صندوق الاستثمار هو عبارة عن تجمع لرأس المال يدفع فيه عدد من المستثمرين الأفراد ، والذي يستخدم للاستثمار الجماعي في الأسهم والسندات. هناك نوعان من صناديق الاستثمار هما صندوق الاستثمار المفتوح والمغلق.
في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على ماهية الصندوق الاستثماري والأنواع المختلفة المتاحة.
سوف نستكشف المجالات التالية:
- كيف تعمل الصناديق الاستثمارية؟
- أنواع الصناديق الاستثمارية المتاحة.
- مزايا الاستثمار في الصندوق.
- كيف تستثمر في صندوق.
بعد قراءة هذا المقال ، يجب أن يكون لديك فهم أفضل لــ صناديق الاستثمار.
ستتمكن أيضًا من تكوين رأيك حول ما إذا كانت صناديق الاستثمار مناسبة لك أم لا.
ما هو الصندوق الإستثماري ؟
تتكون صناديق الاستثمار من مجموعة من العديد من المستثمرين المختلفين.
يمكن أن يصل عدد هذه المجموعات إلى مئات أو حتى آلاف المستثمرين.
ولكن ما هو سبب الحاجة للقيام بذلك؟
حسنًا ، تخيل أنك كنت مستثمرًا واحدًا لديك 10000 دولار فقط للاستثمار.
ستكون خيارات الاستثمار الخاصة بك محدودة للغاية بهذا المبلغ.
الآن ، تخيل لو كنت ستجمع استثماراتك مع مجموعة من 9 مستثمرين آخرين.
يستثمر كل شخص 10000 دولار أمريكي مما يزيد إجمالي استثمارك إلى 100000 دولار أمريكي.
الآن بعد أن أصبح لديك قدر استثماري أكبر ، ستتمكن الآن من الاستثمار في مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار.
من خلال توزيع مبلغ 10000 دولار الخاص بك على عدد أكبر من الاستثمارات ، فإنك تقلل أيضًا من المخاطر.
إذا ساءت إحدى الاستثمارات ، فلا يزال لديك استثماراتك الأخرى لتعود إليها.
في الصندوق الإستثماري ، يمتلك كل مستثمر أسهمه الفردية ولكن ليس له أي تأثير على مكان استثمار الأموال في الصندوق. يعود هذا إلى مدير الاستثمار ، الذي يقرر الأصول التي يجب شراؤها أو بيعها ، وكم ومتى.
يقرر المستثمرون الدخول في صندوق استثمار بناءً على هدف الصندوق – وهي تستهدف عمومًا منطقة جغرافية أو قطاعات صناعية محددة. هناك أشكال مختلفة يمكن أن تتخذها صناديق الاستثمار ، بما في ذلك الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق التحوط. يمكن أن تكون هذه مفتوحة أو مغلقة.
عادةً ما تكون الصناديق المفتوحة أكثر شيوعًا لدى المستثمرين. عدد الأسهم في الصندوق أكثر مرونة – يمكن للصناديق المفتوحة إصدار الأسهم واستردادها في أي وقت لتلبية طلب المستثمرين. يمكن أيضًا شراء الأسهم أو بيعها مباشرة من الصندوق. تصدر الصناديق المغلقة عددًا ثابتًا من الأسهم لا يمكن شراؤها أو بيعها إلا في السوق.
من خلال الاستثمار كمجموعة ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من قدر أكبر من رأس المال ، وتنويع أكبر للاستثمار ، وانتشار المخاطر عبر مجموعة من فئات الأصول ومدير صندوق متخصص.
لماذا يختار المستثمرون الصناديق؟
1.لبساطتها
الأموال هي طريقة بسيطة للوصول إلى الاستثمارات من الشركات الرائدة في جميع أنحاء العالم.
نظرًا لأنك ستحصل على حصة في عدة فئات أصول مختلفة ، فإنها تعتبر مخاطرة أقل من شراء الأسهم في شركة أو شركتين لأن أي تغيير في أحد الأسهم يمكن أن يقابله أداء الأسهم الأخرى.
