ما هي الأوراق المالية ؟ وما هي فوائدها ؟ وما هي أهم أنواع الاوراق المالية ؟

تمنحك الأسهم ملكية جزئية في شركة ، بينما السندات هي قرض منك لشركة أو حكومة. يتمثل الاختلاف الأكبر بينهما في كيفية جني الأرباح: يجب أن ترتفع قيمة الأسهم ويتم بيعها لاحقًا في سوق الأوراق المالية ، بينما تدفع معظم السندات فائدة ثابتة بمرور الوقت و كلاهما يعد من أهم أنواع الأوراق المالية.

ما هي الأوراق المالية ؟

الأوراق المالية هي نوع من الاستثمار يمثل حصة ملكية في شركة. يشتري المستثمرونالأوراق المالية التي يعتقدون أنها سترتفع قيمتها بمرور الوقت.

عندما يمتلك شخص ما أوراقاً مالية في شركة ما ، يُطلق على الفرد اسم مساهم ويكون مؤهلاً للمطالبة بجزء من الأصول والأرباح المتبقية للشركة (في حال اضطرت الشركة إلى حلها).

يمكن أيضًا الإشارة إلى المساهم على أنه شريك. تستخدم مصطلحات “الأسهم” و “السندات” و “حقوق الملكية” بالتبادل في اللغة المالية الحديثة. يتكون سوق الأوراق المالية من بورصات حيث يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم الفردية للشركة.

ستشارك معظم المسارات المهنية المالية بشكل مباشر في الأوراق المالية بطريقة أو بأخرى ، إما كمستشار أو مُصدر أو مشتري.

قطاعات سوق الأوراق المالية

سترى غالبًا الأسهم والسندات مقسمة حسب نوع النشاط التجاري الذي تعمل فيه. تشمل الفئات الأساسية الأكثر استخدامًا في سوق الأوراق المالية ما يلي:

• خدمات الاتصالات – شركات الهاتف والإنترنت ووسائل الإعلام والترفيه
• تقديرية للمستهلك – تجار التجزئة ، وشركات صناعة السيارات ، وشركات الفنادق والمطاعم
• السلع الاستهلاكية – شركات الأغذية والمشروبات والتبغ والمنتجات المنزلية والشخصية
• الطاقة – شركات التنقيب عن النفط والغاز وإنتاجهما وموردي خطوط الأنابيب ومشغلي محطات الغاز
• المالية – البنوك والمتخصصون في التمويل العقاري وشركات التأمين والسمسرة
• الرعاية الصحية – شركات التأمين الصحي وشركات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية وصناع الأجهزة الطبية
• الصناعة – شركات الطيران والفضاء والدفاع والبناء والخدمات اللوجستية والآلات وشركات السكك الحديدية
• المواد – التعدين ومنتجات الغابات ومواد البناء والتعبئة وشركات الكيماويات
• العقارات – صناديق الاستثمار العقاري وشركات إدارة وتطوير العقارات
• التكنولوجيا – الأجهزة والبرامج وأشباه الموصلات ومعدات الاتصالات وشركات خدمات تكنولوجيا المعلومات
• المرافق – الكهرباء والغاز الطبيعي والمياه والطاقة المتجددة وشركات المرافق متعددة المنتجات

أنواع الأوراق المالية

هناك نوعان رئيسان من الأوراق المالية ، هما الأسهم والسندات. دعنا نناقش كلاً منهما على حدة.

1.الأسهم

الأسهم هي ورقة مالية تمثل ملكية جزء صغير من الشركة. يمنح هذا مالك السهم لنسبة من أصول الشركة وأرباحها مساوية لمقدار الأسهم التي يمتلكونها. وحدات المخزون تسمى “الأسهم”.

يتم شراء الأسهم وغيرها من الأوراق المالية وبيعها في الغالب في البورصات ، على الرغم من إمكانية وجود مبيعات خاصة أيضًا ، وهي أساس العديد من محافظ المستثمرين الأفراد.

يجب أن تتوافق هذه المعاملات مع اللوائح الحكومية التي تهدف إلى حماية المستثمرين من الممارسات الاحتيالية.

