ما هي المحفظة الاستثمارية ؟ وما هي عناصرها وأنوعها ؟ وكيف أبني محفظة استثمارية متكاملة وناجحة

المحفظة الاستثمارية هي سلة من الأصول التي يمكنها الاحتفاظ بأسهم وسندات وأموال وغيرها. يهدف المستثمرون إلى تحقيق عائد من خلال خلط هذه الأوراق المالية بطريقة تعكس تحمل المخاطر والأهداف المالية.

هناك العديد من أنواع المحافظ الاستثمارية المختلفة ، فبعضها مدمج في 401 (ks) و IRAs والمعاشات السنوية ، بينما يوجد البعض الآخر بمفرده من خلال شركة وساطة أو مستشار مالي.

لمزيد من المساعدة العملية ، ضع في اعتبارك العمل مع مستشار مالي محلي يمكنه توجيهك من خلال إنشاء محفظة استثمارية مناسبة لك.

تشير “الحافظة” إلى مجموعة منتقاة من العناصر – قد تسمع عادةً عن مجموعة أعمال فنية أو مجموعة أعمال طالب. وفي حالة العالم المالي ، فإن المحفظة الاستثمارية هي عبارة عن مجموعة منتقاة من أنواع الاستثمارات (كما خمنت).

إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار – أو كنت تعتقد أنك قد تحتاج إلى بعض الإرشادات – فربما تتساءل عن كيفية تجميع محفظة استثمارية مناسبة لك. أدناه ، نقوم بتفصيلها من أجلك.

ما هي المحفظة الاستثمارية؟

تحتوي المحفظة الاستثمارية على مجموعة مختارة من الاستثمارات. تشمل الخيارات الشائعة الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والعملات ، ولكن قد تتضمن محفظة الاستثمار أيضًا المزيد من الأصول الباطنية ، مثل الفن أو العقارات.

واحدة من أحدث فئات الاستثمارات التي تكتسب شعبية في المحافظ الاستثمارية هي الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). إن ETF هي في الأساس “سلة” من عدة مكونات مختلفة يتم تداولها في البورصة مثل كيان واحد. هذا يعني أنه يمكنك شراء وبيع الأسهم في ETF تمامًا كما تفعل مع الأسهم ، ولكنك تحصل على فائدة من عدة أنواع مختلفة من الاستثمارات ، بدلاً من استثمار واحد فقط ، في هذا المنتج الفردي.

ما الذي يجب مراعاته عند بناء محفظتك الاستثمارية؟

مثلما ستتضمن المحفظة الفنية أعمالًا مختارة خصيصًا تعكس ذوقك أو اهتماماتك ، يجب أيضًا اختيار محفظتك الاستثمارية لتشمل مزيجًا من أنواع مختلفة من الاستثمارات التي تلبي احتياجاتك الفريدة.

هناك العديد من العناصر التي يجب أن تأخذها في الاعتبار عند إنشاء محفظتك الاستثمارية ، حيث يمكن لكل عنصر أن يؤثر على عوائدك المحتملة. المراكز الثلاثة الأولى التي يجب مراعاتها هي:

1. تحمل المخاطر

هناك طرفان لطيف المخاطر – أحدهما استثمارات متحفظة والآخر استثمارات قوية – مع كل الفروق بينهما. في حين أن أي استثمار به درجة معينة من المخاطرة ، فإنك ستخسر أقل إذا التزمت بالاستثمارات المتحفظة – ولكنك ستكسب أيضًا أقل إذا ارتفعت.

ويرجع ذلك إلى أنه كلما زادت مخاطر الاستثمار ، زادت احتمالية ارتفاعه ، لكنه انخفض في تقلبات السوق. سوف يختلف تحمل المخاطر اعتمادًا على وضع حياتك (انظر شرح “الأفق الزمني” أدناه) ولكن أيضًا حسب تفضيلاتك الشخصية.

