صناديق المؤشرات : ما هي ؟ وكيف تعمل ؟ مع املثة على صناديق المؤشرات المتداولة

صندوق المؤشر هو صندوق مشترك يقلد محفظة المؤشر. تُعرف هذه الصناديق أيضًا باسم الصناديق المشتركة المرتبطة بالمؤشر أو التي يتم تتبعها بالمؤشر. دعونا نستكشف صناديق المؤشرات بالتفصيل من خلال الموضوعات التالية.

ما هو صندوق المؤشر؟

صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق المشتركة التي تتطابق مقتنياتها مع مؤشر سوق معين أو تتبعه. إنه عدم التدخل ، ويمكنك بناء محفظة متنوعة تحقق عوائد قوية باستخدام هذا النوع من الاستثمار في الغالب.

ذلك لأن صناديق المؤشرات لا تحاول التغلب على السوق ، أو تحقيق عوائد أعلى مقارنة بمتوسطات السوق. بدلاً من ذلك ، تحاول هذه الصناديق أن تكون هي السوق - شراء أسهم كل شركة مدرجة في مؤشر ما لتعكس أداء المؤشر ككل.

يمكن أن تساعد صناديق المؤشرات في موازنة المخاطر في محفظة المستثمر ، حيث تميل تقلبات السوق إلى أن تكون أقل تقلبًا عبر المؤشر مقارنةً بالأسهم الفردية.

صندوق المؤشر هو نوع من الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) مع محفظة تم إنشاؤها لمطابقة أو تتبع مكونات مؤشر السوق المالية ، مثل مؤشر Standard & Poor's 500 (S&P 500).

يقال إن الصندوق المشترك للمؤشر يوفر تعرضًا واسعًا للسوق ، ونفقات تشغيل منخفضة ، وانخفاض معدل دوران المحفظة. تتبع هذه الصناديق مؤشرها القياسي بغض النظر عن حالة الأسواق.

تعتبر صناديق المؤشرات عمومًا مقتنيات المحفظة الأساسية المثالية لحسابات التقاعد ، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وحسابات 401(k).

أوصى المستثمر الأسطوري وارن بافيت بصـناديق المؤشرات كملاذ للادخار للسنوات اللاحقة من العمر. قال إنه بدلاً من انتقاء الأسهم الفردية للاستثمار ، من المنطقي أكثر للمستثمر العادي أن يشتري جميع شركات S&P 500 بتكلفة منخفضة يقدمها صندوق المؤشر.

ما هو المؤشر؟

بالنسبة للمستثمرين ، المؤشر هو مقياس لأداء أسعار الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى القابلة للتداول في سوق الأوراق المالية الأوسع. عندما تسمع مذيعي الأخبار يتحدثون عن صعود وهبوط "داو" ، فإنهم يتحدثون عن مدى جودة أداء مؤشر معين - مؤشر داو جونز الصناعي - في ذلك اليوم.

أشياء يجب مراعاتها كمستثمر في صناديق المؤشرات

1.تحمل المخاطر

نظرًا لأن صناديق المؤشرات ترسم مؤشرًا ، فهي أقل عرضة للتقلبات والمخاطر المتعلقة بالأسهم. يعد الاستثمار في صـناديق المؤشـرات خيارًا ممتازًا إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد عالية وسط سوق صاعد.

ومع ذلك ، سيتعين عليك التحول إلى الصناديق المدارة بنشاط أثناء ركود السوق. تميل صـناديق المؤشرات إلى فقد قيمتها أثناء تراجع السوق. وبالتالي ، يُنصح بالحصول على مزيج من الصناديق المدارة بنشاط وصـناديق المؤشـرات في محفظتك.

2.عامل العودة

على عكس الصناديق المدارة بنشاط ، تتعقب صناديق المؤشرات أداء المؤشر الأساسي بشكل سلبي. لا تهدف هذه الصناديق إلى التغلب على المعيار ولكن فقط لتكرار أداء المؤشر.

ومع ذلك ، قد لا تكون العوائد الناتجة مساوية لعائد الفهرس بسبب أخطاء التتبع. يمكن أن يكون هناك انحرافات عن عوائد المؤشر الفعلية.

وبالتالي ، يُنصح بوضع قائمة مختصرة للأموال بأقل خطأ تتبع قبل الاستثمار في صندوق مؤشر. كلما انخفضت الأخطاء ، كان أداء الصندوق أفضل.

3.تكلفة الاستثمار

عادة ما يكون لصناديق المـؤشرات نسبة مصروفات 0.5٪ أو أقل. وبالمقارنة ، فإن الصناديق المدارة بنشاط لديها نسبة نفقات من 1٪ إلى 2.5٪.

