ماهو الاستثمار الملائكي؟ وكيفق يعمل؟ ومن هو المستثمر الملائك

المستثمر الملاك هو الشخص الذي يستثمر في مشروع تجاري جديد أو صغير ، والاستثمار الملائكي هو شكل من أشكال تمويل الأسهم ، ويوفر رأس المال لبدء التشغيل أو التوسع.

عادةً ما يكون المستثمرون الملاك أفرادًا لديهم نقود فائضة ويبحثون عن معدل عائد أعلى مما يمكن أن تقدمه الاستثمارات التقليدية. عادة ما يبحث المستثمر الملاك عن عائد يتراوح بين 25 و 60 في المائة.

كما قلت تواً ، الاستثمار الملائكي هو شكل من أشكال تمويل الأسهم – يقوم المستثمر بتوفير التمويل مقابل تولي منصب في الشركة. يتم استخدام تمويل رأس المال عادة من قبل الشركات غير المنشأة التي ليس لديها تدفقات نقدية كافية أو ضمانات لتأمين قروض تجارية من المؤسسات المالية.

يملأ المستثمرون الملاك الفجوة بين التمويل الصغير الذي تقدمه العائلة والأصدقاء وأصحاب رؤوس الأموال. إن جذب المستثمرين الملائكة ليس بالأمر السهل دائمًا ، ولكن هناك أشياء يمكنك القيام بها. أولاً ، ضع في اعتبارك ما إذا كان الاستثمار الملائكي مناسبًا حقًا لك ولعملك.

ما هو المستثمر الملاك؟

المستثمر الملاك (المعروف أيضًا باسم المستثمر الخاص أو المستثمر الأساسي أو الممول الملائكي) هو فرد ذو ثروة كبيرة يقدم الدعم المالي للشركات الناشئة الصغيرة أو رواد الأعمال ، عادةً مقابل حقوق ملكية في الشركة.

في كثير من الأحيان ، يتم العثور على المستثمرين الملائكة بين عائلة وأصدقاء رائد الأعمال. قد تكون الأموال التي يقدمها المستثمرون الملاك استثمارًا لمرة واحدة لمساعدة الشركة على الانطلاق أو حقنًا مستمرًا لدعم الشركة وحملها خلال مراحلها المبكرة الصعبة.

• عادةً ما يكون المستثمر الملاك فردًا ذا ثروة كبيرة يمول الشركات الناشئة في المراحل المبكرة ، غالبًا بأمواله الخاصة.
• غالبًا ما يكون الاستثمار الملائكي هو المصدر الأساسي للتمويل للعديد من الشركات الناشئة التي تجدها أكثر جاذبية من أشكال التمويل الأخرى الأكثر افتراسًا.
• إن الدعم الذي يقدمه المستثمرون الملاك للشركات الناشئة يعزز الابتكار الذي يترجم إلى نمو اقتصادي.
• هذه الأنواع من الاستثمارات محفوفة بالمخاطر ولا تمثل عادة أكثر من 10٪ من محفظة المستثمر الملاك.

أصول ملاك المستثمرين

جاء مصطلح “الملاك” من مسرح برودواي ، عندما دفع الأثرياء المال لدفع الإنتاج المسرحي. تم استخدام مصطلح “مستثمر ملاك” لأول مرة من قبل ويليام ويتزل من جامعة نيو هامبشاير ، مؤسس مركز أبحاث المشاريع. أكمل ويتزل دراسة حول كيفية جمع رواد الأعمال لرأس المال.

من يمكنه أن يكون مستثمرًا ملاكًا؟

عادةً ما يكون المستثمرون الملاك أفرادًا اكتسبوا حالة “المستثمر المعتمد” ولكن هذا ليس شرطًا أساسيًا. تُعرِّف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) “المستثمر المعتمد” بأنه المستثمر الذي تبلغ قيمته الصافية مليون دولار من الأصول أو أكثر (باستثناء المساكن الشخصية) ، أو كسب 200 ألف دولار من الدخل خلال العامين الماضيين ، أو لديه دخل مشترك دخل 300 ألف دولار للمتزوجين 2

على العكس من ذلك ، كونك مستثمرًا معتمدًا ليس مرادفًا لكونك مستثمرًا ممولًا.

بشكل أساسي ، يمتلك هؤلاء الأفراد الموارد المالية والرغبة في توفير التمويل للشركات الناشئة. هذا أمر مرحب به من قبل الشركات الناشئة المتعطشة للمال والتي تجد المستثمرين الملائكة أكثر جاذبية من أشكال التمويل الأخرى الأكثر افتراسًا.

مصادر التمويل

عادةً ما يستخدم المستثمرون الملاك أموالهم الخاصة ، على عكس أصحاب رؤوس الأموال الذين يهتمون بالأموال المجمعة من العديد من المستثمرين الآخرين ويضعونها في صندوق مُدار استراتيجيًا.

على الرغم من أن المستثمرين الملاك يمثلون عادةً الأفراد ، إلا أن الكيان الذي يقدم الأموال بالفعل قد يكون شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) أو شركة أو صندوق ائتمان أو صندوق استثمار ، من بين العديد من أنواع الأدوات الأخرى.