إذا كنت أكثر كرهًا للمخاطرة وتعلم أنك قلق جدًا لتحمل التعرجات العادية لسوق الأسهم ، فقد ترغب في اختيار استثمارات يحتمل أن تكون مستقرة ، مثل شهادات الإيداع (CD) أو السندات. لكن يجب أن تدرك أنك قد تفقد فرص النمو ، وبالتالي تتخلى عن العوائد المحتملة ، والتي يمكن أن تسفر عن بيضة عش أقل قوة بمرور الوقت.

2. الأفق الزمني

يشير هذا إلى المدة التي لديك حتى تحتاج إلى استخدام الأموال التي لديك في محفظتك الاستثمارية. إذا كنت بدأت للتو وتدخر بشكل أساسي للتقاعد ، فإن الوقت في صالحك: حتى إذا انخفضت استثماراتك على المدى القصير ، فقد أظهر التاريخ أنك من المحتمل أن تسترد الكثير أو كل هذا الاستثمار مع تعافي السوق .

ولكن ، إذا كنت بحاجة إلى المال قريبًا – لنفترض أنك تنوي استثمار استثماراتك في الدفعة الأولى لمنزل أو أنك تخطط لاستخدامه في تمويل الكلية لابنتك التي أنهت للتو المدرسة الإعدادية – فأنت تريد ذلك الجزء من محفظتك الاستثمارية لتكون أكثر حماية قليلاً من تقلبات السوق.

هذا لأنه في حالة حدوث ركود وانهيار السوق ، فقد لا يكون لديك الوقت الكافي لنمو أموالك إلى ما كانت عليه قبل أن تحتاج إلى إخراجها.

3. التنويع

إذا كنت تمتلك نوعًا واحدًا فقط من الاستثمار وقد ارتفع ، حسنًا ، فهذه أخبار رائعة. لكن عليك دائمًا التفكير في الجانب السلبي المحتمل: إذا انخفض هذا الاستثمار ، فحينئذٍ تنخفض محفظتك الاستثمارية بأكملها معه. من الذكاء امتلاك ممتلكات في أنواع مختلفة من الاستثمارات ، أو فئات الأصول ، للمساعدة في التخفيف من المطبات في كل منها.

لذلك ، إذا انخفضت الأسهم ، فستظل السندات محتفظة بقيمتها. أحد الأمثلة على التنويع هو فئات الأصول في محافظ ETF التابعة لشركة Acorns ، والتي تشمل:

• العقارات
• الشركات الكبيرة
• الشركات الصغيرة
• السندات الحكومية
• سندات الشركات
• الأسواق النامية

هناك طريقة أخرى لإدارة التنويع وهي اختيار إنشاء مجموعة متنوعة ضمن فئة أصول معينة. على سبيل المثال ، قد يكون لديك استثمارات تمثل جميع الأسهم ، ومع ذلك فهي موجودة في مجموعة واسعة من الشركات والصناعات بحيث لا تعتمد بشكل مفرط على التكنولوجيا أو التصنيع ، على سبيل المثال ، في حالة تعطل قطاع بأكمله في نفس الوقت.

ومع ذلك ، بطبيعة الحال ، فإن الجانب الآخر هو أنه إذا ضربت التكنولوجيا طفرة أثناء تراجع التصنيع ، فلن تتمكن المحفظة التي تحتوي على أسهم في كل منها من الاستمتاع بهذا النجاح بشكل كامل. آه ، العديد من القرارات التي يتعين علينا اتخاذها عند بناء محفظة استثمارية.

على الرغم من أنك لست مضطرًا إلى تضمين كل فئة من فئات الأصول ، فمن الذكاء التأكد من حصولك على مزيج جيد. في الواقع ، ربما تكون قد سمعت عن “نظرية المحفظة الحديثة”. ويعكس هذا الاعتقاد بأن النجاح النهائي للمحفظة يعتمد بشكل أكبر على المخاطر الإجمالية وملف العائد مقارنة بملف المخاطر والعائد لأي من استثماراتها الفردية.

