التضخم هو القوة التي تؤثر على حياة الجميع – حتى لو لم يكونوا على علم بها. عندما ترتفع الأسعار أكثر من اللازم – أو ترتفع الأسعار ولكن الرواتب غير كافية – يرى الناس تأثيرًا سلبيًا على قدرتهم الشرائية ونوعية الحياة. هذه هي الطريقة الفورية التي يؤثر بها التضـخم علينا جميعًا.
فهرس
ما هو التضخم الاقتصادي ؟
يمكن تعريف التضخم الاقتصادي على أنه الزيادة المطردة في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. إنه يقلل من قيمة القطعة النقدية الواحدة، مما يؤدي إلى عواقب مثل ارتفاع تكلفة المعيشة. فكر في تكلفة قطعة الحلوى عندما كنت طفلاً صغيراً.
الآن ، فكر في مقدار تكلفة قطعة الحلوى نفسها اليوم. أو فكر في تكلفة استئجار شقة في مدينة دبي في السبعينيات. فكر الآن في مقدار تكلفتها اليوم. زيادة مستوى الأسعار هو التضـخم.
يمكن مقارنة التضخم الاقتصادي بالانكماش الذي يحدث عندما تزداد القوة الشرائية للمال وتنخفض الأسعار.
- التضخـم هو المعدل الذي تنخفض به قيمة العملة وبالتالي يرتفع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات.
- يتم تصنيف التــضخم في بعض الأحيان إلى ثلاثة أنواع: تضخم الطلب والسحب ، وتضخم دفع التكلفة ، والتضـخم الداخلي.
- مؤشرات التضــخم الأكثر استخدامًا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI).
- يمكن النظر إلى التضخم الاقتصادي بشكل إيجابي أو سلبي اعتمادًا على وجهة النظر الفردية ومعدل التغيير.
- قد يرغب أصحاب الأصول الملموسة ، مثل الممتلكات أو السلع المخزنة ، في رؤية بعض التـضخـم لأن ذلك يرفع قيمة أصولهم.
- قد لا يحب الأشخاص الذين يحتفظون بالنقد التضخم ، لأنه يؤدي إلى تآكل قيمة مقتنياتهم النقدية.
- من الناحية المثالية ، فإن المستوى الأمثل للتضخم مطلوب لتعزيز الإنفاق إلى حد معين بدلاً من الادخار ، وبالتالي تعزيز النمو الاقتصادي.
ما هو الفرق بين التضخم والانكماش؟
يحدث التضخم السلبي – أو الانكماش – عندما يكون المعروض من السلع أو الخدمات أعلى من الطلب على تلك السلع أو الخدمات. يحدث هذا بشكل عام لأن قاعدة المستهلكين لديها أموال أو ائتمان أقل مما كانت لديهم في السابق. يؤدي هذا إلى انخفاض أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية.
أحد الأمثلة الرائعة على الانكماش هو الكساد الكبير ، الذي انخفضت خلاله تكلفة السلع لأن الناس لم يتمكنوا من الوصول إلى المال أو الائتمان بسبب البطالة ، وانهيار سوق الأسهم ، وغير ذلك.
أسباب التضخم
يمكن زيادة المعروض النقدي من قبل السلطات النقدية بأحد الطرق التالية :
- عن طريق طباعة المزيد من الأموال وتوزيعها على الأفراد
- عن طريق تخفيض قيمة عملة المناقصة القانونية بشكل قانوني
- عن طريق إقراض أموال جديدة كائتمانات حساب احتياطي من خلال النظام المصرفي
- عن طريق شراء سندات حكومية من البنوك في السوق الثانوية.
في جميع حالات زيادة عرض النقود ، يفقد المال قوته الشرائية. يمكن تصنيف آليات حصول التضخم إلى ثلاثة أنواع: تضخم الطلب والسحب ، وتضخم دفع التكلفة ، والتضخم الداخلي.
تأثير الطلب والسحب
يحدث تضخم الطلب والسحب عندما تؤدي الزيادة في المعروض من النقود والائتمان إلى تحفيز الطلب الإجمالي على السلع والخدمات في الاقتصاد لزيادة سرعة زيادة القدرة الإنتاجية للاقتصاد. هذا يزيد الطلب ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
مع توفر المزيد من الأموال للأفراد ، تؤدي معنويات المستهلك الإيجابية إلى زيادة الإنفاق ، ويؤدي هذا الطلب المتزايد إلى ارتفاع الأسعار. إنه يخلق فجوة بين العرض والطلب مع ارتفاع الطلب وعرض أقل مرونة ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
تأثير ارتفاع التكلفة
إن تضخم ارتفاع التكلفة هو نتيجة الزيادة في الأسعار التي تعمل من خلال مدخلات عملية الإنتاج. عندما يتم توجيه الإضافات إلى المعروض من النقود والائتمان إلى أسواق السلع أو الأصول الأخرى ، وخاصة عندما يكون ذلك مصحوبًا بصدمة اقتصادية سلبية لتوريد السلع الأساسية ، فإن تكاليف جميع أنواع السلع الوسيطة ترتفع.
