يريد منهم الاستمرار في التسلق. ذلك لأن علامة سنة واحدة هي خط ترسيم لرجل الضرائب.

يؤدي بيع الأسهم التي احتجزتها لمدة تقل عن عام إلى تحقيق مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل ، تخضع للضريبة كدخل عادي، لكن احتفظ بنفس الأسهم لمدة 12 شهرا على الأقل وينخفض معدل الضريبة إلى %15 لمعظم الأقواس الضريبية.

9) تعرف على ما تحتاجه ، وما تدفعه مقابل

صناعة الوساطة المتطورة هي خلية نحل من المنافسة لتقديم أحدث وأكبر خيارات التداول ، ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين يمكن العثور على الأساسيات الأساسية في أي مكان.

تأكد من أنك تعرف نوع أمر الشراء أو البيع الذي تدخله. على سبيل المثال ، سيتم تنفيذ أمر السوق في أقرب وقت ممكن ، مهما كان سعر السوق السائد ؛ على النقيض من ذلك ، لن يؤدي الأمر المحدد إلا إلى إكمال المعاملة ضمن معايير السعر التي حددتها.

10) تابع “أخبار” السوق

لم يكن يوم التداول الأول من عام 2016 نقصا في العناوين الرئيسية ، من انخفاض سوق الأســهم الصينية إلى استثمار جنرال موتورز في منافس Uber Lyft وقطع العلاقات بين المملكة العربية السعودية وإيران. ولكن هل لهذا أي سبب لتراجع الأســهم الأمريكية أكثر من %2.5(كما فعلوا قبل الارتداد من أدنى مستوياتها) ؟

كمستثمر ، الاطلاع على الأخبار اليومية والتقلبات اليومية في السوق والسياسة ينبغي أن تؤخذ على أنها قراءة مثيرة للاهتمام بدلا من سبب لجعل أو تغيير الاستراتيجية.

---

الأسئلة الشائعة حول تداول الأسهم