يمكن للمستثمر استخدام هذه النظرية لبناء محفظة متنوعة من الأصول أو الاستثمارات المتعددة التي تم تصميمها للحد من المخاطر وتعظيم العوائد عند النظر في محفظة الاستثمار بأكملها.

هذه الرغبة في التنويع هي سبب آخر لشعبية صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة ، نظرًا لأنها متنوعة بطبيعتها وتحتوي على عشرات أو مئات الأنواع المختلفة من الأسهم أو السندات.

تحديد تخصيص الأصول لمحفظتك الاستثمارية

إذا كنت تبحث عن الاستثمار ، فربما تكون قد سمعت عن تخصيص الأصول. يصف هذا كيفية تقسيم محفظة الاستثمار على أساس فئة الأصول. فئة الأصول هي فئة من الأوراق المالية المختلفة.

على سبيل المثال ، الأسهم هي أسهم تمتلكها كشريحة من شركة لا تقدم عوائد ثابتة. وفي الوقت نفسه ، يمكن أن يشمل الدخل الثابت السندات وشهادات الإيداع (CD).

أدناه ، نقدم بعض الأمثلة الأخرى للأوراق المالية المختلفة التي يمكنك بناء محفظة استثمارية بها:

• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
• صناديق الاستثمار
• صناديق السندات
• وصناديق الاستثمار العقاري (REITS)

ولكن يمكنك إلقاء هذه الأشياء بشكل عشوائي في محفظة استثمارية وتوقع عائدًا كبيرًا. في حين أن التنويع هو المفتاح ، يجب أن يلتزم تخصيص الأصول الخاص بك بتحمل المخاطر.

إنشاء محفظة استثمارية باستخدام تحملك للمخاطر

المخاطرة هي احتمال خسارة استثماراتك للمال عندما لا يعمل السوق أو فئة أصول معينة بشكل جيد. هناك دائمًا درجة من المخاطرة عند الاستثمار. إذا كنت لا تستطيع تحمل خسارة أموالك على الإطلاق ، فقد ترغب في وضعها في حساب توفير.

تحمل المخاطر الخاص بك هو مقدار التباين الذي يمكنك التعامل معه مع استثماراتك. بمعنى آخر ، يعكس مدى قدرتك على تحمل الصعود والهبوط الذي يصاحب أي استثمار. هذا ما يسميه المستثمرون تقلبات السوق.

إذا كنت بحاجة إلى أموالك في غضون سنوات قليلة ولا يمكنك تحمل خسارة أي منها ، فأنت تتحمل مخاطر منخفضة. هذا يعني أنك لن تتعافى على الأرجح من انكماش كبير في السوق.

من ناحية أخرى ، من المحتمل أن الشخص الذي لن يحتاج إلى أمواله لمدة 40 عامًا يمكنه تحمل المزيد من التقلبات والتغلب على الصعود والهبوط. هذا المستثمر لديه الوقت لانتظار حدوث انخفاض في قيمة استثماراته قبل أن يرتد السوق.

في عالم الاستثمار ، يُعرف طول الفترة الزمنية بين الآن والوقت الذي تحتاج فيه إلى أموالك باسم أفقك الزمني. يجب أن تفكر مليًا في هذا الأمر عند بناء محفظتك الاستثمارية.

كل واحد منا لديه درجة تحمل مختلفة للمخاطر بناءً على أهدافنا ووضع الحياة. على سبيل المثال ، يمكن لخريج جامعي واحد أن يستثمر بقوة لأن الوقت في صالحه. وفي الوقت نفسه ، قد لا يتمكن المتقاعد البالغ من العمر 75 عامًا والذي يدخر من أجل تعليم زوجين من الأحفاد من المخاطرة بهبوط محفظته ، وبالتالي سيكون لديه محفظة أكثر تحفظًا.

