عندما يتعلق الأمر بتحديد مخاطر الاستثمار ، فإليكالحقيقة: تحمل جميع الاستثمارات درجة معينة من المخاطر. يمكن أن تفقد الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة قيمتها ، حتى كل قيمتها ، إذا ساءت ظروف السوق.
حتى الاستثمارات المتحفظة والمؤمنة ، مثل شهادات الإيداع (CD) الصادرة عن بنك أو اتحاد ائتماني ، تصاحبها مخاطر التضخم. قد لا يكسبون ما يكفي بمرور الوقت لمواكبة ارتفاع تكاليف المعيشة.
فهرس
تعريف مخاطر الاستثمار
يمكن تعريف مخاطر الاستثمار على أنها احتمال أو احتمالية حدوث خسائر تتعلق بالعائد المتوقع على أي استثمار معين.
بعبارة بسيطة ، مخاطر الاستثمار هي مقياس لمستوى عدم اليقين في تحقيق العوائد وفقًا لتوقعات المستثمر. إنه مدى النتائج غير المتوقعة المراد تحقيقها.
تعد المخاطر مكونًا مهمًا في تقييم آفاق الاستثمار. يعتبر معظم المستثمرين أثناء إجراء الاستثمار أن المخاطر الأقل مواتية. كلما قلت مخاطـر الاستثمار ، كان الاستثمار أكثر ربحًا. ومع ذلك ، فإن قاعدة الإبهام هي أنه كلما زادت المخاطر ، كان العائد أفضل.
أنواع مخاطر الاستثمار
دعونا نلقي نظرة على أنواع مختلفة من مخاطر الاستثمار:
1 – مخاطر السوق
مخاطر السوق هي مخاطر فقدان الاستثمار لقيمته بسبب الأحداث الاقتصادية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على السوق بأكمله. تشمل الأنواع الرئيسية لمخاطر السوق ما يلي:
- مخاطر حقوق الملكية: تتعلق هذه المخاطر بالاستثمار في الأسهم. سعر السوق للأسهم متقلب ويستمر في الزيادة أو النقصان بناءً على عوامل مختلفة. وبالتالي ، فإن مخاطر الأسهم هي انخفاض سعر السوق للأسهم.
- مخاطر أسعار الفائدة: تنطبق مخاطر أسعار الفائدة على سندات الدين. تؤثر أسعار الفائدة على سندات الدين سلباً أي أن القيمة السوقية لسندات الدين تزداد إذا انخفضت أسعار الفائدة.
- مخاطر العملة: تتعلق مخاطر العملة باستثمارات العملات الأجنبية. تعتبر مخاطر خسارة الأموال من استثمارات العملات الأجنبية بسبب الحركة في أسعار الصرف من مخاطر العملات. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري ، فسيكون الاستثمار بالدولار الأمريكي أقل قيمة في الجنيه المصري.
2 – مخاطر السيولة
مخاطر السيولة هي مخاطر عدم القدرة على بيع الأوراق المالية بسعر عادل وتحويلها إلى نقد. بسبب قلة السيولة في السوق ، قد يضطر المستثمر إلى بيع الأوراق المالية بسعر أقل بكثير ، وبالتالي فقد القيمة.
3 – مخاطر التركيز
مخاطر التركيز هي مخاطر الخسارة على المبلغ المستثمر لأنه تم استثماره في ورقة مالية واحدة فقط أو نوع واحد من الأوراق المالية. في مخاطر التركيز ، يخسر المستثمر كل المبلغ المستثمر تقريبًا إذا انخفضت القيمة السوقية للأوراق المالية المستثمرة.
4 – مخاطر الائتمان
تنطبق مخاطر الائتمان على مخاطر التخلف عن السداد على السندات الصادرة عن الشركة أو الحكومة. قد يواجه مُصدر السند صعوبات مالية بسبب عدم قدرته على دفع الفائدة أو رأس المال لمستثمري السندات ، وبالتالي التقصير في الوفاء بالتزاماته.
5 – مخاطر إعادة الاستثمار
هو خطر فقدان عوائد أعلى على رأس المال أو الدخل بسبب انخفاض معدل الفائدة. ضع في اعتبارك أن السند الذي يوفر عائدًا بنسبة 7 ٪ قد نضج ، ويجب استثمار رأس المال بنسبة 5 ٪ ، وبالتالي فقد فرصة لكسب عوائد أعلى.