2.خبراء يديرونها
نظرًا لأن فرق المحترفين تقضي وقتها في البحث عن آلاف الاستثمارات ، فستدفع عادةً أكثر مقابل صندوق مُدار بشكل نشط ، ولكن هناك إمكانية لتحقيق عوائد أعلى بكثير.
هذا يعني أيضًا أن شخصًا ما يدير استثماراتك تكتيكيًا ، لذلك عندما تبدو منطقة ما وكأنها في حالة صعود ، أو يبدأ قطاع ما في المعاناة ، يمكن لمدير الصندوق أن يقرر نقل أموالك لتعريضك للنمو أو لحمايتك من أي خسائر.
3.خيارات متعددة
عليك أن تقرر الأموال التي ستشتريها بناءً على موقفك من المخاطرة والمدة التي تخطط للاستثمار فيها. عادة ، يمكنك الوصول إلى ثلاثة اختيارات تمويل تم بحثها بشكل مستقل:
- الأموال لتبدأ
- الأموال لبناء محفظتك
- أموال للمستثمرين المخضرمين
4.التنويع:
الاستثمار في الأموال يعني أن أموالك موزعة على أصول متعددة. نظرًا لأن أداء بعض الاستثمارات سيكون أفضل والبعض الآخر سيئًا بمرور الوقت ، فإن التنويع ، من الناحية النظرية ، سيساعد في توزيع المخاطر وتسهيل العوائد بمرور الوقت.
الاستثمار على المدى الطويل:
عند الاستثمار لمدة 5 سنوات على الأقل – لديك فرصة أفضل للتغلب على التقلبات قصيرة الأجل والاستفادة من عوائد أكبر.
كيف يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار؟
تدير شركات إدارة الأموال المحترفة صناديق الاستثمار.
تشمل بعض شركات إدارة الأموال المعروفة Vanguard و AQR Capital Management و Fidelity.
تقوم هذه الشركات بتوظيف مديري الصناديق لاتخاذ القرارات المهمة بشأن ما تستثمر فيه ، حتى لا تضطر إلى ذلك.
تتمثل مهمة أقسام التسويق في إقناع الأشخاص مثلك بالاستثمار في أموالهم.
يعد الاتصال بقسم تسويق الشركات أحد خيارات الاستثمار في الصندوق.
خيار آخر هو استخدام “سوبر ماركت الصناديق”.
ما هو صندوق سوبر ماركت؟
غالبًا ما يكون سوبر ماركت الصناديق طريقة أرخص وأكثر ملاءمة للاستثمار في الصندوق.
توفر محلات السوبر ماركت التابعة للصندوق منصة استثمارية لمستخدميها.
تتيح لك منصات الاستثمار هذه تصفح مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار.
بعض محلات السوبر ماركت الشهيرة للصناديق الاستثمارية تشمل Hargreaves و BestInvest و AJ Bell Youinvest.
قبل الاستثمار في صندوق ، يجب عليك أولاً معرفة ما يمكنك تحقيقه من مكاسب ومخاطرة.
سنتطرق إلى سلبيات كل نوع من صناديق الاستثمار لاحقًا في هذه المقالة.
هل هناك مزايا لـ صناديق الاستثمار؟
هناك العديد من الأشخاص الذين ليس لديهم الوقت لإدارة ومراقبة مجموعة من الأسهم الفردية.
بالنسبة لهؤلاء الأشخاص ، فإن صندوق الاستثمار له معنى كبير
هناك بعض المزايا للاستثمار بهذه الطريقة.
ستوفر المال على أتعاب الوسطاء (الرسوم التي تدفعها لشراء الأسهم وبيعها).
هذا لأنك تدفع للوسيط مرة واحدة فقط ، وليس ثماني مرات.
ستتمكن بعد ذلك من الاستثمار في عدد أكبر من الشركات المختلفة بتكلفة أقل.
هذا يعني أن مخاطرك الآن منتشرة وبالتالي ستكون أقل عرضة لخسارة الكثير من المال دفعة واحدة.