كيفية بناء محفظة استثمارية باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة

كما هو مذكور أعلاه ، فإن توزيع الأصول هو كيفية توزيع الأموال في محفظتك عبر فئات الأصول المختلفة. يعتمد أفضل تخصيص للأصول لمحفظتك على العديد من العوامل. إذا كنت قد بدأت للتو ، فيجب عليك اختيار مستشار مالي لمساعدتك على فهم كيف يمكن أن تؤثر الاستثمارات المختلفة عليك.

عندما تفكر في تخصيص الأصول ، ضع في اعتبارك أن فئات الأصول مقسمة إلى فئات أصغر. ويستجيب كل منها بشكل مختلف لظروف السوق. على سبيل المثال ، تختلف الأسهم بشكل كبير من شركة إلى أخرى. لهذا السبب يقوم الأشخاص بتجميع الاستثمارات المتشابهة معًا. هذا شائع بشكل خاص مع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

ETF هو صندوق يتضمن عددًا من الأسهم المماثلة. قد يعني ذلك الأسهم من قطاع معين من الاقتصاد أو حتى الأسهم من بلدان مختلفة. يمكن أن تستثمر الصناديق المتداولة في البورصة ETF فقط في الشركات الكبيرة الراسخة أو فقط في الشركات الصغيرة ذات إمكانات النمو العالية.

سيؤدي الاستثمار في أنواع متعددة من صناديق الاستثمار المتداولة إلى تنويع استثماراتك الإجمالية في الأسهم ، لأنك ستضع الأموال في الصناديق التي تتصرف بشكل مختلف في ظروف اقتصادية معينة. يستثمر معظم مستشاري الروبوتات أموال عملائهم في صناديق الاستثمار المتداولة.

لذلك عندما تفكر في استثماراتك ، ينصح المستشارون الماليون بإنشاء محفظة استثمارية متنوعة. هذا يعني الاستثمار في فئات أصول متعددة. كما يعني أيضًا اختيار خيارات متنوعة ضمن فئة الأصول الفردية.

مكونات المحفظة الاستثمارية

الأصول التي يتم تضمينها في المحفظة تسمى فئات الأصول. يحتاج المستثمر أو المستشار المالي إلى التأكد من وجود مزيج جيد من الأصول من أجل الحفاظ على هذا التوازن ، مما يساعد على تعزيز نمو رأس المال بمخاطر محدودة أو خاضعة للرقابة. قد تحتوي المحفظة على ما يلي:

1.الأسهم

الأسهم هي المكون الأكثر شيوعًا لمحفظة الاستثمار. يشيرون إلى جزء أو حصة من شركة. هذا يعني أن مالك الأسهم هو مالك جزء من الشركة. يعتمد حجم حصة الملكية على عدد الأسهم التي يمتلكها.

الأسهم هي مصدر دخل لأنه عندما تحقق الشركة أرباحًا ، فإنها تشارك جزءًا من الأرباح من خلال توزيعات الأرباح على مساهميها. أيضًا ، عند شراء الأسهم ، يمكن أيضًا بيعها بسعر أعلى ، اعتمادًا على أداء الشركة

2.السندات

عندما يشتري المستثمر السندات ، فإنه يقرض المال لمصدر السندات ، مثل الحكومة أو الشركة أو الوكالة. يأتي السند بتاريخ استحقاق ، مما يعني أن تاريخ إعادة المبلغ الأساسي المستخدم لشراء السند مع الفائدة. مقارنة بالأسهم ، لا تشكل السندات نفس القدر من المخاطر ، لكنها تقدم عوائد محتملة أقل.

3.الاستثمارات البديلة

يمكن أيضًا تضمين الاستثمارات البديلة في محفظة الاستثمار. قد تكون أصولًا يمكن أن تنمو قيمتها وتتضاعف ، مثل الذهب والنفط والعقارات. عادة ما يتم تداول الاستثمارات البديلة على نطاق واسع أقل من الاستثمارات التقليدية مثل الأسهم والسندات.