6 – مخاطر التضخم
مخاطر التضخم هي مخاطر فقدان القوة الشرائية لأن الاستثمارات لا تحقق عوائد أعلى من التضخم. التضخم يضعف العوائد ويقلل من القوة الشرائية للنقود. إذا كان عائد الاستثمار أقل من التضخم ، يكون المستثمر في خطر تضخم أعلى.
7 – مخاطر الأفق
مخاطر الأفق هي مخاطر تقصير أفق الاستثمار بسبب أحداث شخصية مثل فقدان الوظيفة أو الزواج أو شراء منزل ، إلخ.
8 – مخاطر طول العمر
مخاطر طول العمر هي مخاطر تجاوز المدخرات أو الاستثمارات ، خاصة فيما يتعلق بالمتقاعدين أو الذين اقتربوا من التقاعد.
9 – مخاطر الاستثمار الأجنبي
مخاطر الاستثمار الأجنبي هي مــخاطر الاســتثمار في البلدان الأجنبية. إذا كانت الدولة ككل معرضة لخطر انخفاض الناتج المحلي الإجمالي أو التضخم المرتفع أو الاضطرابات المدنية ، فإن الاستثمار سيخسر المال.
إدارة مخاطر الاستثمار
على الرغم من وجود مخاطر في الاستثمار ، يمكن إدارة هذه المخاطر والسيطرة عليها. تشمل الطرق المختلفة لإدارة المخاطر ما يلي:
- التنويع: يشمل التنويع توزيع الاستثمار على أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات والعقارات وما إلى ذلك. وهذا يساعد المستثمر لأنه سيكسب من استثمارات أخرى إذا لم يعمل أحدها. يمكن تحقيق التنويع عبر الأصول المختلفة وأيضًا داخل الأصول (على سبيل المثال ، الاستثمار عبر مختلف القطاعات عند الاستثمار في الأسهم).
- الاستثمار باستمرار (المتوسط): من خلال الاستثمار باستمرار ، أي استثمار مبالغ صغيرة على فترات زمنية منتظمة ، يمكن أن تقلل مخاطر الاستثمار. سيشتري في بعض الأحيان بسعر مرتفع وأحيانًا يشتري بسعر منخفض ويحافظ على سعر التكلفة الأولي للاستثمار. ومع ذلك ، إذا ارتفع الاستثمار في سعر السوق ، فسوف يكسب من الاستثمار بأكمله.
- الاستثمار على المدى الطويل: توفر الاستثمارات طويلة الأجل عوائد أعلى من الاستثمارات قصيرة الأجل. على الرغم من وجود تقلبات قصيرة الأجل في أسعار الأوراق المالية ، إلا أنها تربح عمومًا عند الاستثمار على مدى أطول (5،10 ، 20 عامًا).
خاتمة
مخاطر الاستثمار هي عدم التأكد من فقدان المبلغ المستثمر. تحمل جميع الاستثمارات درجة معينة من مخاطر الخسارة ، ولكن من خلال فهم وتنويع المخاطر بشكل أفضل ، قد يكون المستثمر قادرًا على إدارة هذه المخاطر. من خلال إدارة المخاطر بشكل أفضل ، سيكون المستثمر قادرًا على امتلاك ثروة مالية جيدة وتحقيق أهدافه المالية.
- مخاطر الاستثمار هي خطر فقدان الأموال المستثمرة بسبب انخفاض السعر العادل للأوراق المالية.
- الأوراق المالية ذات المخاطر العالية تعطي عوائد أعلى.
- تتضمن المخاطر بشكل رئيسي مخاطر السوق ولكنها لا تقتصر على مخاطر السوق. هناك أنواع أخرى من المخاطر مثل مخاطر الائتمان ، ومخاطر إعادة الاستثمار ، ومخاطر التضخم ، وما إلى ذلك.
- على الرغم من أن مخاطر الاستثمار تتعلق بجميع أنواع الاستثمارات تقريبًا ، إلا أنه يمكن تقليلها عن طريق التنويع ، ومتوسط الاستثمار ، والاستثمار طويل المدى.
مخاطر الاستثمار حسب نوع الاستثمار
لا يوجد أصل خالي من المخاطر حقًا ، ولكن الأصول المختلفة تحمل مخاطر مختلفة:
النقد
النقد هو الأقل خطورة من بين الأربعة ولكنه يميل إلى تحقيق عوائد منخفضة ، مما يعني أن قيمة أموالك يمكن أن تتآكل بسبب التضخم.