تدار محفظة صناديق المـؤشرات بشكل سلبي بشكل عام ، ولا يُطلب من مدير الصندوق صياغة أي استراتيجية استثمار. ومن ثم ، فإن الفرق في نسبة المصاريف.

4.آفاق الاستثمار

صناديق المؤشرات ، بشكل عام ، تناسب الأفراد الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل. عادة ، يواجه الصندوق العديد من التقلبات خلال المدى القصير ، والتي يبلغ متوسطها على المدى الطويل ، على سبيل المثال ، أكثر من سبع سنوات لتوليد عوائد في حدود 10٪ -12٪.

يجب على أولئك الذين يختارون صناديق المؤشرات التحلي بالصبر الكافي للبقاء على قيد الحياة لفترة طويلة على الأقل. عندها فقط يمكن للصندوق أن يعمل بكامل طاقته.

5.الأهداف المالية

يمكن أن تكون صناديق الأسهم مثالية لتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل مثل تكوين الثروة أو التخطيط للتقاعد. نظرًا لكونها ملاذًا عالي المخاطر وعائدًا ، فإن هذه الصناديق قادرة على توليد ثروة كافية ، والتي قد تساعدك على التقاعد مبكرًا ومتابعة شغفك في الحياة.

6.ضريبة على المكاسب

عندما تسترد وحدات من صناديق المؤشرات ، فإنك تكسب مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة. يعتمد معدل الضريبة على المدة التي مكثت فيها مستثمراً في صـناديق المؤشـرات ، أي فترة الاحتفاظ.

تسمى المكاسب الرأسمالية التي تحققها خلال فترة الاحتفاظ التي تصل إلى عام واحد بأرباح رأس المال قصيرة الأجل (STCG).

تخضع شركة STCG للضريبة بمعدل 15٪. وبالمثل ، فإن أرباح رأس المال التي تكسبها بعد فترة احتفاظ تزيد عن عام تسمى مكاسب رأس المال طويلة الأجل (LTCG).

فرض الضرائب على صناديق المؤشرات

نظرًا لأن صناديق المؤشرات هي فئة من صناديق الأسهم ، فإنها تخضع للضريبة بشكل أساسي مثل أي خطة أخرى لصناديق الأسهم.

يتم إضافة أرباح الأسهم التي يقدمها صندوق المؤشرات إلى إجمالي دخلك ويتم فرض ضرائب عليها وفقًا لمعدل شريحة ضريبة الدخل الخاصة بك.

يشار إلى هذا بالطريقة الكلاسيكية لفرض ضرائب على أرباح الأسهم في أيدي المستثمرين. يعتمد معدل الضرائب على أموال المؤشر على فترة الاحتفاظ.

تتحقق مكاسب رأس المال قصيرة الأجل عند استرداد وحداتك خلال فترة احتفاظ مدتها عام واحد. يتم فرض ضريبة على هذه المكاسب بمعدل ثابت قدره 15٪.

مكاسب رأس المال طويلة الأجل هي تلك المكاسب التي تتحقق من بيع وحدات صندوقك بعد فترة احتفاظ مدتها عام واحد.

أمثلة على أشهر صناديق المؤشرات الموجودة حاليًا.

هناك العديد من الخيارات الاستثمارية عندما يتعلق الأمر بصناديق المؤشرات، مما يساهم في مساعدة المتداولين على إنشاء محفظة استثمارية واسعة للغاية، ومن أشهر تلك الخيارات التالي.

في قطاع الأسهم

• SPDR S&P 500 (SPY): أقدم مؤسسة متداولة تم إنشاؤها، ومازالت تمارس عملها بكفاءة، وتعد أكثرهم شهرة تتعقب مؤشر S&P 500 4
• iShares Russell 2000 (IWM): يتتبع مؤشر Russell 2000 لرأس المال الصغير
• Invesco QQQ (QQQ): مؤشر ناسداك 100، والذي يحتوي عادةً على أسهم التكنولوجيا
• SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA): يمثل 30 سهماً من متوسط ​​Dow Jones الصناعي 5

في قطاع الصناعات الفردية

• النفط (OIH) 
• الطاقة (XLE) 
• الخدمات المالية (XLF) 
• صناديق الاستثمار العقارية (IYR) 
• التكنولوجيا الحيوية (BBH)

في قطاع السلع

• النفط الخام (USO) 
• الغاز الطبيعي (UNG)

في قطاع المال 

• SPDR Gold Shares (GLD) اسهم
• اسهم iShares Silver Trust (SLV) 

الاسئلة الشائعة