ما هي أنواع الأسواق المالية ؟ وما هي مميزاتها وعيوبها ؟ وما هي فوائدها ؟

ما هي أنواع الأسوال المالية ؟ وما هي مميزاتها وعيوبها ؟ وما هي فوائدها ؟
ما هي أنواع الأسوال المالية ؟ وما هي مميزاتها وعيوبها ؟ وما هي فوائدها ؟

السوق المالي هو سوق يمكن فيه للأفراد والكيانات تداول الأوراق المالية والسلع وغيرها من الأصول القابلة للاستبدال بأسعار يتم تحديدها من خلال مبادئ العرض والطلب البحتة، قبل أن تبدأ الاستثمار ، يجب أن تعرف وتحدد أي أنواع الاسواق المالية المناسبة لك ولأهدافك.

تعمل الأسواق من خلال وضع النظيرين ، المشترين والبائعين ، في مكان واحد حتى يتمكنوا من العثور على بعضهم البعض بسهولة ، وبالتالي تسهيل الصفقة بينهم.

يمكن النظر إلى الأسواق المالية على أنها قنوات يتم من خلالها تدفق الأموال القابلة للقرض الموجهة من مورد لديه فائض من الأصول نحو طالب يعاني من عجز في الأموال.

أنواع الاسواق المالية

هناك أنواع مختلفة من الأسواق المالية ويعتمد توصيفها على خصائص المطالبات المالية التي يتم تداولها واحتياجات المشاركين المختلفين في السوق. نحن ندرك عدة أنواع من الأسواق ، والتي تختلف بناءً على نوع الأدوات المتداولة ومدة استحقاقها. الانهيار الشائع هو ما يلي:

1.سوق رأس المال

يساعد سوق رأس المال في زيادة رأس المال على أساس طويل الأجل ، بشكل عام على مدى عام واحد. يتكون من سوق أساسي وسوق ثانوي ويمكن تقسيمه إلى مجموعتين فرعيتين رئيسيتين – سوق السندات وسوق الأسهم.

  • يوفر سوق السندات التمويل عن طريق تراكم الديون من خلال إصدار السندات وتداول السندات
  • يوفر سوق الأوراق المالية التمويل من خلال المشاركة في ملكية الشركة من خلال إصدار الأسهم والتداول

السوق الأساسي ، أو ما يسمى “سوق الإصدار الجديد” ، هو المكان الذي يتم فيه إنشاء وتداول الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات لأول مرة دون استخدام أي وسيط مثل البورصة في هذه العملية.

عندما تقرر شركة خاصة أن تصبح كيانًا مطروحًا للتداول العام ، فإنها تصدر وتبيع أسهمها فيما يسمى بالطرح العام الأولي.

الاكتتابات الأولية هي عملية منظمة بشكل صارم يتم تسهيلها من قبل البنوك الاستثمارية أو النقابات المالية لتجار الأوراق المالية التي تحدد نطاقًا لسعر البداية ثم تشرف على بيعها مباشرة إلى المستثمرين.

السوق الثانوية ، أو ما يسمى ب “ما بعد البيع” هو المكان الذي يشتري فيه المستثمرون الأوراق المالية التي سبق إصدارها مثل الأسهم والسندات والعقود الآجلة والخيارات من مستثمرين آخرين ، بدلاً من الشركات المصدرة نفسها.

السوق الثانوية هو المكان الذي يحدث فيه الجزء الأكبر من تداول البورصة وهو ما يتحدث عنه الناس عندما يشيرون إلى “سوق الأسهم”.

ومع ذلك ، فإن بعض الأسهم المصدرة سابقًا ليست مدرجة في البورصة ، بل يتم تداولها مباشرة بين التجار عبر الهاتف أو عن طريق الكمبيوتر. هذه هي ما يسمى بالأسهم المتداولة في البورصة ، أو “الأسهم غير المدرجة”.

بشكل عام ، الشركات التي يتم تداولها بهذه الطريقة عادة لا تفي بمتطلبات الإدراج في البورصة. يتم تداول هذه الأسهم على لوحة الإعلانات التي تزيد عن كونترتوب أو على الأوراق الوردية ويتم تقديمها إما من قبل شركات ذات تصنيف ائتماني ضعيف أو أسهم صغيرة.

2.سوق المال

يمكّن سوق المال الوحدات الاقتصادية من إدارة مراكز السيولة لديها من خلال الإقراض والاقتراض قروض قصيرة الأجل ، بشكل عام أقل من سنة واحدة. يسهل التفاعل بين الأفراد والمؤسسات ذات الفوائض المالية المؤقتة ونظرائهم الذين يعانون من نقص مؤقت في الأموال.

يمكن للمرء أن يقترض المال في غضون فترة زمنية قصيرة جدًا من خلال أداة قياسية ، تسمى “نقود المكالمة”. هي الأموال المقترضة ليوم واحد ، من الساعة 12:00 ظهرًا اليوم وحتى الساعة 12:00 ظهرًا في اليوم التالي ، وبعد ذلك يصبح القرض “تحت الطلب” ويمكن استرداده في أي وقت. في بعض الحالات ، يمكن استعارة “أموال الاتصال” لمدة تصل إلى أسبوع واحد.