السندات
خطوة واحدة للأعلى في سلم المخاطر هي السندات الحكومية ، أو السندات الذهبية ، تليها سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية ، حيث تقوم بإقراض الأموال بشكل فعال للشركات الكبيرة مقابل معدل فائدة ثابت.
السندات ذات العائد المرتفع ، والمعروفة أيضًا باسم “السندات غير المرغوب فيها” ، تعد خيارًا أكثر خطورة لأنها تتعامل مع الشركات التي يُنظر إليها على أنها تنطوي على مخاطر عالية للتخلف عن السداد.
الاسهم
يُنظر إلى الأسهم على أنها من بين الأصول الأكثر خطورة ، حيث يمكن أن تكون أسواق الأسهم غير متوقعة إلى حد كبير. لكن بعض الأسواق تعتبر أكثر خطورة من غيرها.
يعتبر الاستثمار في الأسواق المتقدمة مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة آمنًا نسبيًا مقارنة بأسواق الأسهم الأخرى ، على الرغم من أنها تحتوي على نصيبها من خيارات المخاطر الأعلى أيضًا ، في حين أن الأسواق الناشئة (مثل البرازيل والصين والهند) من المرجح أن تكون أكثر تقلبًا.
قد يكون شراء الأسهم في المناطق الجغرافية الأقل ترددًا من قبل المستثمرين مكلفًا ويمكن أن تكون الأسهم غير سائلة نسبيًا.
العملات المشفرة
هناك العديد من العملات المشفرة ، من بينها عملة البيتكوين. كانت أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية في السنوات الأخيرة ، حيث ارتفعت وتنخفض في فترة زمنية قصيرة ، لذلك لا يمكن اعتبارها من الأصول منخفضة المخاطر.
لا يغطي نظام تعويض الخدمات المالية استثمارات العملات المشفرة ، كما أن عمليات الاحتيال شائعة.
الذهب والفضة
يعتمد على الذهب منذ فترة طويلة كملاذ آمن ، حيث يميل سعره إلى الارتفاع عندما تكافح أسواق الأسهم. لكنها ليست خالية من المخاطر – يمكن أن تنخفض أسعار الذهب ، ولا يدفع الذهب أرباحًا ، وستحتاج إلى الدفع لتخزين الذهب الفعلي (الأموال التي تستثمر في الذهب متوفرة أيضًا).
الفضة أكثر تقلبًا وتعاني من تغيرات أكبر في الأسعار ، فضلاً عن عيوب مماثلة للذهب.
مخاطر الاستثمار العقاري
يمكن للاستثمار في العقارات التجارية ، مثل المكاتب ومحلات السوبر ماركت والمستودعات ، أن ينمو أموالك من خلال إيرادات الإيجار والنمو في قيمة الممتلكات التي تمتلكها ، ولكن يمكن أن يكون غير سائل – مما يعني أنه يمكن أن يكون يصعب بيعها إذا كنت بحاجة إلى الوصول إلى أموالك.
اكتشف المزيد: ما هو الاستثمار العقاري
الاسئلة الشائعة
ما هي مخاطر الاستثمار؟
يتم تعريف مخاطر الاستثمار على أنها احتمال أو عدم التأكد من الخسائر بدلاً من الربح المتوقع من الاستثمار بسبب انخفاض السعر العادل للأوراق المالية مثل السندات والأسهم والعقارات وما إلى ذلك. يتعرض كل نوع من الاستثمار لدرجة معينة من مخاطر الاستثمار مثل مخاطر السوق ، أي خسارة المبلغ المستثمر أو مخاطر التخلف عن السداد ، أي أن الأموال المستثمرة لا يتم إرجاعها أبدًا إلى المستثمر.
لماذا تعتبر مخاطر الاستثمار مهمة؟
سواء كنت تستثمر بهدف ما في ذهنك ، أو كنت تدخر ببساطة للتقاعد ، فمن المهم أن تفهم المخاطر. على وجه التحديد ، يجب أن تفهم موقفك من المخاطرة. يسعد بعض الناس بالعيش مع المخاطر المحسوبة إذا كان ذلك يعني فرصة تحقيق عائد أعلى على المدى الطويل ؛ لا يريد الآخرون خسارة المال تحت أي ظرف من الظروف.
لكن كونك شديد النفور من المخاطرة يمكن أن يؤدي في حد ذاته إلى خسارة المال. نوضح هنا الأنواع المختلفة للمخاطر ، وما إذا كان ينبغي عليك القلق وما يمكنك القيام به.