تؤدي هذه التطورات إلى ارتفاع تكلفة المنتج النهائي أو الخدمة وشق طريقها إلى ارتفاع أسعار المستهلك.
على سبيل المثال ، عندما يؤدي التوسع في عرض النقود إلى حدوث طفرة مضاربة في أسعار النفط ، يمكن أن ترتفع تكلفة الطاقة من جميع أنواع الاستخدامات وتساهم في ارتفاع أسعار المستهلك ، وهو ما ينعكس في مختلف مقاييس التضخم الاقتصادي .
التضخم الداخلي
يرتبط التضخم الداخلي بالتوقعات التكيفية ، وهي الفكرة القائلة بأن الناس يتوقعون استمرار معدلات التـضخم الحالية في المستقبل.
مع ارتفاع أسعار السلع والخدمات ، يتوقع العمال وغيرهم أنهم سيستمرون في الارتفاع في المستقبل بمعدل مماثل ويطالبون بمزيد من التكاليف/الأجور للحفاظ على مستوى معيشتهم.
تؤدي أجورهم المتزايدة إلى ارتفاع تكلفة السلع والخدمات ، وتستمر هذه الدوامة اللولبية للأجور والسعر حيث يؤدي أحد العوامل إلى إحداث الآخر والعكس صحيح.
إيجابيات وسلبيات التضخم
يمكن تفسير الـتضخم على أنه أمر جيد أو سيئ ، اعتمادًا على الجانب الذي يتخذه المرء ، ومدى سرعة حدوث التغيير.
يحدث التـضـخم عندما تكون هناك زيادة مطردة في مستوى السعر العام. تعتبر معدلات التضخم المرتفعة تقليديا ضارة بالاقتصاد
. يخلق التضـخـم المرتفع حالة من عدم اليقين ويمكن أن يمحو قيمة المدخرات. ومع ذلك ، تستهدف معظم البنوك المركزية معدل تضخم يبلغ 2٪ ، مما يشير إلى أن التضخـم المنخفض يمكن أن يكون له مزايا مختلفة للاقتصاد.
حتى أن بعض الاقتصاديين يجادلون بأننا يجب أن نستهدف معدل تضخم أعلى خلال فترات الركود الاقتصادي.
ايجابيات التضخم
يمكننا تلخيص ايجابيات التضخم الاقتصادي في النقاط التالي :
- من المحتمل أن يكون الانكماش ضارًا للغاية بالاقتصاد ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وانخفاض النمو. على سبيل المثال ، عندما تنخفض الأسعار ، يتم تشجيع المستهلكين على تأخير الشراء على أمل أن تكون الأسعار أرخص في المستقبل.
- معدل التضخم المعتدل يقلل من القيمة الحقيقية للديون. إذا كان هناك انكماش ، فإن القيمة الحقيقية للديون تزداد مما يؤدي إلى الضغط على الدخل المتاح.
- تسمح معدلات التضــخم المعتدلة بتعديل الأسعار وتحقق السلع سعرها الحقيقي.
- معدلات معتدلة لتضخم الأجور ، تسمح بتعديل الأجور النسبية. الأجور الاسمية ثابتة إلى أسفل. مع التضخـم المعتدل ، يمكن للشركات تجميد زيادات الأجور للعمال الأقل إنتاجية – لمنحهم فعليًا خفضًا حقيقيًا في الأجور.
- معدلات التضخـم المعتدلة هي علامة على صحة الاقتصاد. مع النمو الاقتصادي ، عادة ما نحصل على درجة من التضخـم.
عيوب التضخم
تتجلى ابرز عيوب التضخم الاقتصادي في ما يلي :
- تميل معدلات التضخم المرتفعة إلى التسبب في عدم اليقين والارتباك مما يؤدي إلى تقليل الاستثمار. يقال إن البلدان ذات التضـخم المرتفع باستمرار ، تميل إلى انخفاض معدلات الاستثمار والنمو الاقتصادي.