وستكون قادرًا أيضًا على الاستمتاع بخبرات أعضاء النادي الآخرين.
ما هي أنواع صناديق الاستثمار ؟
يتطلب تحديد نوع صندوق الاستثمار الأنسب لك معرفة ما يلي:
- الاحتياجات المالية
- أهداف الاستثمار
- تحمل المخاطر
هناك مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتاحة للمستثمرين ، أكثر من 8000 في الواقع.
يمكن أن تختلف وظيفة وهدف كل صندوق اعتمادًا على مدير المحفظة.
أنظر أيضا: ما هي مؤشرات أسواق الأوراق المالية ؟
1.الصناديق المشتركة في سوق المال
هذه الصناديق هي صندوق مشترك للدخل الثابت يستثمر في سندات الدين.
يمكن أن تشمل :
- أذون الخزانة
- السندات الحكومية
- سندات البلدية
- شهادات الإيداع
- ملاحظات الشركة
الدخل الناتج إما خاضع للضريبة أو معفى من الضرائب حسب الأوراق المالية المستثمرة فيها.
مزايا هذا الصندوق:
- صناديق الاستثمار في سوق المال هي من بين أقل أنواع الاستثمارات تقلبًا.
- إنها بشكل عام استثمار أكثر أمانًا.
سلبيات :
- تميل الصناديق المشتركة في سوق المال إلى تحقيق عائد محتمل أقل من الأنواع الأخرى من الصناديق المشتركة.
2.صناديق الدخل الثابت
غالبًا ما يشار إلى صناديق الدخل الثابت باسم صناديق السندات.
تستثمر صناديق السندات بشكل عام في الأوراق المالية ذات السعر الثابت.
وتشمل سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية والسندات الحكومية وسندات الشركات عالية العائد.
ايجابيات :
إنهم يهدفون إلى الحصول على عائد منتظم يأتي وفقًا لجدول زمني محدد ، غالبًا من خلال الفوائد التي يكسبها الصندوق.
سلبيات:
تعتبر صناديق الدخل الثابت أكثر خطورة من الصناديق التي تمتلك سندات حكومية واستثمارية.
ومع ذلك فهي لا تزال أقل خطورة من الأسهم والاستثمارات المشتقة.
3.صناديق الأسهم
صناديق الأسهم أو الأسهم هي صناديق بسيطة تستثمر في الأسهم. إنها واحدة من أكثر أنواع صناديق الاستثمار شيوعًا.
هناك أنواع مختلفة من صناديق الأسهم المتاحة ، وتشمل هذه:
- صناديق النمو
- صناديق القطاع
- قيمة الأسهم
- صناديق الدخل
- صناديق الرصيد
الهدف الرئيسي لصندوق الأسهم هو النمو طويل الأجل من خلال مكاسب رأس المال.
تميل صناديق الأسهم إلى أن تكون أكثر جاذبية للمستثمر الأصغر.
هذا بسبب حجم رأس المال الأصغر المطلوب وامتلاك محفظة متنوعة.
4.الصناديق الاستثمارية المتوازنة
صندوق متوازن يستثمر في مزيج من الأسهم والسندات.
الصندوق الاستثماري القوي المتوازن سيحتفظ بمزيد من الأسهم والسندات أقل.
في حين أن الصندوق الأكثر تحفظًا سيحتفظ بأسهم أقل مقارنة بالسندات.
كما يوحي الاسم ، يحاول هذا الصندوق الحفاظ على التوازن بين تحقيق عوائد عالية والمخاطر.
إيجباته :
تميل المخططات المتوازنة إلى أن تكون أقل تقلبًا من صناديق الأسهم الخالصة.
وذلك لأن الاستثمار في الديون يساعد على توازن الصندوق واحتواء التقلبات.
سلبياته:
على الرغم من أنها أقل خطورة من صناديق الأسهم ، إلا أنها أكثر خطورة من صناديق الدخل الثابت.
5.صناديق المؤشرات
يهدف صندوق المؤشر إلى تتبع أداء مؤشر سوق معين.