هذا السوق هو مصدر مؤسسي لرأس المال العامل للشركات. هؤلاء المشاركون في هذا السوق هم البنوك التجارية ، بنك الاحتياطي الهندي ، الشركات الكبيرة ، إلخ. الأدوات في سوق المال هي الفواتير التجارية ، والأوراق التجارية ، وشهادات الإيداع ، وأذون الخزانة ، وما إلى ذلك.

3. الأسواق المالية خارج البورصة

هذا السوق هو سوق لامركزي ليس له موقع مادي مركزي. إنها في الأساس السوق الثانوية. هنا ، يتداول المشاركون في السوق مع بعضهم البعض باستخدام طرق اتصال مختلفة مثل الوضع الإلكتروني ، والهاتف ، وما إلى ذلك.

الشركات التي يتم تداولها في سوق مال خارج البورصة هي شركات صغيرة. هذا السوق لديه شفافية أقل ، ولوائح أقل ، وغير مكلف.

4.سوق المشتقات

سوق المشتقات هو السوق المالي الذي يتداول في الأوراق المالية التي تستمد قيمتها من بعض الأصول الأساسية المحددة.

المشتقات ليس لها وجود مادي ولكنها تنشأ من العقود بين طرفين. قد تكون هذه الأصول الأساسية عبارة عن سندات ، أسهم ، عملات ، إلخ.

يتم تحديد قيمة عقود المشتقات من خلال سعر السوق للبند الأساسي. يتداول هذا السوق في المشتقات التي تشمل العقود الآجلة والعقود الآجلة والمقايضات والخيارات وما إلى ذلك.

5.سوق السندات

السند هو سند الدين حيث يقرض المستثمر المال لفترة زمنية محددة وبسعر قسيمة محدد ، أي معدل الفائدة. تشمل هذه السندات سندات الشركات والسندات البلدية من جميع أنحاء العالم.

يتم بيع جميع أنواع الأوراق المالية مثل الفواتير والأوراق المالية الصادرة من خلال وزارة الخزانة في سوق السندات.

6.سوق الفوركس

سوق الفوركس ليس كيانًا ماديًا ولكنه شبكة اتصال بين البنوك والوسطاء وتجار الفوركس. هذا هو السوق الذي يتم فيه تداول جميع أنواع العملات. إنه أعلى سوق سيولة حيث أن السيولة النقدية سائلة. يتضمن معاملات السوق مثل السوق الفوري والسوق الآجل وما إلى ذلك.

7.سوق التأمين

سوق التأمين: يساعد في نقل المخاطر المختلفة. يستخدم التأمين لتحويل مخاطر الخسارة من كيان إلى آخر مقابل دفعة.

سوق التأمين هو مكان يلتقي فيه اثنان من الأقران ، المؤمن والمؤمن عليه ، أو ما يسمى بحامل الوثيقة ، من أجل إبرام صفقة يستخدمها العميل بشكل أساسي للتحوط من مخاطر الخسارة غير المؤكدة.

فوائد أنواع الاسواق المالية المذكورة أعلاه في التمويل

من بين أهم الفوائد التي تجلبها جميع أنواع الاسواق المالية هي :

  • زيادة رؤوس الأموال: – يلعب السوق المالي دورًا مهمًا في زيادة رأس مال الشركات. يخلق أحد الجانبين فرصة للشركات لجمع أموالها بينما يمنح الجانب الآخر المستثمرين فرصة للاستثمار في شركات جيدة.
  • المقرضون: – يجذب المقرضين الذين يقدمون المال إلى شخص آخر بشرط إعادة الأموال مع الفائدة.
  • المقترضون: هنا يحصل المقترضون أيضًا على فرصتهم للحصول على القرض بفائدة منخفضة. تقدم كل من الشركات الخاصة والحكومية وحتى البنوك قروضًا بتدفقات نقدية قصيرة وطويلة الأجل.
  • النشاط العابر للحدود: – يساعد هذا السوق في النشاط عبر الحدود بحيث يأتي الأشخاص من مختلف البلدان إلى هنا للتجارة.

أنواع الاسواق المالية : المميزات والعيوب

فيما يلي بعض مزايا وعيوب جميع أنواع الأسواق المالية:

مزايا

  • إنه يوفر منصة للمشترين والبائعين للالتقاء من أجل تداول الأصول. يتم تحديد أسعار التداول من خلال قوى السوق ، أي العرض والطلب في السوق. لذلك فهو يساعد في تحديد أسعار الأوراق المالية.
  • يساعد في تعبئة مدخرات المستثمرين حيث يمكن للمستثمر أن يضع أمواله في أكثر الاستخدامات إنتاجية.
  • بالنسبة للمتداولين ، توفر منصة السوق المالية للمشتري والبائع المحتملين لأوراقهم المالية ، مما يساعدهم في توفير الوقت والمال في العثور على البائع والمشتري المحتمل.
  • في السوق المالية ، يمكن للمستثمرين بيع أوراقهم المالية بسهولة وتحويلها إلى نقد ، وبالتالي توفير السيولة للأصول القابلة للتداول.