تاريخيا ، لقد تفوقوا على معظم الاستثمارات الأخرى على المدى الطويل . يمكن شراء هذه الاستثمارات من معظم وسطاء الأسهم عبر الإنترنت. يختلف الاستثمار في الأسهم اختلافًا كبيرًا عن الاستثمار العقاري.

عندما تمتلك أسهمًا في شركة ، يُطلق عليك اسم مساهم لأنك تشارك في أرباح الشركة.

تبيع الشركات العامة أسهمها من خلال البورصة ، مثل بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك. يمكن للمستثمرين شراء وبيع هذه الأسهم فيما بينهم من خلال سماسرة البورصة.

تتعقب البورصات العرض والطلب لأسهم كل شركة ، مما يؤثر بشكل مباشر على سعر السهم.

أما بخصوص أنواع الأسهم ، فندرجها في لك باختصار فيما يلي :

• الأسهم العادية المباعة
• الأسهم الممتازة
• الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة
• الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة
• أسهم الشركات الصغيرة
• الأسهم المحلية
• الأسهم الدولية
• أسهم نمو
• قيمة الأسهم
• أسهم الاكتتاب
• الأسهم الموزعة
• الأسهم غير الموزعة
• أسهم الدخل
• الأسهم الدورية
• الأسهم غير الدورية
• الأسهم الآمنة
• أسهم ESG
• الأسهم القيادية

مخاطر امتلاك الأسهم كنوع من أنوع الأوراق المالية

هناك مخاطر يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار ، بما في ذلك:

1.خسارة رأس المال

ليس هناك ما يضمن ارتفاع سعر السهم. قد يشتري المستثمر الأسهم بسعر 50 دولارًا خلال الاكتتاب العام ، لكنه يجد أن الأسهم تنخفض إلى 20 دولارًا حيث تبدأ الشركة في الأداء السيئ ، على سبيل المثال.

2. لا تفضيل عند التصفية

عندما يتم تصفية الشركة ، يتم الدفع للدائنين قبل حاملي الأسهم. في معظم الحالات ، يتم تصفية الشركة فقط عندما يكون لديها القليل جدًا من الأصول للعمل. في معظم الحالات ، يعني ذلك أنه لن تكون هناك أصول لأصحاب الأسهم بمجرد سداد الدائنين.

3 قوة غير ذات صلة بالتصويت

بينما يتمتع مستثمرو التجزئة من الناحية الفنية بحقوق التصويت في اجتماعات المجلس التنفيذي ، إلا أن تأثيرهم أو نفوذهم في الممارسة العملية يكون محدودًا للغاية. عادة ما يحدد المساهم الأكبر نتيجة جميع الأصوات في اجتماعات المساهمين.

2.السندات

تعتبر السندات نوعا من أنواع الأوراق المالية ، في أبسط مستوياتها ، وسيلة لكيان ما لجمع الأموال عن طريق الاقتراض من جهة أخرى. على سبيل المثال ، تصدر الحكومات والشركات سندات لجمع الأموال من المستثمرين عندما يحتاجون إلى مصادر جديدة لرأس المال لتمويل أنشطتهم.

عندما يشتري المستثمرون سندًا حكوميًا ، فإنهم يقرضون الأموال الحكومية فعليًا. عندما يشترون سندات شركة ، فإنهم يقرضون أموال الشركة.

مثل القرض ، يدفع السند دفعة فائدة دورية تُعرف باسم قسيمة لحامل السند. في نهاية عمر السند – يسمى تاريخ الاستحقاق – يتم سداد أصل السند إلى المستثمر.

أنواع السندات

فيما يلي أنواع السندات:

1.سندات ذات معدل ثابت

في سندات السعر الثابت ، تظل الفائدة ثابتة طوال مدة السند. بسبب معدل الفائدة الثابت ، فإن السندات ذات السعر الثابت تقاوم التغيرات والتقلبات في السوق.

2.سندات معدل عائم

السندات ذات السعر العائم لها معدل فائدة متذبذب (كوبونات) وفقًا للسعر المرجعي الحالي للسوق.

3.سندات الفائدة الصفرية

لا تدفع سندات الفائدة الصفرية أي فائدة منتظمة للمستثمرين. في مثل هذه الأنواع من السندات ، يدفع المصدرون فقط المبلغ الأصلي لحاملي السندات.