يميل مؤشر S&P 500 إلى أن يكون المؤشر الأكثر تتبعًا ، على الرغم من وجود العديد من المؤشرات الأخرى التي يتم تتبعها مثل MSCI EAFE.
ستتحرك قيمة الصندوق لأعلى أو لأسفل مع ارتفاع أو انخفاض المؤشر.
في الماضي ، لم يكن أداء صناديق المؤشرات جيدًا مقابل الصناديق المشتركة الأخرى.
على الرغم من أنها بدأت مؤخرًا في التفوق على الصناديق الأخرى في الأداء.
تشكل صناديق المؤشرات الآن %20.2 من جميع صناديق الأسهم المشتركة اعتبارًا من 2014.
ايحابياته :
عادة ما يكون لصناديق المؤشرات تكاليف أقل من الصناديق المشتركة المدارة الأخرى.
لا يحتاج مديرو المحافظ إلى إجراء الكثير من البحث والتحليل عند اتخاذ خيارات الاستثمار.
سلبياته:
غالبًا ما تكون عوائد صناديق المؤشرات أقل قليلاً من المؤشرات المتعقبة.
يُعرف هذا الاختلاف في المرتجعات باسم “خطأ التتبع”.
6.الصناديق المتخصصة
تركز الصناديق المتخصصة أو الصناديق المتخصصة على قطاعات الاقتصاد المتخصصة الأصغر.
يمكن أن تشمل هذه قطاعات الطاقة والصحة والخدمات المالية.
لتصنيفها كصندوق خاص ، فإن 25 في المائة على الأقل من محفظتها ستحتاج إلى الاستثمار في قطاع واحد.
مع الصندوق المتخصص ، الهدف هو الاستثمار في قطاع معين في الوقت المناسب.
تضع العديد من الصناديق المتخصصة الآن “تناوبًا بين القطاعات”.
دوران القطاع هو المكان الذي يتحول فيه الصندوق من صناعة إلى أخرى.
الهدف من القيام بذلك هو زيادة العوائد المحتملة
.
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الصناديق المتخصصة :
- صندوق القطاع – يركز على صناعة معينة أو جزء من الاقتصاد.
- الصندوق الإقليمي – الاستثمار في شركات في مواقع جغرافية محددة.
- الصندوق المشترك – هو مزيج من الاستثمارات الإقليمية والقطاعية. تتكون هذه من استثمارات في صناعة معينة في موقع معين.
إيجابياته :
هناك عائد محتمل أعلى بكثير مقارنة بمعظم الصناديق الأخرى.
سلبياته:
- يمكن أن تفتقر الصناديق المتخصصة إلى التنوع الذي تقدمه الصناديق الأخرى.
- لديهم أيضًا احتمالية مخاطر أعلى من الصناديق الأخرى.
- الصناديق المتخصصة عرضة للتقلبات على مدى فترات طويلة من الزمن.
- هذا من شأنه أن يجعل هذه الأموال غير مناسبة لأولئك الذين يميلون إلى القلق كثيرًا.
7.صندوق الصناديق الاستثمارية FOF
قد تفهم الاسم ، لكن صندوق الأموال يستثمر في صناديق أخرى.
تتضمن إستراتيجية استثمار أموال الصناديق استثمار “صندوق رئيسي” في مجموعة متنوعة من الصناديق الأخرى.
تتكون المحفظة من أصول أساسية مختلفة.
هذا مختلف حيث لا يوجد استثمار مباشر في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.
ايجابياته :
- هذا النوع من الصناديق لديه تنوع واسع ويميل إلى جذب المستثمرين الصغار.
- هذا لأنه يحتوي على فئات تعرض أوسع ومخاطر أقل.
سلبياته:
- تعد الرسوم المرتفعة المفروضة من أكبر عيوب الاستثمار في صناديق FOF.
قد يهمك :
صناديق الاستثمار المفتوحة والمغلقة
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار مفتوحة ومغلقة النهايات. نموذجي للصندوق المفتوح هو أن مدير الصندوق مسموح له فقط بتوسيع سلة الأسهم عند وصول أموال جديدة.