أنواع المحافظ الاستثمارية

تأتي المحافظ في أنواع مختلفة ، وفقًا لاستراتيجيات الاستثمار الخاصة بها.

1.محفظة النمو

من الاسم نفسه ، تهدف محفظة النمو إلى تعزيز النمو من خلال تحمل مخاطر أكبر ، بما في ذلك الاستثمار في الصناعات النامية. عادةً ما تقدم المحافظ التي تركز على استثمارات النمو مكافآت محتملة أعلى ومخاطر محتملة أعلى متزامنة. غالبًا ما ينطوي الاستثمار من أجل النمو على استثمارات في الشركات الأصغر سنًا التي تتمتع بإمكانيات أكبر للنمو مقارنة بالشركات الكبيرة الراسخة.

2.محفظة الدخل

بشكل عام ، تركز محفظة الدخل بشكل أكبر على تأمين دخل منتظم من الاستثمارات بدلاً من التركيز على مكاسب رأس المال المحتملة. مثال على ذلك هو شراء الأسهم على أساس أرباح الأسهم بدلاً من تاريخ ارتفاع سعر السهم.

3.قيمة المحفظة

بالنسبة للمحافظ ذات القيمة ، يستفيد المستثمر من شراء الأصول الرخيصة عن طريق التقييم. إنها مفيدة بشكل خاص خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة عندما تكافح العديد من الشركات والاستثمارات من أجل البقاء والبقاء واقفة على قدميها. بعد ذلك ، يبحث المستثمرون عن الشركات التي لديها إمكانات ربح ولكن سعرها حاليًا أقل من القيمة السوقية العادلة التي يعتبرها التحليل. باختصار ، يركز الاستثمار في القيمة على إيجاد صفقات في السوق.

خطوات بناء المحفظة الاستثمارية

لإنشاء محفظة استثمارية جيدة ، يجب على المستثمر أو المدير المالي مراعاة الخطوات التالية.

1. تحديد الهدف من المحفظة : يجب على المستثمرين الإجابة على سؤال حول ماهية المحفظة للحصول على توجيه بشأن الاستثمارات التي سيتم اتخاذها.
2. تقليل معدل دوران الاستثمار : يحب بعض المستثمرين الاستمرار في شراء الأسهم ثم بيعها خلال فترة زمنية قصيرة جدًا. عليهم أن يتذكروا أن هذا يزيد من تكاليف المعاملات. أيضًا ، تستغرق بعض الاستثمارات وقتًا قبل أن تؤتي ثمارها في النهاية.

3. لا تنفق الكثير على أحد الأصول : كلما ارتفع سعر الحصول على الأصل ، زادت نقطة التعادل. لذلك ، كلما انخفض سعر الأصل ، زادت الأرباح المحتملة.
4. لا تعتمد على استثمار واحد : كما يقول المثل القديم ، “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.” المفتاح إلى محفظة ناجحة هو تنويع الاستثمارات. عندما تكون بعض الاستثمارات في حالة انخفاض ، قد يكون البعض الآخر في ارتفاع. يساعد امتلاك مجموعة واسعة من الاستثمارات على تقليل المخاطر الإجمالية للمستثمر.

كلمات أخيرة،

عندما تقوم ببناء محفظتك الاستثمارية ، فكر جيدًا في تخصيص الأصول. تأكد من أنه يلتزم بتحمل المخاطر. هذه هي الطريقة التي يمكنك بها التعامل مع تقلبات السوق بشكل جيد.

تعتبر بعض فئات الأصول ، مثل الأسهم ، أكثر تقلباً بشكل عام. وفي الوقت نفسه ، تعتبر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات وشهادات إيداع استثمارات أكثر أمانًا. أيضًا ، فكر في أفقك الزمني أو الوقت الذي يتعين عليك استثماره قبل أن تحتاج بالفعل إلى هذه الأموال.

الأسئلة الشائعة