- يؤدي ارتفاع التـضخم إلى انخفاض القدرة التنافسية الدولية ، مما يؤدي إلى انخفاض الصادرات وتدهور ميزان المدفوعات في الحساب الجاري. بسعر صرف ثابت ، على سبيل المثال اليورو – يعتبر هذا الأمر أكثر إشكالية لأن الدول لا تملك خيار تخفيض قيمة العملة.
- تكاليف القائمة. – هذه تكلفة تغيير قوائم الأسعار.
- التضخم وركود نمو الأجور يؤديان إلى انخفاض الدخل.
يمكن أن يقلل التضـخم من القيمة الحقيقية للمدخرات ، مما قد يؤثر بشكل خاص على كبار السن الذين يعيشون على المدخرات. ومع ذلك ، فإنه يعتمد على ما إذا كانت أسعار الفائدة أعلى من معدل التضـخم.
سيقلل التضخم من القيمة الحقيقية للسندات الحكومية. سيطالب المستثمرون بعائدات سندات أعلى للتعويض ؛ سيؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة مدفوعات فوائد الديون
يمكن أن يؤدي التضخم المفرط إلى تدمير الاقتصاد. إذا خرج التضخـم عن السيطرة ، فإنه يمكن أن يخلق حلقة مفرغة ، حيث يؤدي ارتفاع التضخـم إلى توقعات تضخم أعلى ، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع الأسعار. يمكن للتضخم المفرط أن يقضي على مدخرات الطبقات الوسطى ، ويعيد توزيع الثروة والدخل على أولئك الذين لديهم ديون وأصول وممتلكات.
تكاليف خفض التضخم. لاستعادة استقرار الأسعار ، تحتاج الحكومات / البنوك المركزية إلى اتباع سياسة مالية / نقدية انكماشية. ومع ذلك ، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض إجمالي الطلب وفي كثير من الأحيان حدوث ركود. تكلفة خفض التضخم – هي البطالة ، على الأقل في المدى القصير.
أنواع مؤشرات الأسعار
اعتمادًا على المجموعة المحددة من السلع والخدمات المستخدمة ، يتم حساب وتتبع أنواع متعددة من سلال السلع كمؤشرات أسعار. أكثر مؤشرات الأسعار شيوعًا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI).
الرقم القياسي لأسعار المستهلك
مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس يفحص المتوسط المرجح لأسعار مجموعة من السلع والخدمات التي هي من احتياجات المستهلك الأساسية. وهي تشمل النقل والغذاء والرعاية الطبية.
يتم حساب مؤشر أسعار المستهلك بأخذ تغيرات الأسعار لكل عنصر من مجموعة السلع المحددة مسبقًا واحتساب متوسطها بناءً على وزنها النسبي في المجموعة بأكملها. الأسعار التي يتم القياس بها هي أسعار التجزئة لكل عنصر ، كما هو متاح للشراء من قبل المواطنين الأفراد.
تُستخدم التغييرات في مؤشر أسعار المستهلكين لتقييم تغيرات الأسعار المرتبطة بتكلفة المعيشة ، مما يجعلها واحدة من أكثر الإحصائيات استخدامًا لتحديد فترات التضخم أو الانكماش.
الرقم القياسي لأسعار الجملة
يعد مؤشر أسعار السلع العالمي مقياسًا شائعًا آخر للتضخم ، والذي يقيس ويتتبع التغيرات في أسعار السلع في المراحل التي تسبق مستوى البيع بالتجزئة.
بينما تختلف عناصر أسعار السلع العالمي من بلد إلى آخر ، إلا أنها تتضمن في الغالب عناصر على مستوى المنتج أو البيع بالجملة. على سبيل المثال ، يشمل أسعار القطن للقطن الخام والغزل القطني والسلع القطنية الرمادية والملابس القطنية.
على الرغم من أن العديد من البلدان والمنظمات تستخدم أسعار السلع العالمي ، فإن العديد من البلدان الأخرى ، تستخدم متغيرًا مشابهًا يسمى مؤشر سعر المنتج (PPI).
مؤشر سعر المنتج
مؤشر أسعار المنتجين هو مجموعة من المؤشرات التي تقيس متوسط التغير في أسعار البيع التي يتلقاها المنتجون المحليون للسلع والخدمات الوسيطة بمرور الوقت. يقيس مؤشر أسعار المنتجين تغيرات الأسعار من منظور البائع ويختلف عن مؤشر أسعار المستهلك الذي يقيس تغيرات الأسعار من منظور المشتري.