4.السندات المرتبطة بالتضخم

تسمى السندات المرتبطة بالتضخم بالسندات المرتبطة بالتضخم. معدل الفائدة على السندات المرتبطة بالتضخم بشكل عام أقل من السندات ذات السعر الثابت.

5.السندات الدائمة

تسمى السندات التي ليس لها تواريخ استحقاق بالسندات الدائمة. يتمتع حاملو السندات الدائمة بالفائدة طوال الوقت.

6.السندات الثانوية

تسمى السندات التي يتم منحها أولوية أقل مقارنة بالسندات الأخرى للشركة في حالات الإغلاق بالسندات الثانوية. في حالات التصفية ، يتم إعطاء السندات الثانوية أهمية أقل مقارنة بالسندات الرئيسية التي يتم دفعها أولاً.

7.حاملي السندات

لا تحمل السندات لحاملها اسم حامل السند ويمكن لأي شخص يمتلك شهادة السند المطالبة بالمبلغ. في حالة سرقة شهادة السند أو وضعها في غير محلها من قبل حامل السند ، يمكن لأي شخص آخر يحمل الورقة المطالبة بمبلغ السند.

8.سندات الحرب

يتم إصدار سندات الحرب من قبل أي حكومة لجمع الأموال في حالات الحرب.

9.السندات التسلسلية

تسمى السندات المستحقة على فترة زمنية على أقساط بالسندات التسلسلية.

10.سندات المناخ

يتم إصدار سندات المناخ من قبل أي حكومة لجمع الأموال عندما تواجه الدولة المعنية أي تغيرات معاكسة في الظروف المناخية.

فوائد امتلاك الأوراق المالية

هناك العديد من الفوائد المحتملة لامتلاك امتلاك الأوراق المالية في شركة ، بما في ذلك ما يلي:

1.المطالبة بالأصول

يمتلك المساهم مطالبة بأصول شركة لديه أسهم فيها. ومع ذلك ، فإن المطالبات المتعلقة بالأصول تكون ذات صلة فقط عندما تواجه الشركة التصفية.

في هذه الحالة ، يتم احتساب جميع أصول الشركة والتزاماتها ، وبعد دفع جميع الدائنين ، يمكن للمساهمين المطالبة بما تبقى.

هذا هو السبب في أن استثمارات حقوق الملكية (الأسهم) تعتبر مخاطر أعلى من الديون (الائتمان ، والقروض ، والسندات) لأن الدائنين يتم الدفع لهم قبل أصحاب الاسهم ، وإذا لم تكن هناك أصول متبقية بعد سداد الدين ، فقد يتلقى أصحاب الأسهم لا شيئ.

2.توزيعات الأرباح وأرباح رأس المال

قد يتلقى حامل الاوراق المالية أيضًا أرباحًا يتم دفعها في شكل أرباح. يمكن للشركة أن تقرر مقدار أرباح الأسهم التي يتعين دفعها في فترة واحدة (مثل ربع واحد أو سنة واحدة) ، أو يمكنها أن تقرر الاحتفاظ بجميع الأرباح لتوسيع الأعمال التجارية بشكل أكبر.

بصرف النظر عن توزيعات الأرباح ، يمكن لحامل الأسهم أيضًا الاستمتاع بمكاسب رأس المال من ارتفاع سعر السهم.

3.قوة التصويت

ميزة أخرى قوية عند امتلاك الأوراق المالية هي أنه يحق للمساهمين التصويت لتغييرات الإدارة إذا تمت إدارة الشركة بشكل سيء.

سيعقد المجلس التنفيذي للشركة اجتماعات سنوية للإبلاغ عن الأداء العام للشركة. يفصحون عن خطط عمليات الفترة المستقبلية وقرارات الإدارة. إذا اختلف المستثمرون وحملة الأسهم مع العملية الحالية للشركة أو الخطط المستقبلية ، فلديهم القدرة على التفاوض بشأن التغييرات في الإدارة أو استراتيجية العمل.

4.ذات مسؤولية محدودة

أخيرًا ، عندما يمتلك الشخص أوراق مالية في شركة ، فإن طبيعة الملكية تكون محدودة. في حالة إفلاس الشركة ، لا يتحمل المساهمون المسؤولية الشخصية عن أي خسارة.

الاسئلة الشائعة