تلاحظ الصناديق المفتوحة دائمًا صافي قيمة الأصول (NAV). يعتمد سعر الصندوق المفتوح على صافي قيمة الأصول هذا.
الغالبية العظمى من صناديق الاستثمار مفتوحة. هذا يعني أنه يمكنهم إنشاء المزيد من المشاركات عند الرغبة في ذلك. في المقابل ، يتم تحديد عدد الأسهم لصناديق الاستثمار المغلقة.
يتم تحديد سعر الصندوق المغلق حسب العرض والطلب في الصندوق.
عند تقديم طلب للحصول على صندوق استثمار مغلق ، من المهم أن تحدد مقدمًا المبلغ الذي ترغب في دفعه أو ترغب في استلامه. يمكن تحديد حد إذا رغبت في ذلك.
كلمة أخيرة،
قبل الاستثمار في صندوق ، يجب عليك أولاً التحقق من متطلباتك.
اسأل نفسك الأسئلة التالية؛
- هل تحتاج إلى دخل منتظم من الصندوق؟
- كم مرة ستحتاج للوصول إلى استثمارك؟
- بماذا أنت على استعداد للمخاطرة؟
يجب أن تساعدك الإجابة على هذه الأسئلة في اختيار الصندوق الذي يناسب احتياجاتك.
من المهم أيضًا تقييم إيجابيات وسلبيات كل نوع من صناديق الاستثمار.
قد يكون هناك صندوق أو صندوقان يلبيان متطلباتك.
من خلال تحليل الإيجابيات والسلبيات ، يجب أن تكون قادرًا على تقييد اختيارك بشكل أكبر.
إذا كان لديك موضوع تريد منا توضيحه ، فيرجى كتابة اقتراحاتك في قسم التعليقات أدناه.
لا تتردد أيضًا في طرح أي أسئلة أخرى.
نقرأ كل تعليق ونبذل قصارى جهدنا للرد على أفكارك.
إقرأ أيضا :
الاسئلة الشائعة
كيف يعمل صندوق الاستثمار؟
عندما تستثمر في صندوق ، يتم تجميع أموالك وأموال المستثمرين الآخرين معًا. يقوم مدير الصندوق بعد ذلك بشراء الاستثمارات والاحتفاظ بها وبيعها نيابة عنك. تتكون الصناديق عادة من نوع واحد من الأصول ، وعادة ما تكون إما أسهم أو سندات. ومع ذلك ، يتخصص البعض في الاستثمارات البديلة ، مثل العقارات التجارية.
هل صناديق الاستثمار آمنة؟
الإجابة المختصرة على سؤالك هي نعم ، هناك مستوى معين من الحماية لاستثماراتك.
هل الاستثمار في صندوق مشترك فكرة جيدة؟
يعد الاستثمار في صندوق مشترك طريقة جيدة لتجنب بعض القرارات المعقدة التي ينطوي عليها الاستثمار في الأسهم. يتم توزيع تكلفة التداول على جميع مستثمري الصناديق المشتركة ، وبالتالي خفض التكلفة لكل فرد.
هل حان الوقت للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة؟
الميزات الفريدة لمنتجات الصناديق المشتركة تجعلها أداة استثمار لجميع المواسم ، مما يعني أنه لا توجد حاجة لوقت السوق للاستثمار في الصناديق المشتركة مثل الاستثمار في الأسهم. في أي وقت ، أي يوم هو أمر جيد لبدء الاستثمار في الصناديق المشتركة.
هل يمكنني أن أخسر كل أموالي في صندوق الاستثمار المشترك؟
ليس هناك ما يضمن أنك لن تخسر المال في الصناديق المشتركة. في الواقع ، في بعض الظروف القصوى ، قد ينتهي بك الأمر بخسارة جميع استثماراتك. تدار الصناديق المشتركة من قبل مديري الصناديق الذين يستثمرون في مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات والسلع. لذا ، ليس الأمر أن كل صناديقك المشتركة ستفشل.