في جميع هذه المتغيرات ، من الممكن أن يؤدي ارتفاع سعر أحد المكونات (مثل النفط) إلى إلغاء انخفاض السعر في عنصر آخر (مثل القمح) إلى حد معين. بشكل عام ، يمثل كل مؤشر متوسط تغير السعر المرجح لمكونات معينة والتي قد تنطبق على مستوى الاقتصاد أو القطاع أو السلع الأساسية.
معادلة قياس التضخم
يمكن استخدام المتغيرات المذكورة أعلاه لمؤشرات الأسعار لحساب قيمة التضخم بين شهرين معينين (أو سنوات).
في حين أن الكثير من حاسبات التضخم الجاهزة متوفرة بالفعل على مختلف البوابات المالية والمواقع الإلكترونية ، فمن الأفضل دائمًا أن تكون على دراية بالمنهجية الأساسية لضمان الدقة مع الفهم الواضح للحسابات. رياضيا ،
معدل التضخم بالنسبة المئوية = (قيمة مؤشر CPI النهائية / قيمة CPI الأولية) * 100
CPI : مؤشر أسعار المستهلك
أنواع التضخم
هناك أنواع محددة من تضخم الأصول وكذلك تضخم الأجور. يقول بعض الخبراء إن تضخم الطلب وسحب التكلفة نوعان آخران ، لكنهما من أسباب التضخم. وكذلك التوسع في عرض النقود.
1.التضخم الزاحف
يحدث التضخم الزاحف أو المعتدل عندما ترتفع الأسعار بنسبة 3٪ سنويًا أو أقل.
عندما ترتفع الأسعار بنسبة 2٪ أو أقل ، فإن ذلك يفيد النمو الاقتصادي.
هذا النوع من التضخم المعتدل يجعل المستهلكين يتوقعون استمرار ارتفاع الأسعار. هذا يعزز الطلب. يشتري المستهلكون الآن للتغلب على الأسعار المستقبلية المرتفعة.
هذه هي الطريقة التي يقود بها التضـخم المعتدل التوسع الاقتصادي. لهذا السبب ، يحدد الخبراء نسبة 2٪ كمعدل تضخم مفيد.
2.التضخم المتسارع
هذا التضـخم القوي أو المدمر يتراوح بين 3-10٪ في السنة. إنه ضار بالاقتصاد لأنه يؤدي إلى تسخين النمو الاقتصادي بسرعة كبيرة.
يبدأ الناس في شراء أكثر مما يحتاجون لتجنب ارتفاع الأسعار في الغد. تؤدي زيادة الشراء هذه إلى زيادة الطلب حتى لا يتمكن الموردون من مواكبة ذلك.
الأهم من ذلك ، لا يمكن للأجور. نتيجة لذلك ، يتم تسعير السلع والخدمات العامة بعيدًا عن متناول معظم الناس.
3.التضــخم الجامح
عندما يرتفع التضخم إلى 10٪ أو أكثر ، فإنه يعيث فوضى مطلقة في الاقتصاد. يفقد المال قيمته بسرعة كبيرة بحيث لا يستطيع دخل الأعمال والموظفين مواكبة التكاليف والأسعار.
يتجنب المستثمرون الأجانب البلاد ويحرمونها من رأس المال اللازم. يصبح الاقتصاد غير مستقر ، ويفقد قادة الحكومة مصداقيتهم. يجب منع التضخم الجامح بأي ثمن.
4.تضخم مفرط
يحدث التضخم المفرط عندما ترتفع الأسعار أكثر من 50٪ شهريًا. إنه نادر جدا. في الواقع ، تحدث معظم أمثلة التضـخم المفرط عندما تطبع الحكومات النقود لدفع ثمن الحروب.
ومن الأمثلة على التضـخم الجامح ألمانيا في عشرينيات القرن الماضي ، وزيمبابوي في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، وفنزويلا في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين
5.التــضخـم المصحوب بالركود
يحدث الركود التضخمي عندما يكون النمو الاقتصادي راكدًا ، ولكن لا يزال هناك تضخم في الأسعار. يبدو هذا المزيج متناقضًا ، إن لم يكن مستحيلًا. لماذا ترتفع الأسعار عندما لا يكون هناك طلب كافٍ لإذكاء النمو الاقتصادي؟
حدث ذلك في السبعينيات عندما تخلت الولايات المتحدة عن معيار الذهب. بمجرد أن لم تعد قيمة الدولار مرتبطة بالذهب ، تراجعت. في الوقت نفسه ، ارتفع سعر الذهب بشكل كبير.
