مؤشرات اسواق الاوراق المالية هي محافظ افتراضية للممتلكات الاستثمارية التي تمثل شريحة من السوق المالية. يأتي حساب قيمة المؤشر من أسعار الحيازات الأساسية. بعض المؤشرات لها قيم تستند إلى ترجيح القيمة السوقية ، ووزن الإيرادات ، والوزن التعويم ، والوزن الأساسي. الترجيح هو طريقة لتعديل التأثير الفردي للعناصر في الفهرس.
ما هي البورصة (سوق الاوراق المالية) ؟
لكي تفهم معنى مؤشر سوق الأوراق المالية يجب أن تعرف أولاً ما هي البورصة. البورصة هي مكان يتم فيه إدراج جميع الأوراق المالية القابلة للتداول مثل الاسهم والسندات والمشتقات والسلع.
ما هي مؤشرات اسواق الاوراق المالية ؟
يقيس مؤشر سوق الأسهم ، المعروف أيضًا باسم مؤشر الأسهم ، جزءًا من سوق الأسهم. بمعنى آخر ، يقيس المؤشر التغير في أسعار أسهم الشركات المختلفة.
يتم تحديد مؤشر الأسهم من خلال حساب أسعار بعض الأسهم (المتوسط المرجح بشكل عام). إنها أداة مستخدمة على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية والمستثمرين لمقارنة العائد على استثمارات محددة ووصف السوق.
- يقيس مؤشر سوق الأوراق المالية جزءًا من البورصة.
- يتم تحديده من خلال حساب أسعار بعض الأسهم.
- ثلاثة من أكثر مؤشرات اسواق الاوراق المالية العالمية هي S&P 500 و Dow Jones Industrial Average (DJIA) و Nasdaq Composite.
أنواع مؤشرات اسواق الاوراق المالية
يمكن تصنيف مؤشرات اسواق الاوراق المالية بطرق مختلفة. يحتوي مؤشر سوق الأسهم “العالمي” أو “الدولي” ، مثل MSCI World أو S&P Global 100 ، على أسهم من مناطق متعددة. يمكن تحديد المناطق جغرافيًا (على سبيل المثال ، آسيا وأوروبا) أو حسب مستويات الدخل أو التصنيع (على سبيل المثال ، الأسواق الحدودية والأسواق المتقدمة).
يمثل المؤشر الوطني أداء سوق الأوراق المالية لدولة محددة ويعكس شعور المستثمرين بشأن حالة الاقتصاد. تشمل المؤشرات الوطنية أسهم الشركات الكبيرة المدرجة في أكبر بورصات الدولة. العديد من المؤشرات إقليمية ، على سبيل المثال ، مؤشر FTSE Developed Asia Pacific Index أو FTSE Developed Europe Index.
هناك المزيد من المؤشرات المتخصصة التي تتعقب أداء قطاعات معينة في سوق الأوراق المالية. في الولايات المتحدة ، تشمل المؤشرات المتخصصة مؤشر Morgan Stanley Biotech ، الذي يتكون من 36 شركة أمريكية في صناعة التكنولوجيا الحيوية ، و Wilshire US REIT ، الذي يتتبع أكثر من 80 صندوقًا للاستثمار العقاري في الولايات المتحدة. هناك مؤشرات أخرى قد تراقب مؤسسات ذات حجم أو نوع معين من الإدارة.
أهمية المؤشرات
ربما تكون النتائج اليومية لمؤشرات سوق الأسهم هي الأرقام الأكثر شعبية والأكثر أهمية في عالم الاستثمار والتمويل بأسره. من المحتمل أن يكون مؤشر سوق الأسهم الأكثر شهرة والأكثر استخدامًا في العالم . مثلاً، يتكون مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من 30 شركة متداولة في الولايات المتحدة.
يستخدم العديد من المستثمرين مؤشرات اسوق الاوراق المالية لإدارة محافظهم الاستثمارية ومتابعة الأسواق المالية. يتم دمج المؤشرات بعمق في أعمال إدارة الاستثمار ، وتستخدمها الصناديق كمعايير لمقارنات الأداء.
مؤشرات اسواق الاوراق المالية كمعايير مرجعية
تعمل مؤشرات اسواق الاوراق المالية كمعايير مرجعية لأغراض مختلفة في الأسواق المالية. كما ذكرنا ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي ، وناسداك ، و S&P 500 هي أكثر ثلاثة مؤشرات شعبية في الولايات المتحدة، بينما نيكي 400 الأكثر شيوعا في اليابان، مصر مؤشر إي جي إكس 30 ودبي مؤشر إف تي إس إي.
