ما هو صندوق الدخل؟ وكيف يعمل ؟ وما هي فوائد الاستثمار في صناديق الدخل؟

ما هو صندوق الدخل؟

صندوق الدخل هو نوع من الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تؤكد على الدخل الحالي ، إما على أساس شهري أو ربع سنوي ، على عكس مكاسب رأس المال أو الزيادة.

عادة ما تحتوي هذه الصناديق على مجموعة متنوعة من التزامات ديون الحكومة والبلديات والشركات ، والأسهم الممتازة ، وأدوات سوق المال ، والأسهم التي تدفع أرباحًا.

• صناديق الدخل هي صناديق استثمار مشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تعطي الأولوية للدخل الحالي ، غالبًا في شكل فوائد أو استثمارات مدفوعة الأرباح.
• يجوز لصناديق الدخل الاستثمار في السندات أو غيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وكذلك الأسهم الممتازة وأسهم توزيعات الأرباح.
• غالبًا ما تعتبر صناديق الدخل أقل خطورة من الصناديق التي تعطي الأولوية لمكاسب رأس المال.

كيف تعمل الصناديق المشتركة للدخل ؟

يسعى مدير الصندوق في صندوق الدخل إلى تحقيق عوائد جيدة بغض النظر عن نظام سعر الفائدة. هذا يعني أن صناديق الدخل تحاول تقديم عوائد سواء كانت أسعار الفائدة ترتفع أو تنخفض.

يتم ذلك من خلال الإدارة النشطة للمحفظة الاستثمارية. الاستراتيجيتان العريضتان اللتان يتبعهما مديرو الصناديق هما:

• توليد إيرادات الفوائد – والتي تتحقق عندما يحتفظ الصندوق بأدوات الدين حتى تاريخ الاستحقاق
• مكاسب الأرباح – والتي تتحقق عن طريق بيع أدوات الدين في السوق إذا ارتفع سعرها

عادة ، تفضل هذه الصناديق أدوات الدين ذات الأوراق المالية الأعلى (أو الأدوات ذات التصنيف العالي الجودة) ومخاطر أسعار الفائدة المنخفضة.

إذا نظرت إلى الأداء التاريخي لصناديق الدخل ، ستجد أنها تميل إلى التفوق على العوائد التي تقدمها الودائع المصرفية التقليدية مع توفير المزيد من المرونة والسيولة.

ما هي فوائد الاستثمار في صناديق الدخل؟

الفوائد الأساسية للاستثمار في صندوق الدخل هي كما يلي:

1. بديل للودائع الثابتة – تميل صناديق الدخل إلى توليد عوائد أفضل من تلك التي تقدمها الودائع الثابتة. ومع ذلك ، يجب أن تتذكر أن أموال الدخل تنطوي على مخاطر ائتمانية بالإضافة إلى مخاطر أسعار الفائدة ، بينما تعتبر الودائع الثابتة خالية من المخاطر.
2. سيولة عالية – في حين أن الودائع الثابتة تفرض غرامة على السحب المبكر ، فإن صناديق الدخل لا تحتوي على فترات قفل من هذا القبيل. ومع ذلك ، قد تفرض بعض المخططات عبء خروج للانسحاب المبكر. تأكد من التحقق من الرسوم قبل الشراء.
3. المزايا الضريبية – إذا كنت تندرج ضمن شريحة ضريبة الدخل الأعلى بنسبة 30٪ ، فإن الاستثمار في صناديق الدخل يمكن أن يوفر لك مزايا ضريبية. يتم فرض ضريبة على مكاسب رأس المال طويلة الأجل بنسبة 20٪ مع التقييس بينما يتم فرض ضريبة على الفائدة التي ستكسبها على وديعة ثابتة وفقًا لشريحة الضرائب الخاصة بك.

من يجب أن يستثمر في صندوق الدخل؟

صناديق الدخل هي الأنسب لأولئك المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على دخل منتظم ومستقر.

هذا النوع من الأموال يحمل مخاطر أقل فيما يتعلق بالتخلف عن السداد.

على سبيل المثال ، سيحتاج الشخص الذي تقاعد من الوظيفة إلى أموال لتغطية نفقاته اليومية ، ويفضل صندوق الدخل مقارنة بجميع الصناديق الأخرى.