لم ينته التضخم المصحوب بالركود حتى رفع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى رقم مزدوج. لقد احتفظ به هناك لفترة كافية لتبديد التوقعات بمزيد من التـضخم .
ولأنه كان مثل هذا الوضع غير المعتاد ، فمن المحتمل ألا يحدث التضـخم المصحوب بالركود مرة أخرى.
6.التضخم الأساسي
يقيس معدل التضـخم الأساسي ارتفاع الأسعار في كل شيء باستثناء الغذاء والطاقة. ذلك لأن أسعار الغاز تميل إلى الارتفاع كل صيف. تستخدم العائلات المزيد من الغاز للذهاب في إجازة. تزيد تكاليف الغاز المرتفعة من سعر الطعام وأي شيء آخر له تكاليف نقل عالية.
7.الانكماش
الانكماش هو عكس التضخـم. إنه عندما تنخفض الأسعار. يحدث هذا عندما تنفجر فقاعة الأصول
هذا ما حدث في قطاع الإسكان في عام 2006. أدى الانكماش في أسعار المساكن إلى محاصرة أولئك الذين اشتروا منازلهم في عام 2005. في الواقع ، كان الاحتياطي الفيدرالي قلقًا بشأن الانكماش العام خلال فترة الركود.
ذلك لأن الانكماش يمكن أن يحول الإنكماش إلى ركود. خلال الكساد الكبير عام 1929 ، انخفضت الأسعار بنسبة 10٪ سنويًا . بمجرد أن يبدأ الانكماش ، يكون من الصعب إيقافه أكثر من التضخم.
7.تضخم الأجور
يحدث تضخــم الأجور عندما ترتفع أجور العمال بشكل أسرع من تكلفة المعيشة. يحدث هذا النوع من التـضخم في ثلاث حالات. الأول عندما يكون هناك نقص في العمال. ثانياً ، عندما تتفاوض النقابات العمالية على أجور أعلى من أي وقت مضى. ثالثًا ، عندما يتحكم العمال بشكل فعال في رواتبهم
يحدث نقص في العمال عندما تكون البطالة أقل من 4 ٪.
بالطبع ، يعتقد الجميع أن زيادات أجورهم لها ما يبررها. لكن الأجور الأعلى هي أحد عناصر تضخم دفع التكلفة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار سلع وخدمات الشركة.
8.تضخم الأصول
تحدث فقاعة الأصول ، أو تضخم الأصول ، في فئة أصول واحدة. ومن الأمثلة الجيدة السكن والنفط والذهب. غالبًا ما يتم تجاهله من قبل مراقبي التضخم عندما يكون المعدل الإجمالي للتضخم منخفضًا.
لكن أزمة الرهن العقاري عالية المخاطر والأزمة المالية العالمية اللاحقة أظهرت كيف يمكن أن يكون تضخم الأصول الغير الخاضع للرقابة ضارًا.
الاسئلة الشائعة
ما الذي يسبب التضخم؟
يمكن تعريف التضخم الاقتصادي على أنه مقياس لمعدل ارتفاع أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد. يمكن أن يحدث الــتضخم عندما ترتفع الأسعار بسبب الزيادات في تكاليف الإنتاج ، مثل المواد الخام والأجور. يمكن أن تؤدي زيادة الطلب على المنتجات والخدمات إلى حدوث تضخم حيث يرغب المستهلكون في دفع المزيد مقابل المنتج.
ماذا يحدث إذا كان التضـخم مرتفعًا جدًا؟
يمكن أن يسبب التضـخم المفرط نفس مشاكل التضـخم المنخفض. إذا تركت دون رادع ، فقد يرتفع التضـخم ، مما قد يؤدي على الأرجح إلى تباطؤ الاقتصاد بسرعة وزيادة البطالة.
ما هي الآثار الثلاثة للتضخم؟
انخفاض قيمة العملة ، وزيادة سعر الفائدة على القروض ، وخفض العوائد الحقيقية على المدخرات.
هل التضخم جيد أم سيئ؟
يُنظر إلى التـضخم على أنه أمر إيجابي عندما يساعد على تعزيز طلب المستهلكين واستهلاكهم ، مما يؤدي إلى دفع النمو الاقتصادي.
من يتضرر من التضخم؟
يتضرر المقرضون من الـتضخم غير المتوقع لأن الأموال التي يحصلون عليها تسدد قوة شرائية أقل من الأموال التي أقرضوها. يستفيد المقترضون من التضـخم غير المتوقع لأن الأموال التي يسددونها تساوي أقل من الأموال التي اقترضوها.