سلبيات

  • قد لا تشير الأسعار في السوق المالية إلى القيمة الجوهرية الحقيقية للسهم بسبب بعض قوى الاقتصاد الكلي مثل الضرائب وما إلى ذلك.
  • هناك عوامل معينة تغير أسعار الأوراق المالية فجأة. لذلك هناك مخاطرة متضمنة عند التداول في السوق المالية. مثل إذا ظهرت أي أخبار سلبية عن الشركة ، فقد ينخفض ​​سعرها إلى حد كبير مما يتسبب في خسارة الشخص الذي يمتلك أسهمها.

نقاط مهمة في الأسواق المالية

  • هو سوق أو بنك أو مؤسسة تسهل تبادل الأدوات المالية والأوراق المالية.
  • قد يكون لها موقع مادي أو لا. يمكن تبادل الأصول بين الأطراف عبر الهاتف أو الإنترنت أيضًا.
  • بعض الأسواق المالية صغيرة جدًا مع قدر ضئيل من النشاط ، بينما تتداول بعض الأسواق المالية تريليونات من كميات الأوراق المالية يوميًا.

خاتمة

وبالتالي يمكن استنتاج أن السوق المالي هو السوق الذي يشارك فيه المتداولون في شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات والسلع والعملات وما إلى ذلك.

إنه بنك أو مؤسسة تسهل تبادل الأصول المالية. الأدوات والأوراق المالية. قد يكون لها موقع مادي أو لا. يمكن تبادل الأصول بين الأطراف عبر الهاتف أو الإنترنت أيضًا.

منذ السنوات القليلة الماضية ، شهد دور السوق المالية تغيرًا جذريًا ، بسبب عدد من العوامل مثل انخفاض تكلفة المعاملات ، وحماية المستثمر ، والسيولة العالية ، وشفافية معلومات التسعير ، وسهولة الإجراءات القانونية لتسوية النزاعات ، إلخ.

أنواع الاسواق المالية : اسئلة شائعة

ما هي الأسواق المالية ؟

يشير مصطلح السوق المالية إلى السوق الذي تتم فيه الأنشطة المتعلقة بإنشاء وتداول الأصول المالية المختلفة مثل السندات والأسهم والسلع والعملات والمشتقات وما إلى ذلك ، وهو يوفر المنصة للبائعين والمشترين للأصول المالية للالتقاء و التجارة مع بعضها البعض بسعر تحدده قوى السوق.
في الأسواق المالية ، يسمح سوق الأوراق المالية للمستثمرين بشراء وتداول أسهم الشركات العامة. يتم طرح إصدار الأسهم الجديدة أولاً في سوق الأوراق المالية الأولية ، ويتم تداول الأوراق المالية في السوق الثانوية.

ما هي أهم أنواع الأسواق المالية ؟

1لسوق خارج البورصة (OTC) – يديرون البورصة العامة غير المدرجة في بورصة ناسداك والبورصة الأمريكية وبورصة نيويورك. عادة ما يكون سوق التداول خارج البورصة الذي يتعامل مع الشركات عبارة عن شركات صغيرة يمكن تداولها بسعر رخيص ولديها تنظيم أقل.

2.سوق السندات – السوق المالي هو المكان الذي يقرض فيه المستثمرون الأموال على السندات كضمان لفترة محددة بسعر فائدة محدد مسبقًا. يتم إصدار السندات من قبل الشركات والولايات والبلديات والحكومات الفيدرالية في جميع أنحاء العالم.
3.أسواق المال – يتاجرون في آجال استحقاق عالية السيولة وقصيرة الأجل ، وإقراض الأوراق المالية التي تستحق في أقل من عام.
4.سوق المشتقات المالية – يتداولون في الأوراق المالية التي تحدد قيمتها من أصولها الأساسية. يتم تنظيم قيمة عقد المشتقات من خلال سعر السوق للبند الأساسي – الأوراق المالية في سوق المشتقات ، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات والعقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة والمقايضات.
5.سوق الفوركس – هو سوق مالي حيث يتداول المستثمرون في العملات. في العالم بأسره ، هذا النوع من أنواع الاسواق المالية هو الأكثر سيولة.

ما هي وظائف السوق المالية ؟

المذكورة أدناه هي الوظائف الهامة للسوق المالي:
-يقوم بتعبئة المدخرات من خلال تداولها بأكثر الطرق إنتاجية.
-يساعد في تحديد سعر الأوراق المالية من خلال التفاعل مع المستثمرين والاعتماد على العرض والطلب في السوق.
-يعطي السيولة للأصول المقايضة.
-أقل استهلاكا للوقت وفعالية من حيث التكلفة حيث لا تضطر الأطراف إلى إنفاق المزيد من الوقت والمال للعثور على عملاء محتملين للتعامل مع الأوراق المالية. كما أنه يقلل التكلفة من خلال تقديم معلومات قيمة حول الأوراق المالية المتداولة في السوق المالية.