تحتوي المؤشرات الثلاثة الأولى على أكبر 30 سهمًا في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، وجميع الأسهم في بورصة ناسداك ، وأكبر 500 سهم على التوالي. يمكن أن تكون المعايير مؤشرًا جيدًا لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام نظرًا لأنها تتضمن بعضًا من الأسهم الأمريكية الأكثر قيمة.
يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام قيم الأداء والمعيار لمتابعة الاستثمارات حسب القطاعات. قد يقوم بعض المستثمرين بتنويع محافظهم الاستثمارية بناءً على العوائد أو العوائد المتوقعة لقطاعات معينة. علاوة على ذلك ، قد يعمل مؤشر معين كمعيار لصندوق استثمار مشترك أو محفظة.
كيف تقرأ مؤشر سوق الأسهم؟
تتطلب قراءة المؤشر بشكل صحيح أن تنظر في كيفية تغير قيمة المؤشر بمرور الوقت. تبدأ مؤشرات سوق الاوراق المالية الجديدة دائمًا بقيمة ثابتة معينة بناءً على أسعار الأسهم في تاريخ بدايتها. بعد ذلك ، تقيس قيم المؤشر المستقبلية ارتفاع وانخفاض أسعار تلك الأسهم المكونة.
لا تستخدم جميع مؤشرات أسواق الأسهم نفس قيمة البداية ، ومع ذلك ، فإن مجرد قياس تغيرات المؤشر باستخدام النقاط قد يكون مضللاً.
على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر واحد بمقدار 250 نقطة في اليوم بينما ارتفع مؤشر آخر بمقدار 10 نقاط فقط ، فقد يبدو أن أداء المؤشر الأول أفضل بكثير. ومع ذلك ، إذا بدأ المؤشر الأول اليوم عند 25000 بينما كان المؤشر الثاني عند 250 ، فيمكنك أن ترى أنه من حيث النسبة المئوية ، كانت مكاسب المؤشر الثاني أكبر بكثير.
زيادة النسبة المئوية تعني ربحًا أكبر بالنسبة لك إذا استثمرت في صناديق تتعقب المؤشر ، لذلك من الأفضل التركيز على النسب المئوية بدلاً من التركيز على حركات النقاط.
علاوة على ذلك ، حتى مؤشرات سوق الأسهم الأكثر شيوعًا لا تقيس بشكل عام أداء السوق بأكمله. معرفة الأسهم الموجودة في المؤشر يمكن أن يخبرك أي أجزاء من سوق الأسهم تساهم في أداء هذا المؤشر ويمكن أن يفسر سبب عدم أداء المؤشرات الأخرى بنفس الطريقة.
ما هي استخدامات مؤشرات البورصة؟
يمكن أن يكون من المفيد اتباع مؤشرات اسوق الاوراق المالية لعدة أسباب رئيسية:
- يمكن أن يمنحك تتبع مؤشرات سوق الأسهم الأكثر متابعة فكرة عامة عن صحة سوق الأسهم بشكل عام.
- يمكن أن يساعدك تتبع المؤشرات الأقل شهرة في معرفة كيفية أداء قطاع معين من السوق مقارنة بالسوق ككل.
- إذا كنت لا ترغب في الاستثمار في الأسهم الفردية ولكنك ترغب ببساطة في مطابقة أداء السوق بشكل عام ، فإن الطريقة الفعالة من حيث التكلفة لكسب عوائد قوية بمرور الوقت هي الاستثمار في صناديق المؤشرات التي تتعقب مؤشرات سوق الأسهم. إعادة الأكثر اهتماما.
تسهل مؤشرات سوق الأسهم معرفة كيفية أداء السوق دون الحاجة إلى متابعة صعود وهبوط كل سهم على حدة. كما أنها تفتح فرصًا استثمارية بسيطة يمكن حتى للمستثمرين المبتدئين استخدامها للمشاركة في نجاح سوق الأوراق المالية على المدى الطويل.
كلمات أخيرة
تلعب مؤشرات اسواق الاوراق المالية دورًا مهمًا في التحليل العام لسوق الأسهم . توفر المؤشرات وحركاتها قدرًا كبيرًا من البصيرة في الاقتصاد ، ورغبة الجمهور المستثمر في المخاطرة ، واتجاهات الاستثمار في التنويع.
بشكل عام ، يمكن أن يكون فهم الفروق الدقيقة في بنائها وتكوينها ضروريًا لاتخاذ جميع أنواع قرارات الاستثمار.