ملف الاستثمار

المستثمرون الملاك الذين يبذرون الشركات الناشئة التي تفشل في مراحلها الأولى يخسرون استثماراتهم بالكامل. هذا هو السبب في أن المستثمرين الملاك المحترفين يبحثون عن فرص لاستراتيجية خروج محددة أو عمليات استحواذ أو عروض عامة أولية (IPOs).

يبلغ معدل العائد الداخلي الفعال لمحفظة ناجحة للمستثمرين الملاك حوالي 22٪ . على الرغم من أن هذا قد يبدو جيدًا للمستثمرين ويبدو مكلفًا للغاية بالنسبة لرجال الأعمال الذين لديهم أعمال في مراحل مبكرة ، إلا أن مصادر التمويل الأرخص مثل البنوك ليست متاحة عادةً لمثل هذه المشاريع التجارية. هذا يجعل استثمارات الملاك مثالية لرواد الأعمال الذين ما زالوا يعانون ماليًا خلال مرحلة بدء أعمالهم.

نما الاستثمار الملائكي خلال العقود القليلة الماضية حيث أتاح إغراء الربحية له أن يصبح مصدرًا رئيسيًا للتمويل للعديد من الشركات الناشئة. وقد أدى هذا بدوره إلى تعزيز الابتكار الذي يترجم إلى نمو اقتصادي.

مزايا وعيوب المستثمرين الملائكة لأصحاب الأعمال

الميزة الكبرى التي يمتلكها الاستثمار الملائكي هي أن التمويل من استثمارات الملاك أقل خطورة بكثير من تمويل الديون. على عكس القرض ، لا يتعين سداد رأس المال المستثمر في حالة فشل العمل. ومعظم المستثمرين الملاك يفهمون الأعمال ويتخذون نظرة طويلة المدى. أيضًا ، غالبًا ما يبحث المستثمر الملاك عن فرصة شخصية بالإضافة إلى استثمار.

العيب الأساسي الذي يحوم حول الاستثمار الملائكي هو فقدان السيطرة الكاملة بصفتك مالكًا جزئيًا. سيكون للمستثمر الملاك الخاص بك رأي في كيفية إدارة العمل وسيحصل أيضًا على جزء من الأرباح عند بيع المشروع. مع تمويل الديون ، لا تتحكم المؤسسة المُقرضة في عمليات شركتك ولا تحصل على أي نصيب من الأرباح.

المصادر النموذجية للمستثمرين الملائكة

المستثمر الملاك هو مصطلح عام إلى حد ما ، ويمكنك في الواقع العثور على هذه الأنواع من المستثمرين في عدة أشكال مختلفة. عادة ما تأتي استثمارات الملاك من:

• العائلة والأصدقاء: هذا هو المصدر الأكثر شيوعًا لتمويل الشركات الناشئة المهتمة بالعثور على أموال لبدء الأعمال التجارية وهو الخيار الوحيد للكثيرين. نظرًا لارتفاع معدل الفشل في الأعمال التجارية الجديدة ، فإنه يمثل أيضًا مخاطرة من حيث التأثير المحتمل على العلاقات إذا لم يكن العمل ناجحًا. من المهم أن تكون صريحًا بشأن مخاطر الفشل.
• الأفراد الأثرياء: مصدر جيد آخر هو رجال الأعمال والأطباء والمحامون الناجحون وغيرهم ممن لديهم ثروة صافية عالية ومستعدون لاستثمار ما يصل (عادةً) إلى 500000 دولار في مقابل حقوق الملكية. غالبًا ما يتم ذلك عن طريق الكلام الشفهي من خلال شركاء الأعمال أو الجمعيات مثل غرفة التجارة المحلية.
• المجموعات: تعمل الملائكة بشكل متزايد كجزء من نقابة الملائكة (مجموعة من المستثمرين الملاك) ، مما يرفع مستوى الاستثمار المحتمل وفقًا لذلك. يساهم المستثمرون بأموال في النقابة ويختار فريق إدارة النقابة المهنية الاستثمارات.
• التمويل الجماعي: هو شكل من أشكال مجموعة الاستثمار عبر الإنترنت ، يتضمن التمويل الجماعي جمع التمويل من خلال جعل مجموعات كبيرة من الأفراد تستثمر مبالغ صغيرة تصل إلى 100 دولار.

تواصل قبل اتخاذ القرار

من المهم لأي رجل أعمال يفكر في قبول استثمار ملاك أن يكون واضحًا جدًا بشأن ما يجلبه المستثمر إلى الصفقة إلى جانب المال ، مثل الخبرة في العمليات التجارية أو الوصول إلى موردين جيدين ، على سبيل المثال.

قد ترغب أيضًا في تطوير فهم لما يرغب المستثمر الملاك في العمل معه نظرًا لأن هذا الشخص قد يكون لديه أفكاره المتضاربة الخاصة بكيفية إدارة عملك.

من المهم أيضًا أن يكون لديك خطة عمل شاملة. كشركة صغيرة ، ستحتاج إليها لتأمين التمويل من المقرضين أو المستثمرين.

الاسئلة الشائعة