قد يفكر المستثمرون المحافظون الذين يرغبون في كسب عوائد أفضل من ملاذاتهم التقليدية في أموال الدخل.

أشياء يجب مراعاتها كمستثمر

1. مخاطرة

تعتبر صناديق الدخل شديدة التأثر بمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. قد تؤدي الزيادة المطردة في أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار السندات الأساسية ، مما يؤدي بدوره إلى انخفاض قيمة الصندوق.

علاوة على ذلك ، هناك دائمًا خطر تقصير جهة إصدار السندات في السداد الموعود به ، مما قد يؤثر على عوائد الصندوق.

بالإضافة إلى ذلك ، لتحقيق عوائد أعلى ، يمكن لمدير الصندوق الاستثمار في الأوراق المالية ذات التصنيف الائتماني المنخفض ، وبالتالي زيادة مخاطر المحفظة الإجمالية.

2.العائدات

يمكن أن تكون صناديق الدخل طريقة رائعة لتحقيق عوائد أعلى من خلال الاستفادة من تقلبات أسعار الفائدة.

في المقام الأول ، في سيناريو انخفاض أسعار الفائدة ، يمكن لصناديق الدخل أن تحقق عوائد أعلى نسبيًا في حدود 7٪ -9٪ على سبيل المثال.

بدلاً من استثمار أموالك في الودائع الثابتة للبنك العادي ، قد تفكر في صناديق الدخل كبديل فعال. ومع ذلك ، كن مستعدًا لتحمل المخاطر الإضافية حيث لا توجد عوائد مضمونة في صناديق الدخل.

3.التكلفة

تفرض صناديق الدخل رسومًا على إدارة أموالك تسمى نسبة المصاريف. بالنظر إلى العوائد المنخفضة الناتجة عن صناديق الدخل مقارنة بصناديق الأسهم ، فإن فترة الاحتفاظ طويلة الأجل ستساعد في استرداد الأموال التي تم إخراجها عن طريق نسبة المصروفات.

4. آفاق الاستثمار

يمكن للمستثمرين الذين لديهم أفق استثماري من 1-3 سنوات النظر في صناديق الدخل لاستثمار أموالهم الفائضة قصيرة الأجل.

تحتاج إلى توقيت دخولك والخروج بشكل صحيح للحصول على أقصى استفادة من هذه الأموال. سيكون الوقت المثالي للدخول هو أسعار الفائدة المنخفضة والخروج عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع.

إذا كنت تخطط للاحتفاظ بأموالك في عقود الإيداع الطويلة الأجل ، فإن أموال الدخل ستكون بديلاً أفضل. صندوق الدخل

5. الأهداف المالية

صناديق الدخل ، كما يوحي الاسم ، تستثمر في الأوراق المالية ذات الدخل المرتفع والتي تعتبر مثالية لتكملة دخلك الحالي.

يجوز للمتقاعدين الاستثمار في صناديق الدخل للحصول على أموال إضافية بصرف النظر عن معاشاتهم التقاعدية العادية. إذا كان لديك هدف قصير المدى يتمثل في تمويل EMI أو التخطيط للتعليم العالي ، فيمكن أن تساعدك هذه الأموال في تحقيق هذه الأهداف. هذه الأموال مرنة للغاية لأنها توفر خيارات مثل SIP و STP و SWP.

6. ضريبة على المكاسب

عندما تستثمر في صناديق الدخل ، فإنك تكسب مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة. يعتمد معدل الضرائب على المدة التي تقضيها مستثمراً في صندوق دخل يسمى فترة الاحتفاظ.

تُعرف مكاسب صناديق الدخل التي يتم تحقيقها خلال فترة أقل من ثلاث سنوات باسم مكاسب رأس المال قصيرة الأجل .

يُعرف مكسب رأس المال الذي يتم تحقيقه على مدى ثلاث سنوات أو أكثر باسم مكاسب رأس المال طويلة الأجل . يتم أيضًا إضافة مكاسب رأس المال قصيرة الأجل من أموال الدخل إلى دخل المستثمر وتخضع للضريبة وفقًا لشريحة الدخل الخاصة به.

يتم فرض ضريبة على مكاسب رأس المال طويلة الأجل من صندوق الدخل بنسبة 20٪ بعد التقييس و 10٪ بدون ميزة التقييس.

الاسئلة الشائعة